你好,我是高朋,今天是我们投资交易思维系列课,第二个大板块就是,投资交易的认知和心理基础的最后一节课,这两天我们重点讲的是我们做交易只所以会亏钱就是因为,我们的心理有贪婪和恐惧,过度自信和从众心理在市场里做交易,今天我们一起再来学习两个新的心理缺陷,一个是损失厌恶,另外一个是路径依赖。
这两个心理缺陷,我们之前课程里也提到过,你在日常生活中可能也亲身体验过,比如让我亏1000万带来的损失感,或者是疼痛感,要比让我赚1000万的数值高,这一点我个人是有亲身体会的,2017年我的60万本金,变了1800万,给我带来的喜悦感只有1个多月,可是后来2018年,我亏掉了1000万之后,让我难受了整整一年的时间,这12个月的时间内我每天都很痛苦,虽然我再亏完1000万后,我账目上依然是有盈利的,但是亏钱这种痛苦痛苦我到今天依然历历在目。
听到这里你可能要说了,损失厌恶是一种非理性的行为,我有这种心理认知会导致我们犯各种错误,所以,我们要尽量规避这样的错误就不应该有损失厌恶的心理。
可真的是这样吗?如果损失厌恶,真的只给我们带来各种错误和损失的话,为什么我们普通人到现在都还有,损失厌恶的心理呢?
我们还是回到100万年前来回答这个问题:在100万年前的东非大草原上,生存在一个叫做智人的部落,没错那就是我们今天人类的共同祖先。
那个时候我们的祖先,都是处于饥饿线和生存线的边缘。假设那个时候每一个人平均一个星期要吃一只鹿,也就是每个星期打猎要打到一只鹿,这样他才能生存。这一只鹿就是参考点,多一只鹿就是处于盈利的状态,少一只鹿就是处于亏损的状态。
如果这个星期你很幸运打到两只鹿,你当然很开心了,但是那个时候可能没有什么冰箱,打了两只鹿你也得把它们吃了,吃多一点撑着了,最后你多长一点点肉,可以让你存活的概率增加一点。但是,如果这个星期都到了星期五你还一只鹿都没打到,那这个时候你可能就会非常地不爽,因为你可能就面临生和死的区别了。
由于损失厌恶,给你极大的动力去外面打猎、捕鱼,这样能让你生存下来的概率更高,或者你好不容易到星期五打到一只鹿,然后另外一个人把你这只鹿给抢了,这个时候你也会极其地不爽,你会有很大的动力去把这只鹿抢回来。这样的话由于别人知道你有极大的动力去做这件事情,他一开始可能也不敢去抢你的,因为他知道这样会把你激怒,带来的后果会很严重。所以你看,损失厌恶其实在那种环境下,应该是达到帮助我们生存和繁衍后代的一个机制。
其实,直到今天损失厌恶都是一个非常正常和理性的心理,今天如果有人抢我钱,我依然会跟他拼命,所以这种损失厌恶的心理在我们正常生活中,对我们是有保护作用的,若果,有人抢了你的东西你还笑嘻嘻的,你很难在这个社会里生存,但是,这个心理放到投资交易里就不行了,你要有这个心理会极大的增加你亏钱的概率。
我买了一个比特币,甚至是垃圾币,亏钱了,而且,我用了我们前几天刚刚讲多的形成投资逻辑的方法,经过我非常严谨和理性的分析之后,我认为接下来比特币依然后80%的概率继续下跌,而且下跌的幅度高达50%以上,可是我就是不忍心卖币,因为我一卖币,我就铁定亏钱了呀,我不卖未来币还有可能涨上来,我不想亏钱,哪怕是一秒钟都不行。
好,这会你可以回想下你之前,有没有这样的投资经历,没有也没关系,你把这段话先记住,以后总会有的。
其实,这个心理缺陷也是我们做交易的大忌,亏钱了,我就不管了,我就躺平,或者是装死,或者自己找个理由说我在学习巴菲特在做价值投资,然后,就不看盘了,也不做什么逻辑分析了,或者是不躺平,但是就是不管这一笔投资了,就干等着币价上涨,然后就可以回本了,其实,这是一个非常幼稚的行为,也是非常不可取的交易行为,因为,是不不会因为你躺平了,就不跌了,也不会因为你装死了,就一定能涨回来。
那我能不能越跌越买呢?或者说像你之前节目里说过的大跌大买,小跌小买呢?这个也不行,对于绝大多数的投资品来说,补仓和拉低成本也只是自我安慰,那,听到这里有同学可能有疑问了,你之前不是说过比特币可以大跌大买,小跌小买吗?还有你的定投不也是说越跌越买吗?今天怎么又说不行了呢?不是自相矛盾了吗?
其实可不是的,我们的定投是经过系统的逻辑分析的,分析的过程之前已经讲过了,你可以听下之前的课程,定投我们也是有择时的,我们现在比特币和以太坊下跌60%左右开始,这样往西的空间就非常小的,而且定投我们也是有时间限制的,是15个月左右,另外,我们的定投标的也是有严格的筛选体系的,这里分配多资金到比特币,多少资金到以太坊,多少资金到小币种,以及小币种的定投期限,和定投体量都是有严格规定的。
这中间我们也是会每天关注区块链和比特币的消息的,如果比特币和区块链这技术,出现了系统性的风险,我们也会损失止损的,包括大跌大买,小跌小买的逻辑,也只适用于今天的行情,说不定明天就不适用了,从今天开始到未来15个月,我们的投资逻辑也随时会变的。
就是,我告诉他每一笔交易都是独立的,你每一次开仓的理由只能是对未来的趋势看好,要么是远期看好,要么是近期看好,定投就是看好远期的趋势做短线交易就是看好近期的趋势,如果,没有对趋势的看好,而是单纯的想拉低成本这种事儿就是自欺欺人,做错了交易,亏了钱,不止损,这就是典型的没搞清楚前的本质,我们问有多少钱的时候,实际上是在问此时此刻他的极限支付能力是多少钱,这个概念必须有时间,坐标才有意义,就像有人承诺,500年之后给你十个亿,就算不考虑通胀,她也没有任何意义。
当你买的币下跌50%,你的支付能力就已经降低,亏损就已经真实发生了,永远无法改变,哪怕明年又涨了十倍,让你赚了一千万,你无法消除前面那笔亏损带来的影响,因为50%本金的损失,让你在后续的上涨中少赚了一千万,所以说亏就是亏,不用套牢,和长期持有,价值投资,这个词来自我安慰,能够正视自己的亏损才是入门。
那,什么是路径依赖呢?这非常好理解,我就简单讲一下,要不然我们的这个系列课可能,20节都讲不完。
比如我上一轮定投赚到了钱,这一轮我再继续定投就还能继续赚钱,其实,不一定的,如果定投一定能赚钱的话,那投资就变的非常简单了,我也不用天天录课程学习了,也不用每天看各种币圈链圈的信息了,我直接把房子抵押了,借出来1000万都all in了不就行了吗?然后,下一轮牛市继续定投不就行了吗?
当然,关于路径依然这个心理缺陷,也跟我们人的进化有关,这里我就不展开讲了,你课后自己去学习把,明天我们讲这个系列课的第三个大的版块,就是投资交易的基础知识,我是高朋,我们明天见。
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