他不还钱怎么办？教你个办法（名词：债券）

        懂点财经，给生活添点料。各位听客朋友大家好，欢迎来到财听明白做客。到目前为止，小编我和各位听客朋友已经相处了17期节目了，也和一些听客朋友通过交流成为了朋友，说起来小编我自诩还是人缘不错的啊，但是也会遇到比较头疼的事。上个月，我的一个朋友，虽然算不上密友啊，但是关系也不错，他管我借钱，说发了工资马上还我。本着救急不救穷的原则，最后我还是把钱借给他了。快两个月过去了，渺无音讯。每次打电话催，搞得反倒是我觉得不好意思，要不说现如今欠钱的是爷，借钱的是那啥嘛。不说这个了，过去就过去吧，小编我还不至于倾家荡产，但因为这件事，本期节目咱们打算和大家聊一个和借钱欠钱有关的词，债券。下面咱们慢慢聊。

“债券”——一个围绕信用的游戏

        债券，英文名字叫做bond，这个词很有意思，bond作名词的时候，可以解释为债券，同样也可以解释为联系、信用或者纽带。另外bond当做动词的时候，可以翻译为，使…产生联系，建立信任关系。比如说his word is his bond，翻译过来，他的话就是他的信用，也就是说他说到做到，说明这个人很讲信用。而作为中文来看，债券的债字，左边一个人，右边一个责任的责，换句话说人有了责任，或者说这个人做事情很负责，自然我们就会对他产生信任，出于相互之间的信任，你才会管我借钱，我才会把钱借给你，从而在我们两个人之间产生一个关系，叫做债，所以你看，其实债的本质其实就是信用，而有关债券的一切，都是围绕信用这个词展开的。在这个叫做“债”关系中，出借钱的人有管借入钱的人要回钱财的权利，所以出借钱的人，我们起个名字叫做债权方，或者债权人。借入钱的人，有向出借钱的人还钱的责任和义务，所以借入钱的人，我们起个名字叫做债务方，或者债务人，所以产生于双方之间的这个叫做“债”的关系，也就演变成了“债务债权关系”。而债券的这个券，和入场券的券是一个意思，其实就是证明债务方和债权方之间存在借钱欠钱关系的这么一个凭证，简单来说，债券其实就是我们日常说的欠条。基本上这就是债券的概念，很好理解，但是如果要搞明白债券，尤其是债券会给我们带来什么？这才是最重要的，那么上面我们说了，一切都围绕信用展开。

你的信用值多少钱呢？

       我们从最简单的开始，借钱嘛，无非就这么两个事，有钱的人会不会借，借钱的人能不能还？比如说在一个单位有4个人，其中有1个头儿也就是领导，我，还有甲乙2个同事。甲同事人比较靠谱，乙同事呢有点吊儿郎当。说到这，这三个人的信用，相信给为听客朋友已经有一个初步的排序了，理论上说，头儿的信用应该是第一的，相比之下，作为一个头儿他比我的同事有更多的附加条件，比如说，头儿的收入更高啊，面子问题啊等等，由于这些制约条件，使得头儿的信用相对更高。两个同事呢，肯定甲同事的信用要更高一些，毕竟孩子比较老实靠谱嘛，比成天吊儿郎当的另一位好多了。假设他们3个人同时管我借钱，领导我最多借他1000，同事甲嘛最多借500，而同事乙呢，我撑死借他100。之所以有所区别，肯定是因为三个人的信用有高有低，而这1000、500和100呢，本质上也就是他们3个人凭借他们的信用，可以从我这里借走的钱的额度，我们给它起个名字叫做3人在我这里的信用额度或者信用价值，也就是3位的信用，在我这差不多分别值这么这么这么多钱，也可以理解为，如果他们还不上，我能接受的在他们每个人身上的最大的损失。这个直接关系到我会不会借，会借多少的问题。所以第一件事，信用能决定欠条上的金额多少，我们管它叫做债券的额度。

