第二课:投资:如何判断一个区块链项目?

商业财经2020-04-20 13:38:53 6563
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本期内容 





你好,我是汤霞玲,欢迎来到我的区块链课程。


相比较5G和人工智能,区块链是一个更普世的机会。由于数字货币的存在,让大量的普通人得以入局,也同时区块链目前大多是中小型公司,入局投资项目的门槛也更低。而相比较而言,人工智能和5G大部分是巨头的机会,需要的资金门槛和产业门槛会更高。


但是,参与了数字货币投资,做了股权投资,就真正懂得区块链了吗?我想大部分人的答案是不确定的。


投资,归根到底其实是一个核心能力,就是:对项目的判断力。判断得准,机会非常多,判断不准,就要交大量的学费。这一节课我们就来重点学习怎样判断一个项目的优劣。


“人无股权不富,马无夜草不肥”这句话你一定听过,他说的是人要有相关的股权收入。现如今的家庭资产配置中,单纯依靠职务性收入已经不是一个非常明智的选择,这种方式不仅漫长,而且来源太单一,风险非常高。一旦失去工作,意味着家庭的基本运转会出现危机。多样化的资产配置,已经越来越成为主流。


这几年区块链开始进入大众视野,不管是作为个人投资还是拉帮结伙地创业,许多人已经摩拳擦掌准备大干一番了。然而,新行业的早期,各方面信息不对称很严重,大部分项目在对外宣传时只披露优点,从不说隐患和风险,给我们带来很多“虚假繁荣”。那怎么样更好地判断一个区块链项目的好坏呢?我给大家介绍一个五维法则,即从五个维度去评估项目情况。这五个维度分别是创始团队、技术特点、盈利模式、投资人背景和入场时机。


首先是创始团队,有经验的创业团队,有过成功或失败经验的创始人,更适合做攻坚类型的项目。而没有经验的,年轻的创业者,他们没有任何负担和包袱,想法跳跃灵活,富有激情充满精力,更适合干创意性,突破性更强的项目。创业者是一种特殊的材质,他们要承担超乎常人的压力和挑战。投资,归根到底是投人,投的是这个团队对于未来创造价值的预期。我认为看团队最重要的是两点:一个是团队的驱动力,二是为了达成目的相应匹配的能力。发心起愿很正,驱动力足够强,足够持久,然后匹配了相应的能力,大概率就是一个成功的项目了。


第二个是是技术特点:为什么这里说的是技术特点而不是技术壁垒,因为区块链有一种开源风气,大部分项目的代码是免费开源出去,在公开自己技术壁垒的同时,能够吸引更多的程序员来贡献代码。因此,一个区块链项目是否具有亮眼的技术特点,能够聚集起技术社区的力量,是判断项目发展前景的一个关键指标。当然,具体什么样的技术特点更吸引程序员,这个问题还需要多深入社区,问问身边的程序员,或者多研究一下全球最大的技术代码社区:Github。


第三个维度是盈利模式,或者更广泛地说是商业模式。简而言之就是看这个项目怎么赚钱。做公司本身是一个商业行为,如果使命愿景价值观吹得天花乱坠,但是没有赚钱的预期,那只有两种可能,一种是做慈善,一种是骗子。因此,在了解一个区块链项目的时候,商业模式这个问题必须深入思考,因为他决定着你投出去的钱能否帮助你赚回来更大的钱。


说到这儿,相信很多人心里会生出一个灵魂天问:“现在的区块链项目有盈利模式吗?”


稍微对区块链熟悉一些的朋友,你第一反应可能会想到ICO。


2017到18年全球盛行的ICO,在这场癫狂中变了味,出现了很多专门发币的公司,没有产品、没有技术基础、没有实业就开始融资。其实,这不是商业模式,是骗钱模式,是一场彻头彻尾的庞氏骗局。因为项目本身不创造价值,而单纯靠外部输血维持下来。所以,在2017年,ICO就被国家定性为非法,被严厉叫停了。


其实区块链领域更主流的是技术公司,他们的商业模式是提供技术服务,有点类似于“技术外包”,给各个场景中提供区块链技术解决方案,收取技术服务费。


此外还有一些其他的业态,匹配着不同商业模式:比如交易所收取交易手续费,媒体收取广告费、矿机制造商销售矿机、矿池矿场等围绕算力有一系列的商业模式。


必须承认的是,所有做区块链技术与场景落地、行业应用的公司,都还在起步阶段,离规模化的盈利还有比较远的距离。


随着技术的持续发展,我相信会逐步摸索出一条路,从而真正实现大规模的技术变现。因为有一条社会规律永远不会变:能解决实际问题,它必然会带来实际价值,解决持续的问题,就能带来持久的价值。


