要钱没有，要命一条！（名词：不良资产）

2023-07-29 22:31:3022:13 8470

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懂点财经，给生活添点料，各位听客朋友大家好，欢迎来到财听明白做客，上期节目呢我们聊了一个关于借钱和还钱的名词，叫做债券。那么今天，我们继续顺着这个话题往下聊，说起来今天的主题可能有点尴尬，因为我们本期节目要聊的这个话题叫做“还不上钱”。一说还不上钱，相信我们的直观反应肯定是管我们借钱的人问题，不靠谱！不讲信用！等等的形容词，就开始往上拽了。但有句话说，叫一个巴掌拍不响，造成还不上钱的原因，有的时候却可能是出在往外借钱的人身上哦。不信？没关系，下面咱们慢慢聊。

啥是不良资产？

我们今天要聊一个词叫做不良资产，那么这个词和还不上钱有啥关系呢？你看，其实很好理解，首先我们要明确啥叫资产，资产，拆开来看，资和产。资，很好理解，我们可以把它解释为资金、资本等等，基本上一切能够拿钱来衡量的具有实实在在形象的东西都可以叫资，比如厂房、房子、工具、汽车、钱、甚至是我们之前节目聊到的债券和股票都可以算资，但在本期节目中我们把它狭义的理解为钱就好了，这个是资的解释。产呢，产生的意思，产生啥呢？收益嘛。把资和产合到一起，就是为了产生收益而扔出去的钱或者能拿钱来衡量的东西，就叫资产。好比说，你把钱借给别人，其中有一个目的就是为了获得利息的收益，所以你借出去的这个钱就可以说是资产。把钱借出去，到时候能够本金+利息踏踏实实的收回来，说明什么呢？这个资产借得很靠谱，很优质，一个字稳！那我们就给你借出去这个资产起个名字，叫做良性资产。但是相比之下，把钱借出去，到时候拿不回来了，对方跑了！或者说借出去100块，该还的时候对方兜里只有50块，多了没有了，本金只能还一半，利息就别谈了。说明什么呢？这个资产借的很不靠谱！很差！一个字囧！那这个时候呢，你借出去的这个资产起个名字肯定不能叫良性资产了，相反只能叫不良资产。不良资产这个词就是这么来的。简单来说呢，就是我们以获得收益为目的扔出去的钱，但是由于各种原因收不回来了，或者没办法全部收回来，这部分钱就叫做不良资产，不良资产肯定会给我们带来损失喽，就是这个意思。想一下，很简单，很关键~

还不上钱有的时候是因为借钱的人不靠谱哦

不良资产这个词相信还是很好理解啦，但是关键问题是，为什么会产生不良资产呢？也就是扔出去的钱，为什么会收不回来呢？开头我们说了，直观反应肯定是管你借钱的人不靠谱呗！因为这种原因而产生不良资产相信很好理解。但是如果我说，很多时候不良资产的产生实际是因为往外借钱的人不靠谱，你能想到其中的逻辑吗？下面我们讲一个真实发生的小故事，感受一下。

