宁采臣夜宿荒庙，遇女鬼聂小倩。小倩被夜叉驱使害人，但她心地善良，希望逃脱夜叉的控制。宁采臣将她救出苦海。夜叉想加害宁采臣，幸被剑客燕生所救。宁采臣将小倩带回家乡，结成了夫妇。夜叉追至他们的住处，正要杀害他们时，燕生赠的皮囊收了夜叉，使他们终于摆脱夜叉的侵扰，过着人间正常的生活。