信用不够，可以拿钱补嘛~

       现在有一个现实情况，我手里只有1000块，同事甲和同事乙都想管我借1000块，上面说了，由于他俩在我这的信用额度都不够1000，那么想想看，如果他们想从我这把这1000块钱借走，应该怎么办呢？同事甲就跟我说，这样，你借我1000块，到时候我换你1100块，10%的利息成不！本来同事甲在我这就挺靠谱的，1000块钱借出去，到时候还能赚100块，基本上我就打算借了。这个时候乙同事来啦，说哎呀，你把钱借我吧，我要追一个姑娘，晚上请人家吃大餐，正好需要1000块钱，成败就看你啦！这样，甲不是给你10%的利息吗，我给你20%！这个月发了工资，还你的时候给你1200块还不行吗？这个时候我犹豫了，同样是借1000块钱，虽然同事甲更靠谱，但是要是借给乙，我赚得多啊。你看，这个时候我的想法发生了一个很微妙的变化，从刚开始我会毫不犹豫的把钱借给甲，变成了现在我犹豫到底该借给谁，而让我产生犹豫的正是这里利息。相当于是说同事乙用付给我更多的利息这件事，弥补了他不如同事甲信用高这件事。所以从这件事上，相信你会有两个认知，第一，想要借到钱，但是信用又不如别人有竞争力，需要用额外支付利息这件事来弥补。第二，信用越好，需要支付的用于弥补信用的利息越少，信用越差，则越多。因为，你需要用利益来弥补由于你的信用不足而可能让我承受的你还不上钱的风险。所以债券为什么会有利息，利息越高就越好吗？今后你还会盲目的追求高利息吗？想一下，很关键。所以第二件事，信用能决定你这张欠条上要写付给我多少利息，我们管它叫做债券的票面利率。利率越高的债券，还款的可能性越低，风险越大，反之就越小。

兄弟，你打算借多久啊？

       好啦，到此，同事甲和同事乙虽然信用有高有低，但是由于同事乙给我20%的利息作为补偿，使得我想把钱借给两位同事的意向目前变成一样了，但是两位同事的竞争依然没有结束。上面我们说了，乙虽然付给我20%的利息，但是他也明确说了，需要等到这个月月底发了工资才能还我。可是现在才月初啊，我要是借他1000块，意味着到这个月月底之前，我也要节衣缩食啊，抠着点过日子，这是我要把钱借给同事乙要付出的代价。好啦，这个时候同事甲过来找我了，说只要你把钱借给我，我答应一个星期之后就还你。那很显然，如果我把钱借给同事甲的话，我付出的代价肯定要小得多嘛。并且还钱的时间拉得越长变数越大，我作为借钱的人，需要承担的风险也就越多，到这我们又发现了第三件事，除了甲乙两个人自身条件造成的信用不同之外，借钱的时间这个客观因素，也能造成一个效果，那就是同事甲借的时间短，变数小相对靠谱一些，而同事乙借的时间长，变数大相对不靠谱一些，那很显然，相对靠谱的肯定会给同事甲的信用相对加分，而会给同事乙的信用相对减分，而这个借钱的时间，理论上说并不属于同事甲乙两个人自身条件的范畴，那么这里我们有一个区分，想借钱的一方的信用可以分成两个部分，第一个部分是由想借钱的人主体的自身条件决定的信用，我们叫它主体信用，第二部分是由借钱的时间、借钱的多少等客观因素决定的信用，我们叫它客观信用。那么现在来看，同事甲的主观信用本来就比同事乙高，所以上面同事乙用20%的利息来弥补，但是现在看来，同事甲的客观信用也比同事乙要高，所以这个时候如果同事乙还想想办法管我借到这1000块钱，要么早点还钱，要么付出更高的利息来弥补，同事乙想了想，毕竟借钱是为了追姑娘请姑娘吃饭嘛，脱单大事耽误不得，这样，再加10%的利息，一个月后还我1300块钱！OK！成交！我这个贪财之人，最终还是冲着30%的利息，把钱借给了同事乙，于是呢同事乙就给我写了一张欠条，上面写着，同事乙，这是借款人，今天向小编借钱1000块，这是额度，时间一个月，这是借款时间，承诺额外支付小编30%的利息，这就利率。请注意，这个30%的利率可是同事乙借钱一个月要支付给我的利息，我们叫它月化利率，试问如果他要借一年呢？计算下来，应该30%的月化利率乘以一年12个月，就是360%，这个叫做年化利率，而一般我们在生活中看到的利率都是年化利率，哈哈，一年360%，相当于3.6倍，我也够黑的哈！好啦，至此，小编我和同事乙的债务债权关系达成，欠条是同事乙写给我的，由我保管，如果我们把欠条换成债券的话，同事乙写了一张债券给我，从此成为了欠钱的人，债务人，我们给乙起个名字，叫做债券发行人。而我作为出借钱的人，相当于购买了乙发行的债券，把钱交到了同事乙的手上，从而达成债务债权关系，我呢自然成为了债权人，也叫债券持有人。

