323.投资的基本思想和散户自我提升途径

投资的基本思想和散户自我提升途径

来自小熊投资的原创专栏

就投资而言，史上最终伟大的投资大师之一格雷厄姆给出了三个基本思想，这也是投资的基石。

第一，将股票视为生意的一部分，以投资生意的眼光看待和分析投资的可行性。

每一家股票的背后，都是一个活生生的企业，都是一种生意。在投资之前，大家务必要了解生意的好坏。

生意的眼光要求我们在投资前，要知道买入的这家企业质地如何，经营态势如何，对企业的最大危险来自于哪里，作为生意，这都需要认真分析。其实和现实中你做生意一样，你的知道这笔生意有没有赚头，毛利能有多少，费用大致多少，能获得多少净利，产品好不好销售，竞争对手多不多，替代品多不多，等等，这些都需要你在投资前分析。

第二，将股价波动视为朋友而不是敌人。

只要投资股票，就意味着与价格波动相伴。而如果入股企业，则想的更多的是企业经营的好坏、股权的增值和分红。

由于企业上市了，价格波动就将大部分投资人从股权增长的角度牵引到了股价波动上。但其实聪明的投资，应该还是将重心放在对企业的经营上。

股价的长期持续上涨和坚挺，背后直接原因是企业的基本面和经营良好态势。

所以，对于我们能够看懂的生意、具备良好前景和经营态势的企业、具有优秀管理者的企业，如果其基本面优秀，而股价却出现了极大的背离，那么这种波动就是绝佳的投资买入时机，机会一定不要错失。

第三，买入时要具有安全边际。

安全边际就是缓冲垫，意味着你一旦看错企业，但由于你的买入价格具有安全性，这样损失可以得到极大程度的缓减。

再优秀的企业，如果你的买入出价太高，也不可避免的带来煎熬，可能会让你的长期收益回报大大降低，甚至短期带来负回报。更别提那些估值高高在上的一般企业了。

企业优秀与否不知道，估值高低不知道，生意前景如何不知道，如何能开始投资呢？寸步难行！

以上就是投资的三个基本思想，真正的投资，都是遵从这三个思想开始的。

归结起来就是如何正确看待股票，如何看待波动，如何确保安全边际。投资的本质，就是学好这三门课，搞懂这三个问题。

那么，如何学习掌握和提升这种三大基本思维方法呢？

有三条途径，一是坚持学习正确的投资理论和理念，二是大量的商业阅读，只有通过大量的商业阅读才能培养自己的商业眼光，才能知道什么样的公司是好公司，什么样的公司是坏公司，哪些行业未来具有前景，哪些企业的管理者比较杰出。除了阅读，我不知道还有什么方法可以提高投资能力和商业认识水平。三是懂得企业的估值。具备了投资的正确理念，能够识别出那些企业和生意具备潜力，还要懂得什么时机买入才能占到便宜。

要做到以上每一条，都不容易，都需要坚持，坚持做正确的事。

比如，每天在上床入睡前，不妨问一下自己今天阅读了几本书，学到了什么，每天在盯着k线图纠结该买还是该卖的时候，不妨问问自己，我到底懂不懂这家企业，股价到底贵不贵么，为什么别人懂，我就不懂呢？我是天生就是这么愚蠢，天生就是来亏钱的吗？我还有救吗？我能不能通过自己的学习专研能获得改善呢？

如果天生愚蠢，那么就不妨退出股市，说明自己吃不了这碗饭；如果自己觉得自己不是愚蠢，而是由于方法不正确和懒惰的原因那么大可以改善。

改善的方法就是学习，大量的阅读和学习，就是把盯走势，看股价波动，纠结账户浮动盈亏的时间全部集中起来，用于学习和阅读，这才是拯救自己的唯一出路。

如果自己怕吃苦，受不了阅读研究的苦，不如看价格波动来的享受、刺激和轻松，那么纠结价格波动就是没必要的，因为这是必然的痛苦。

投资中，有些不懂确实是不容易懂，但多数不懂完全是懒懒惰不学习的结果，多数不是真搞不懂，而是不想搞懂！

既然自己不想搞懂，那么想要赚钱，这可能吗？我觉得不大可能。

我觉得，与其每天纠结股价，不如干点实事。哪怕是一天读一个小时，拿出企业的年报、季报看一看，自己试着去了解公司，了解投资的这家企业股价为啥涨，为啥跌，这究竟是情绪的影响，还是公司真的出了问题。

盈，赚的明明白白；亏，输得明明白白。不明不明的痛苦、纠结，比冤死的大头鬼还委屈！

作者：小熊投资

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来源：雪球

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