“老潘”救经济

从前呢，有一个地方叫美国，阿麦瑞卡，在1997年的时候，阿麦瑞卡闹了一场经济危机，一战回到解放前，失业的人很多，大家日子过得很不好，政府也很头疼。之后好几年，阿麦瑞卡都没缓过来。为了解决这个问题呢，在2000年左右的时候，美国就站出来了一个人，他就是当时的美联储主席，相当于就是美国央行行长，美国管所有银行的这个总头，家喻户晓的经济金融大家格林斯潘先生，我们就叫他老潘。老潘在这个时候就出了一个主意，当务之急，给大家找工作是最重要滴，所以我们一定要振兴一个行业，这个行业需要具备什么特点呢？牵一发而动全身，什么意思，简单来说，A、B两个行业，一个是生产玻璃杯的，一个是生产汽车的，生产一个玻璃杯，只要有人给我供应玻璃就行啦，再需要点人工。但是生产一辆汽车，我需要钢材、塑料、玻璃、皮革、制冷剂等等很多材料，那假设我振兴玻璃杯行业，撑死也就能带动玻璃的需求量，玻璃厂可能多需要一些员工，也就这样了。但如果我振兴汽车行业，那由此我能带动钢材、塑料、玻璃等等这么多行业的需求，当然也能创造更多的就业岗位，是不是牵一发而动全身呢？最后老潘和几个军师找了个足疗店，商量了一下之后，最终确定要提振房地产这个行业，因为房地产行业关联的行业最多，规模也最大，有60多个。好啦，有了目标，怎么才能提振呢？于是紧接着，老潘又想了一个主意。第一，降低借钱的利息，2000年从银行借钱，每年我要额外付给银行6%的利息，刚刚过了1年多，2001年底的时候，如果从银行借钱，每年我只要额外付给银行1%的利息就好了，利息1.6折！第二，降低借钱的条件，银行的钱不是你想借想借就能借啊，银行得问啊，小伙子月收入多少啊，家里几套房啊，以前借没借过钱啊，都有没有按时还啊，说白了就是银行需要确认你有没有足够的还钱能力。假设，小编我月收入2000块，但是想从银行借100万买房，银行可能借我吗？你可能觉得绝对是开玩笑，怎么可能呢？还别说，你要是在那个时候的美国，还真就能，为啥？老潘说的嘛！到这我们停一下，想一个问题，上期节目我们聊债券的时候，提到了一个点，在借钱金额不变的情况下，一个人的信用越高，借钱要付出的利息就越低，相反如果信用越低，借钱要付出的利息就越高。换成在利息不变的情况下，一个人的信用越高，能借到的钱越多，相反信用越低，能借到的钱越少，这个大家都认。但是回过头来，如果按照老潘的计划，合着一个明显还不上钱的人，也就是信用很低的人，银行也能借他很多的钱！就是这么任性！这我们给它起个名字，一个人从银行借钱，我们都知道也就是贷款，而又因为这个人的信用比较次，我就管这种贷款叫“次级贷款”。那明明知道借钱的人信用低，还借给他钱，各位听客朋友你们自己平心而论，是借钱的人不靠谱，还是出借的人不靠谱？（大舌头）那到这你可能要问了，老潘为啥要这么做？为什么敢这么做？这个和我们今天节目聊的不良资产有啥关系呢？别着急，咱们下面接着聊。

买房？根本不是个事~

上面说了，现如今在老潘的号召下，人们可以摆脱自己信用的限制，还能用很低的利息借来很多的钱，而且如果你借钱的目的是用来买房子，银行甚至可以不要你利息，你只要每个月还很少很少一部分的钱就可以啦，少到什么地步啊，据说也就是吃一顿好点的大餐要花的钱。这时候有听客朋友可能会问，哥们，贷款买房啊，月供就一顿饭的钱，还一辈子也未必还得清啊，银行是傻吗？哎，接下来咱们就要说，为什么老潘让银行这么做，重要的是为什么他敢让银行这么做。对于老百姓来说，现在手里大把的从银行借来的钱，怎么办，得花啊，买房啊！而且由于借钱利息和借钱条件的放宽，使得大量的以前没有钱也没办法从银行借到钱的人，现在也能借来钱了，如此一来买房大军瞬间壮大起来，房屋一瞬间供不应求，怎办法，房价涨啊，事实证明在从2000年开始，之后5年左右的时间里，纽约房价涨了1倍多。房价大涨会带来什么影响呢？第一，所有人都看到房子买了就升值，反而加剧了老百姓的买房热情，更加提振了需求。第二，盖房子瞬间变成了一个特赚钱的买卖，那还有什么说的啊，哥几个成立公司盖房子去吧！大量的房地产公司成立了，整个房地产行业进入了一个空前的繁盛期，上面我们说了，房地产行业振兴了，连带着的所有和房地产有关的行业都吃香啊，建材啊、家用电器啊、家具啊等等，需求量也跟着一起大增，那就得增加产量啊，如此就需要更多的人来生产和服务。到这你看，就业的问题解决了没？解决了。整个经济是不是被激活了？必须的啊。这就是老潘为什么要让银行这么做的目的。至于为什么老潘敢让银行这么做，是因为大伙从银行借的钱现在变成房了啊，你从我银行这借100万，买了房，现在房子值200万了，那我作为银行当然不会担心你还不起借的100万了，还不起你把房子抵押给我啊，你要还不起大不了我把房子200万卖了呗，我还能赚100万。所以你看，老潘为什么敢让银行这么做你明白了吧。事情发展到这貌似问题不大，但是有两个隐患各位是否听出来了呢？

