4-2 【交易基础】强势股的筛选利器：箱上箱

今天学习的是研判趋势层面的形态分析。

大家都知道，股票的形态，就类似股票的面相。对于很多投资老手，一只股票，是好是坏，是强是弱，值不值得细看，单看股价形态，就能大致有个数。就像辨别美女，你不需要这分析、那分析的，打眼一瞅，好不好看就清楚了。

当然，能一眼看出股票的强弱好坏，是建立在阅股无数基础上的，而所凭借的正是形态分析。常用的形态分析，有K线形态、图形形态和浪型形态。这些就不一一跟大家说了，这些可以作为一些选时的技术参考，但若是用来筛选强势个股，就显得有些杂了、不够精确。

老丁在这里，要给大家讲的是老丁特有的箱上箱形态分析，老丁筛选强势牛股的常用形态之一。而在过去的三季度科技牛行情里，该形态选股也是大展拳脚，沪电股份、金溢科技等科技牛股，就是老丁通过箱上箱轻松捕捉到的。

什么是箱上箱？先来理解下箱的概念。箱，是老丁对震荡箱体的简称，波浪理论里叫调整浪，比如2浪、4浪、B浪，缠论里叫震荡中枢。从定义就很好理解，震荡箱体嘛，指的是股价在一个阶段范围内上下波动，就像在一个长方形箱子里波动，箱顶有阻力，箱底有支撑，这就是箱的概念。

一波上涨行情，不可能只涨不跌，期间会有空方的反扑抵抗，这种抵抗就会形成上涨趋势中的震荡箱体。如果新的震荡箱体，空间上位于前一个震荡箱体之上，也就是说，每次回撤调整，新的波段低点都在前箱体之上（至少与前箱顶齐平），这就是老丁所说的箱上箱形态。

比如，一只股票，之前的震荡箱体是10-12元，经历一波上涨后、再次回撤调整，最低点不低于12元，在12-13元形成了新的震荡箱体，这就满足了箱上箱形态。剔除妖股或庄股的炒作，箱上箱形态，是强势个股必须满足的条件，一旦调整跌入了前箱体内，并不代表不涨，但至少意味着强势将不再满足。就像刚才的例子，若股价的回撤调整、掉回到了前箱体上轨12元以内，也许接下来仍能上涨，但却很难称的上强势了。

可能会有人问，为什么强势行情、必须要满足箱上箱呢？从资金行为角度，真正强势的上涨行情，是不会给踏空资金（包括提前获利卖出的资金）、重新低位进场机会的。就像刚才的例子，你一旦在12元卖出了股票，那你不可能再在12元以下买回，只能花更高的价格、比如13元，才能买回来。

震荡箱体，是多方阶段达平衡的结果，在上涨趋势中，也是空方竭力反扑的呈现，如果满足箱上箱，意味着每次空方反扑的位置越来越高，说明局势正由多方牢牢掌控。还是以刚才的例子，第一次空方的全力反扑、从12元打到10元，之后被多方吊打、走了一波行情，第二次空方再次竭力反扑、从13元打到12元，之后又被吊打创新高；第三次反扑，从15元只打到14元。越反扑、位置越高，这就是多方绝对强势的直接呈现。

并且，由于卖出后、就无法再低价买回，持股者会越来越不敢卖出，踏空者则越等、股价会高，反而会有部分逐步的空翻多，这样以来，资金的供求关系就会呈现出供不应求的持续多方强势，不仅上涨趋势会继续，而且资金共振之下，也更容易催生最具赚钱效应的主升浪行情。

而反过来，如果一只股票，还给踏空资金低位回接的机会，也就不可能是强势的行情。反映到股价走势上，就是箱上箱不再满足，或者临近的两个箱体、开始有重叠，如果是这样，那即便后面还有上涨，也不会强到哪去。

举例来说吧。沪电股份，这是PCB的龙头，三季度科技牛的代表股之一。老丁关注它，不是在7月前的底部区域，而是7月1日三连板之后的震荡中，才开始关注的。7月1日-7月24日，该股形成了一个震荡箱体13.23-15.50元；随后反弹创新高，之后的震荡区间为15.31-16.94元，尽管最低15.31元有跌到前箱顶15.50元以下，但由于是下影线、在下面没有持续，符合强势股的箱上箱形态；之后一波冲高，8月13-8月28日又形成了一个震荡箱体17.09-20.24元，箱底17.09元在前箱顶16.94元以上，箱上箱继续满足，强势继续；之后再一波冲高，9月初涨到了28.58元，之后有形成了一个震荡箱体25.01-28.58元，依然满足箱上箱；

只是，往后看，再一波冲高、9月24日最高冲到29.60元，但当天就跌回到了前箱顶28.58元以下，而次日的惯性下杀、更是直接确认了跌回前箱体的有效性，这意味着，7月以来的强势不再满足；随后，更是连前箱体的底部25.01元都跌破了，这就构成破位了。

依靠老丁的箱上箱形态，这股可轻松获利50%以上。因为即便按初步满足箱上箱的第二个箱顶16.94元，到最后一个箱体底部25.01元，涨幅就有48%了。

还有金溢科技，它是ETC板块的龙头。老丁的粉丝们都知道，老丁从6月23日开始、就有给大家反复提示ETC的机会，并特别提到、该概念的主要博弈点三季报。怎么捕捉呢？看看老丁的箱上箱吧。该股在5月中旬-6月中旬的三个震荡箱体，就形成了箱上箱的强势姿态，而初步满足的第二个箱体、区间为26.94-30.88元，之后有箱体、就是在箱体之上，强势一直满足，直到9月20日在73.39元遇阻后，之后的9月24日就跌破了前箱体顶部70元，根据箱上箱形态分析，强势不再满足。

看看之后的走势，即便还有走出一波冲高，最高也只涨到76.17元而已。从箱上箱初步满足的30.88元开始、到不再满足结束，涨幅轻松翻倍。即便你是中间上车，只要箱上箱的强势条件还满足，收益也都不会差。

而这两只例子说的个股，6月份以来有一直听老丁节目的朋友，应该都比较熟悉吧，因为老丁在节目里都曾直接或间接的反复提过，尤其是ETC板块。

记住，无论是基于什么样的涨跌逻辑，从资金行为上，任何的强势上涨，都必然是主力引导、资金集中攻击的结果，而逼空就是牛股的常见特征，无逼空、无牛股，而有逼空、就必然会形成箱上箱形态的强势特征。这就是老丁独有的箱上箱形态分析，老丁筛选强势牛股的常用形态之一。

课后作业 

1、箱上箱形态的资金原理是什么？

2、妖股或庄股，适不适合箱上箱的形态分析？

3、结合前面的颈线分析，满足箱上箱形态的个股，右侧颈线应该怎么设？

最后，再留一道思考题。箱上箱对应的周期，比较适合中期的波段行情，如果周期较短，比如是持续时间不长的短线波段行情，箱上箱形态还适用吗？大家在先试着思考下，下节课会给大家揭晓答案，而箱上箱形态的具体选股条件，也是下节课要重点给大家讲的。因为明白是一回事，能熟练掌握、并应用于股市实战中，这才是本训练营的目的嘛！