1291.解决选股难的五种方法

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做解决选股难的五种方法，来自于博弈AAA。

一、缓慢增长型股票

先问大家一个问题：在投资股票的时候，你的预期收益是多少呢？很多朋友就说了，那必须是越多越好啊。

这里面有个误区，你买的股票它也分类型的，不能一概而论。比如说投资工商银行，你想从它身上赚取一倍收益，那基本上不可能了，因为它的市值太大，已经达到了一万七千多亿。而银行股大家都知道，它们的增长率非常缓慢，你指望他们翻倍不太现实。

我们可以把这类的公司称之为缓慢增长型，这类公司长期回报大概也就在6%左右，投资缓慢增长型公司最重要的一个选股指标就是要看它的股息率。

看下股息率的公式：股息率=每股股利/股价=（每股收益*分红率）/股价=分红率/市盈率

也就是说，只有低估值高分红的公司，他的股息率才高。一般来说，稳定的高分红率代表公司有实际的支付能力，真金白银说明业绩相对可靠。

另外，股息率高的大市值公司股票的长期回报非常可观。长期复利下去，必然像雪球一样越滚越大，并随着体积的增大，滚一圈黏住的雪会大幅增多。 

二、稳定增长型股票

这类公司，主要以白马蓝筹为主，一般就是行业里的龙头公司，比如乳业里的伊利、蒙牛，家电行业里的美的、格力，它们虽然市值也不算小，但是还能保持比较快速的增长，长期回报率基本上能达12%左右，如果在股灾以后买入收益还能再高一些。

投资这类公司最重要的就是耐心，你指望今天买入下个月就翻这是不可能的，投资这类公司要以年计，持股周期基本上最少要在3到5年，这类公司往往都是会下金蛋的鹅，只要给予它们一定的时间，它们就会用业绩来回报你。

三、快速增长型股票 

这类公司一般市值不大，具有很大的成长空间，年增长基本上在百分之20到25%左右，这类公司往往最容易出现十倍的大牛股，但是也是最难把握的，需要极强的选股能力。我们在选择这类公司的时候，尽量要做到分散投资，不要把钱全部投入到一两家公司里。 

四、周期型股票 

像航空，钢铁，煤炭，汽车等，它们在经济良好时会有很大的涨幅，但是在经济不好的时候业绩会迅速下降，股价跌一半都算是少的，这类公司切记不可长期持有； 

你要买的话就要在它的业绩最烂股价大幅下跌以后分批建仓，最好在它拐点来临之前买入，买入以后就要耐心持有等待拐点到来，等到公司业绩大幅好转股价大幅上涨后，就要坚决卖出，不可留恋。

上面的几个选股逻辑，其实都比较好理解，这些都是美国著名投资基金经理——彼得林奇的选股策略，感兴趣的老铁们，可以去看看他写的《彼得林奇的成功投资》，特别适合普通投资者，易学易懂。

五、小偏门—基金猎股法

最后，重点的来了！（敲黑板，大家做好笔记），这里要讲的“基金猎股法”，很多公司大佬，也都热衷于用这个方法去选股票。简单来说，就是通过收益排行榜中的牛基所重仓的十大股票来帮助选股困难的股民缩小选票池。 

这里的热门基金指的是那些一定时间段内收益排名前几的基金，这些基金能涨，而且排名靠前，势必是因为其所持仓股票在这段时间有不错的涨幅，所以通过基金收益榜追溯到股票是个很好的方法。 

有人可能说那我直接看阶段股票的涨跌榜不就行了？非也，试问这么多年来很多人选股难是因为找不到涨停的股票吗？是大家无判断股票接下来的走势。 

基金囊括的是一篮子股票，而且基金的持仓一个季度才大幅调整一次，不像那些人人喊打的游资，“说好一起拿到老，他却偷偷一日游”。 

基金阶段性的收益排名能说明这类股票的一个市场行情，另外由于基金经理的持仓时间较长，一般都是自上而下选股的，也避免了盲目追涨的风险。

这种投资逻辑其实就是：通过基金经理的选股能力帮我们筛选股票，而我们只需要以逸待劳，根据市场行情的反响（收益情况），再来看哪些基金经理管理的基金预测对了，而我们再从这些被市场验证了的基金中寻找股票。 

举个例子吧，就比如今年科技股火热，我们找到近期科技类基金排行榜靠前的“广发高端制造股票基金”（近3个月52.91%）。 

看其持仓股票都有哪些，然后我们可以从这些股票里选择自己看好的标的。（不难发现，这些十大重仓股阶段收益涨幅，都是挺让人眼馋的。）

如果短时间内仍然有顾虑，可以通过这种方法将你关注的行业冠军基加个自选，后面继续观察走势，结合市场行情再进行判断。（不过公募基金一般一个季度公布一次持仓，有可能基金经理已经调仓了，但是你看到的还是上个季度的持仓。所以，我们还要选择规模庞大的公募，因为大型基金的仓位调整相对缓慢，如果锁定行业的话，十大重仓股仓位其实变化并不大，完全可以作为季度市场风格变化的标志。 

值得一提的是，除非遇到黑天鹅或者整个行情集体调整。不然这种方式选股还真的挺不错的，相当于背靠大树好乘凉。

你想啊，假如某只基金短期内成为收益领跑者，必然会吸引市场上的基民来买这只基金。越来越多的钱涌进来，就会导致基金的规模越来越大，盘子大了，其实对基金经理是不利的，因为他更不容易调仓换股，只能在原有的持仓个股上面加仓。

作者：博弈AAA

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来源：雪球

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