繁荣下的“隐患”

第一个隐患，当前美国经济的繁荣靠的是银行借出去大量的钱给老百姓，让他们消费花钱，从而提升了整个社会对于各种商品的需求造成的，我们管它叫消费提振。但是老百姓的消费会一直越来越多吗？第二个隐患，银行之所以可以大胆的把大量钱借给大量不靠谱的人，是因为这些人拿借的钱去买房，房价大涨，就算最后他们还不起钱，我银行也可以收回他们购买的房子然后卖掉，来弥补他们从我银行这借的钱，还可以赚一笔，挺好。但是房价一定会一直涨吗？下跌了怎么办？而上述这两个隐患，恰恰就从2005年开始悄然发酵。原因其实很好理解，当房子100万的时候，我从银行借100万就能买房。但是当房子涨到200万，自然我就得管银行借200万才行啊！所以就会产生一个什么现象呢？房子越来越贵，买房的人越来越多，自然银行往外借的钱就翻着翻的增加啊，如果这种情况发展到一个临界点的，就是房子很贵，盖房子房子人很多，想买房的人也很多，要借钱的人更多，还钱的人很少，如此下去会怎样？银行钱不够了啊！那怎么办？老潘这个时候就说啦，大家不要再挤破头去买房啦，消停消停，让银行喘口气吧。于是大概从2005年开始，借钱的利息就开始明显上升了，借款的条件也稍微收紧了一些，大家一看，现在借钱比以前要多付利息，而且借钱还比以前难了，而且现如今房子又那么贵，算啦！不买啦！这一不买了可不要紧啊，请注意这个时间点，房子依然很贵，盖房子的人也依然很多，但想买房的人一下少了不少，在这个时间点上有一个质的变化，就是以前房子是供不应求，而现如今想买房的人一下子少了，房子突然变成供大于求了，想想看直接的后果是什么？房价跌呗！而目前对于银行来说，存在两种情况，第一种，当初借了100万去买房，现在涨到200万，跌一点，还好，只要不跌倒100万以下，银行把房子买了，还是能补上的。第二种，房价高位管银行借了200万去买房，这种情况可是房价跌多少，银行亏多少啊，想一下，哥们没钱，管银行借了200万买了一套房，结果现在跌到150万了，还钱还不起啊，那对于银行来说，就算你把房子收走卖掉，你还是亏了50万，反正我是要钱没有要命一条。而且真正可怕的在于，在这个过程中由于地产商捂盘啊，后知后觉去买房的人总比先知先觉的要多啊等等问题，使得房价涨起来之后去借200万买房的人比最开始借100万去买房的人可多多了！这房价要是一跌，银行能扛得住？怎么可能扛得住？再者，就算这个时候银行把我的房子没收，请问它卖的出去吗？谁买啊？所以如此一来，盖房子的人热情渐渐没有了，房地产行业的提振效果也渐渐没有了，但是银行却需要面对一大堆的借出去了，但是收不回来的钱，这就是不良资产。可是话说回来，银行往外借的钱是谁的钱？储户的钱啊，现在储户钱借出去了，还不回来，储户不得疯啊，疯了咋办，闹事呗。另外，如果一家银行是上市公司，而这家银行的不良资产越来越多，它的股价会怎么走，相信不用我说大家都明白，那股东是不是就要亏钱呢？股东也得疯啊，疯了咋办，闹事呗。结果闹着闹着，就闹大了呗。这就是自2007年开始爆发的，由上面我们说的由于银行把钱借给了信用很次的人形成的“次级贷款”造成的经济危机，人称“次贷危机”。到此你是否能感受到，如果出借钱的人不靠谱，那可是比借钱人不靠谱要可怕多了。当然了，由于时间和篇幅的关系，我们上述讲述的关于美国“次贷危机”的故事，只是一个简易版，其中还有很多复杂的逻辑关系和细节，我们今天不便展开，但不得不说，“次贷危机”真的是近年来一个非常具有代表性的金融事件，搞懂它，能帮助你看清很多类似的事情。如果大家感兴趣的话，推荐一本书给你，书名叫做《动荡的世界》，作者正式今天我们节目中提到的老潘，格林斯潘先生，作为次贷危机的始作俑者之一，看完这本书相信你会感受到老潘把大家坑的多惨。