欠我的，变成欠你的成不？

        好啦，钱是借出去啦，果真，之后的日子我过得是比较清贫，刚过了月中，小编我的钱包也是扁扁的了，下半月生活堪忧啊。于是，我想了一个办法，我找到了领导，我说头儿啊，兄弟我现在有点穷的叮当响啊，下半月吃不起饭啦，因为月初的时候我借了同事乙1000块钱，他得月底发了工资才能还我。你看这样行不行，同事乙呢，答应付给我30%的利息，还我钱的时候会还我1300块，我把我手里的乙的债券1100块转让给你，这样变成了乙欠你1300块，你还能赚200块。你看，我之所以1100块钱转让了一张能获得1300块的债券，是因为什么呢？一、我要让头儿冒半个月的风险，二、我相当于吧乙有可能换不上钱这件事转移给了领导，所以我得用让领导赚200块这个事来弥补。头儿想了想，说小编啊，乙这个吊儿郎当的劲头我是了解的，这个人不太靠谱…，要是甲欠你钱，1100块我就买，但是乙的不行（请注意，甲的债券上面我们说了，借1000块，10%的利息，也就是说这是一张还款时能得到1100块的债券），这样吧，不让你亏，1000块，我把你手里乙的债券买过来，再贵我就不买了啊。唉，迫于生计啊，好，成交。好，到此我们停一下，从刚才这件事当中，我们能获得那些信息呢？我们来缕一缕，第一，债券可以交易和买卖，是作为债券持有人的我，通过一定的价格转让了我手中的债券，同时转让了我债权人的身份。第二，债券有价格，而且同样是借1000块钱，甲给我10%的利息，乙给我30%的利息，但是甲的债券头儿愿意1100块买，而乙的债券头儿只愿意出1000块买，原因可想而知，是因为乙的信用不如甲高，所以领导只愿意出1000块钱，从我这买过来这件不太靠谱但是却有30%利息的事情。但是却愿意花1100块钱从我这买过来一件虽然只有10%的利息，但是很靠谱的事。所以关于债券的第四件事就是这样，信用能够决定债券的价格，信用越高债券价格越高，相反价格就越低，而我们上面又说了，信用越高，债券的利息就会越低，所以，为什么有了债券的价格和利息成反比的概念。同样你还可以有另一种理解，同样信用的两个人，相对更缺钱的人，一定会以给出更高的利息这件事情来吸引有钱的人借钱给他，无形当中这个人未来的还钱压力就更大，自然还不上钱的风险就会比另一个人大，而站在持有钱的人的角度来看，还钱压力大的人的信用一定要低于还钱压力小的人，就像是同事和领导的区别，所以虽然两个债券发行人的主体信用可能一样，但是其中一方由于缺钱而提高了利率，就导致了，他发行的债券价格可能会比另一方要低，力求让更多的人来购买。而且由于人们可以通过债券的交易来获得收益，久而久之，一个规范化的市场就这样形成了。

千秋霸业，可能毁于“欠钱”

       好了，今天我们围绕信用这个词讲述了一个关于债券的故事，你会发现，财经当中的很多事物和现象，可能开始很抽象很奇怪，但是基本上都可以由一些极为简单的事情推理出来，就像我们之前通过供需来推理为什么股票会有涨跌，今天我们通过信用推理出为什么债券的价格有高有低，为什么债券会有利息，我想这正是我们节目的意义所在，传播知识只是一方面，但是如果有一天我们能让各位听客朋友不再需要我们了，那才是我们真正的成就。好啦，我们来做一个总结，一张债券，其实就是记录一组债务债权关系的凭证，像欠条一样。债券上的基本信息，需要有债券的发行人也就是想借钱的人，债券的额度也就是要借多少钱，还款周期也就是要借多久，以及票面利率也就是给出借钱的人多少利息。同时债券可以交易，而且债券有价格，至于债券到底该怎么定价，在这我推荐一篇文章给大家，可以在MBA智库百科中搜索一片叫做《债券定价原理》的文章，数学好的同学，可以好好研究一下。在我们国家，个人是不能发行债券的，一般都是政府、银行、企业这样一些信用较高的主体发行的，也就是说债券总体的风险很小，但问题在于，不怕一万就怕万一，因为债券这个东西一旦还不上钱，比如企业破产，出现了要钱没有要命一条的情况，我们这些购买债券的人也会血本无归。好比说，想当初最早的债券诞生于公元前400年左右的古罗马，当初政府打仗花销太多，就发行了债券向国民、富商甚至高利贷借钱，还借了不少，政府一看，我的天这么多钱啊，不浪费一点不合适啊，所以虽然一部分被用于军费开始，但是也有不少被政府的腐败分子拿去吃喝嫖赌啦，以至于后来罗马高层风气日下，国运堪忧，之前很多借来的钱自然就换不上啦，百姓的钱都借给国家了本来就穷，国家又还不上，高层小生活过得还挺滋润，老板姓当然不爽啦！不爽怎么办，起义呗！所以你能说罗马帝国的覆灭和经济没有关系吗？当然了，千百年过去了，类似的隐患现如今依然在世界上存在。如果你感兴趣的话，推荐一本书给你，叫做《债券圣经》，相信你会对此书无法自拔。希望有一天你会成为一个债券交易高手！这是目前为止你搞明白的第十八个财经名词。