上面分享了看一个项目的三个维度,分别是:创始团队、技术特点和盈利模式。


第四个维度是投资人背景。一个好汉三个帮,在创业项目初期,投资人除了提供资金,还应该提供更多的资源和其他方面的帮助。好的投资人会陪伴项目一同成长,甚至会在困难时期拉一把。他会推荐优秀的人才,会处理关键棘手的问题,也会从第三方的角度提醒和看待公司出现的各种问题。


因此,如果项目的投资人名单中,有一个尽心尽责的机构,那么项目的成功概率会提高很多。在投资人中,要去选择“教练型”的投资人,教练型的投资人会陪跑,能动用一切能量帮助团队队走得更稳健更长久,“教练型”投资人比单纯只看商业收益的投资人会更利于项目发展。


在区块链项目的投资人名单中,有一个特别明显的特点叫做:背书效应,有些项目依靠着一个知名机构的背书就能一路通关,其实大家应该理性正确的看待知名机构背书这件事。一个项目获得知名机构背书固然说明了项目实力,但是也不要排除另外一个可能性,行业早期各大投资机构也是要去占据赛道,要去卡位,普通人其实很难判断这是投资机构重点培育的明星项目,还是只是为了广泛撒网来陪跑的项目。所以,明星投资机构可以作为参考标准之一,而不能只是唯一。回到项目本身的价值和服务,项目本身的实力,才是最关键的。


最后一个维度,是入场时机。这个维度看起来没关系,其实很重要。因为我们都生活在周期里。如何理解入场时机这个维度呢?我给大家举个例子。区块链的发展历程中也跟其他行业一样,甚至更明显地会出现周期性变化。比如2017年底到2018年初是最近一个牛市的顶部,那个时间段市面上的区块链项目如雨后春笋一样冒出来,市场上的钱也非常多,大多获得了不错的收益。随着牛熊转换,2018年下半年开始到2019年,纵使是一流团队的创业项目,也难逃过市场下行的趋势,业绩惨淡。


因此,创业团队对于入场时机的选择,其实也隐含着不同的成功几率。换句话说,入场时机好的时候,其他维度标准可以适当降低,因为风口有风能送上去;而入场时机差的时候,其他维度标准需要提高,逆势而行非死即伤。这就是周期的力量,是大势能的力量,这就是看为什么要重点看入场时机的原因。


以上就是可以用来判断一个区块链项目情况的五维法则:创始团队、技术特点、盈利模式、投资人背景和入场时机。


这5个维度都偏技术层面,其实他背后,回到最本质的是一个道,也就是项目价值。抛开所有的外部因素,回到项目本身,认真的去看:他到底提供了什么不可稀缺的价值或者服务?他的稀缺性、独特性和可持续性在哪里,最终,回到项目本身,才是投资成败的最关键。


基于以上几点,或者运用任何方法之前,投入时间提升自己的专业知识,投资于自己的认知也是无比重要的。因为投资是一件非常专业的事情。看待投资,我会谨记一句话:“所有收益均是风险和流动性的对价。”讲的就是要敬畏市场,遵守商业规则,冷静看待收益和风险的关系。祝福大家,遇到好项目,遇到好团队,投出一个有价值、可持续的未来。


以上就是今天课程内容,课后思考题:关于判断项目的5维法则,你有哪些思考?你有过哪些非常成功或者失败的投资经验呢?欢迎关注我的微信公众号:玲听区块链。我们下期见。



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最如梦中人

最如梦中人

讲的很不错,我要做笔记,喜马拉雅下载三年了 为了听汤老师的课才办的会员

平翘舌妞妞

平翘舌妞妞

两节课了,还是什么核心内容都没听到。

汤霞玲_区块链

汤霞玲_区块链 回复 @平翘舌妞妞

感谢您对我们的支持,我们这边课程一共70讲,内容是循序渐进、由浅入深的。初期适合小白用户,后期适合进阶读者

白衣渡江_hs

白衣渡江_hs

讲的很好,

汤霞玲_区块链

汤霞玲_区块链 回复 @白衣渡江_hs

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