《搞懂金融的第一本书》17 一道数学题

钱，能生钱。我们普通人好像都听说过这个事情。大多数人赚钱的方法不过就是苦哈哈地工作。能想到的钱生钱的方式，也就是投资理财，还要冒着极大的风险，一不小心本金都亏进去了。这实在也不是一般人敢玩的游戏。
而对于开银行的来说呢，咱们想象中，可能他们直接用印钞机印钱就行了。前面我们也说到过很多这种不守规矩的银行，但是天道轮回，他们也逃不开倒闭的结局。但是银行现在还有一种合理合法的钱生钱的方式。那就是通过借贷。
咱们知道，现在的商业银行主要业务是吸收人们的存款，付给人们一定利息。让后把人们的存款再借贷出去，给需要贷款的人，然后收取他们的利息。后面这个利息比前面那个利息高，这就是银行的利润。
不过，现代银行跟传统银行都害怕同一个问题。那就是所有储户商量好了一起去取钱，这个叫挤兑，银行就傻眼了。传统银行，因为是偷偷发行了比库存金银多的多的纸币。所以它是十个锅八个盖的游戏，害怕挤兑。现代银行不库存黄金了，存的是纸币。但是它又把客户存的纸币，放贷款，放出去了，没办法马上收回来。所以遭到挤兑，它也是没法应付的。
当然，幸好，大家一般不会商量好了一起去取钱的。所以，银行总能周转地开。不过，为了保险，中央银行还是有个规定，商业银行吸收的存款，不能全部都贷出去，一定要保留几个百分比的数额，而且要上交央行保管。就好比是孩子的钱，妈妈要扣下一部分，替他保管着，不能让他乱造。要不然为什么中央银行也叫央妈呢。这些钱叫做银行的存款准备金，那个百分比叫做存款准备金率。
我们用故事来说明这样一个问题：小A到银行存了100元钱，银行拿到钱，就准备再把它贷出去赚利息。但是央妈有规定，不能全贷出去。那么如果准备金率是10%，银行就会拿出10块钱交给央行存着，剩下的90元就能自由贷款了。比方说贷给了小B，小B贷了这90元找小C买了一个设备。小C拿到90元钱，他就又存到银行里去了。银行于是又拿出10%也就是9元钱交给央行保管，剩下的81块钱，接着贷款给其他人。后面的故事也一样，这81块钱，花出去，然后又回到银行，银行又拿出8.1元交给央妈，剩下72.9再贷出去。我们说，如果这个游戏能一直这么玩下去，你会发现，从始至终，就只有小A那100块钱。其他人拿到的钱，都是他那100块钱里面的一部分，从来就没有多出来一毛钱。但是银行的账面上呢，他会记着，小A存了100，小C存了90，小E存了81，这样一个数一个数往下排。就像变戏法一样，100块钱，变出来好多儿子孙子。我们用数学方法计算一下的话，得出的结果是，银行发出去的存款单，总共有900元。不知道怎么算的没关系，反正就是900元。也就是，它用小A的100元，变成了900元。但是自始至终，它就没有多印一分钱。总共就是100块钱，进进出出，进进出出，就能钱生钱了。合理合法。
这就是信用的威力，你存钱，借钱，贷款，保证能还，这就叫信用。有了信用，就能这样变戏法。就能用100块钱，收900块钱的利息。要不银行那么赚钱呢？说起来，这不就相当于9个锅，只有一个盖嘛。
这个900元和原始的100元的比值，这里是9，叫做货币乘数，100乘以9嘛。货币乘数和央行的存款准备金率有关，也和银行能贷出去多少钱有关，也和有多少人愿意贷款有关。一般来说，这个货币乘数在3-6之间，随时变动。跟经济的活跃度有很大关系。同时也反映着经济的景气程度，毕竟经济景气的时候，愿意贷款的人多，不景气的时候就少啊。
总之，中央银行是通过直接印钱，来调整社会上的货币总量。但是商业银行虽然没有直接印钱的权力，但是它靠存款贷款这种方式，也能造成货币膨胀，也就相当于印刷了钞票啊。