基本面指数投资策略:为何指数基金之父曾反对基本面指数?| 第45期

2024-04-07 22:03:16银行螺丝钉04:50 5万
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「螺丝钉带你读书」也陪伴大家度过了几十期,为大家讲解了很多有趣、经典的书籍和故事,比如《不上班也有钱》、《如何读一本书》、《战胜拖延症》等等。


还为大家详细介绍了几位投资大师:股神巴菲特、他的好搭档查理芒格和指数基金之父约翰博格。分享了他们的人生经历、投资生涯和投资的理念。


其实有一些指数基金,本身也是有相关的投资著作的。

例如基本面系列指数,就有一本《基本面指数投资策略》;低波动指数,也有一本《低风险高回报》。这些书讲述指数基金会比较详细。


这一期,螺丝钉继续跟大家分享基本面类指数基金,书名叫做《基本面指数投资策略》。


第1篇:45年里,收益高2倍:基本面指数的诞生

第2篇:收益更好的基本面指数


上一期,我们介绍过基本面指数的优势。

它可以帮助投资者,规避一些短期估值过高的泡沫股。


长期看,基本面指数可以平均每年跑赢市场2-3%左右。


但是表现出色的基本面指数,却遭到了指数基金之父约翰博格的反对。这是为什么呢?


我们来回顾一下,约翰博格投资指数基金的核心理念:低成本。


约翰博格认为,投资者要投资费率最低的指数基金品种。

像基本面这类指数,刚诞生的时候,在美股的费率是比普通的指数基金费率要高的,也就是每年的管理费更高一些。


约翰博格倒不是只针对基本面指数,所有的费率高的基金品种,约翰博格一律都反对。



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