每日一课:”鳄鱼法则“教会你止损的艺术--2019.11.13

商业财经2019-11-13 22:53:29 61
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鳄鱼法则的意义 

什么是鳄鱼法则 

投资定律鳄鱼法则 




正文共:1338 字 18 图

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鳄鱼法则(Alligator Principle)是著名的交易员止损法则,也是重要的经济学交易技术法则之一。它以简单又非常实用而闻名于世。那么什么是鳄鱼法则呢?


其原意是假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手去试图挣脱你的脚,鳄鱼便会同时咬住你的脚和手。你愈挣扎,就被咬住得越多。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你唯一的办法就是牺牲一只脚


它的引申义就是:当你发现自己的行动背离了既定的方向,必须立即停止,不得有任何延误,不得存有任何侥幸


但在实际的投资过程中,人性天生的弱点会常常不自觉地影响我们的操作。一次大亏,很可能输掉前面99次的利润。所以

严格遵守止损规则便成为投资者在风险市场中生存的重要法则。


世界投资大师索罗斯说过,投资本身没有风险,失控的投资才有风险。

止损远比盈利重要,因为任何时候不亏都是第一位的,盈利是第二位的建立合理的止损原则相当有效,谨慎的止损原则,其核心在于不让亏损持续扩大。


事实上,即使投资者设置了止损点而没有执行的例子也比比皆是市场上,大呼被套牢的悲剧几乎每天都在上演。




止损为何如此艰难?

第一,存在侥幸心理。有些投资者虽然感知到趋势上已经破位,但总想再等一等、看一看,以为被套住的个股或基金还能打个翻身仗,不忍卖出,以至于错过止损的大好时机。


第二,不忍心割肉。在很多投资者的心里都有一个“隐形账户”,即在没有交易之前,浮亏不计入损益,而一旦割肉,原来的浮亏就变成了真金白银的损失。光是想想就觉得肉疼啊!


第三,价格频繁的波动会让投资者犹豫不决,经常性错误的止损难免会给投资者留下挥之不去的阴影,从而动摇投资者下次止损的决心。

如此说来,止损确实是一件令人头疼的事情。

那么,“鳄鱼法则”里究竟暗含了怎样的止损逻辑呢?


麦肯锡资深咨询顾问奥姆威尔·格林绍曾经说过:我们不一定知道正确的道路是什么,但一定不要在错误的道路上走得太远。


这句话可以说是对鳄鱼法则的经典概括。

由于资本市场的不确定性,让我们永远也无法预测在止损之后,市场到底是上涨还是下跌。但我们可以确定的是,如果能按设定好的纪律坚决的止损,那么是可以有效地避免亏损继续扩大的,从而让我们留有足够的弹药和机会,再重新获取后面市场上涨带来的超额收益


所以说,长痛不如短痛,及时的止损可能会让你非常痛苦,但却留给你在波动市场中冷静分析的机会以及保全现有资本的可能性。


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