涛哥论市2021-12-20：创业板领跌，A股港股齐调整

大家周一好，我是陈涛。这个时间呢，我们首先来关注一下沪深两市今天收盘的情况，今天呢沪深两市都是一个下跌的走势。上证呢收在三千五百九十三点六点，呃，下跌了1.07%，成交是4918亿。深市呢今天跌了2.01%收在1万4569点，一八点，上成交是6664亿创业板今天跌的比较多那么一度是跌了3%最终是跌2%点。九六收在3332点，六一点，那么今天三大指数呢？呃，集体收跌，成交额还是有一点1万亿的一个成交行业板块多数也是收跌的，风电设备，光伏能源能，呃，这个能源金属这些前期的核心赛道今天都是下跌的。那么中药板块啊，体外监测这些跟疫情相关的今天是逆势大涨，房地产板块呢也是出现了涨幅居前的一个状态。

今天整体盘面三千多只股票在下跌，那么不光是我们的大a股啊，港股那边儿呢也出现了比较大的跌幅。恒生指数呢跌破了2万3000点，恒生科技指数呢也是再创了新低，盘中跌幅超过2%那么其中呢科技股和互联网股今天呢跌幅是比较大的那么呃。跟我们这边儿的创业板也是互相印证啊，一对儿难兄难弟那么从消息面来看呢，周末的陆港通出了新规，证监会出手呢，是严管假外资北向资金，那么这一部分的资金的过渡期是一年。未来一年内呢，这些所谓的假外资它只能卖不能再买，一年之后就必须完全撤离主要呢，就是防止内地的资金，那么借了一个外资的壳儿而利用香港那边儿的多倍的一个配资在a股又返还到a股来进行啊。频繁的操作，特别是有些量化基金，每天频繁交易，成交量巨大，会对a股形成不利的影响。

那么这个消息呢，对于北向资金持股比例较大的公司呢，应该说是一个短期的绿空。对于目前北向资金持股前几位的公司，这些公司呢短期内应该说是会有一定的波动，大家要注意风险。不过呢啊机构也表明说，这一部分的交易占比还是不大的，几家大的券商公布的数据呢，最多呢不超过4%，那么一般都在1%到二，占比比较小。所以呢，主要还是看短期情绪的影响啊，这个时间有多长？那么另外呢也要关注，本周呢有63只股票面临解禁，合计的解禁量是40.98亿，按照呃上周五的收盘价来计算呢，解禁市值是780.73亿元，叫上周叫前一周的解禁市值呢是下降19.17%。从解禁股的数量来看，中维股份苏泊尔居然之家他们的解禁的金额呢，都超过100元呃，100亿元所以包括居然之家力通电子地速时尚流通盘将增加200%也就是说它的流红盘要差不多翻一倍啊。翻一到两倍所以那大家要注意成交额的变化就这几只个股它的这股价也会有所波动那么回到今天的板块当中。

因为今天呢啊，绝大部分的上市公司都在下跌，那么只有跟疫情相关的这些股份的股票呢，相对来讲啊有比较好的一个走势，那么也是基于新冠疫情的短期波动和反复啊。短期内呢可以关注一下这个新冠防治产业链的投资的机会，包括呢，今天的央视也报道了新冠口服药以及这个呃一些特效药的这个上市。还有疫苗抗体类的这些这个上市公司，同时呢，也可以关注深度参与到新冠防疫药品供应链的这些上市公司。那么从更长期来看的话，经济政策底的确认和新一轮的稳增长周期的到来，大盘呢应该说整体温和复苏的确定还是可以肯定的。因此呢，短期内呢实际上一方面呢要防御，一方面可以看好对于这个边际改善，那么大盘后期的持续性。当然我们在这种背景下呢，医药行业现在呢，是处于一个历史的估值的低，位长期来看，那随着药品耗材的采购量的持续推进。医药行业呢安全边际是比较高的，创新能力也比较强啊。

我们国产的产品的这个管线丰富，竞争能力也比较强，所以呢我个人呢，其实在直播当中呢，经常也跟大家提到说创新药产业链。高端医疗产业链还有医疗消费这三大赛道呢，大家都可以进行一个关注，特别是一些估值比较低的细分赛道的二线蓝筹。二线的龙头，那么首先当然就是创新药，创新药产业链呢，包括综合类和专科创新药的企业啊。我们可以提到的一些，这个恒瑞医药，恩华药业啊，药名康德啊，虽以在虽然最近一段时间呢这几只个股呢有比较大的调整。但是后期它它创新能力还是很强的。另外呢就是进口替代，包括一些高端的医疗器械的龙头啊，包括比如说我们比较熟悉的愉悦医疗啊。

迈锐医疗等等，还有呢就是啊，对于这个药品集采啊，就是相对来讲呢影响比较小的，比如说眼科连锁的这个爱尔眼科等等。再一个就是消费类的啊，和这个低估值的中医药企业。今天呢，在整个的a股表现当中，细分赛道当中，中医药企业表现是最强的，那么比如说像同仁堂，怡岭药业，华润三九啊，这个片仔癀等等，虽然之前呢确实估值打得很高，不过最近呢经过调整之后呢也慢慢地回到了比较这个正常的一个估值水平当中今天的a股呢其实啊。整体来讲的话中医药表现还是比较强的当然也跟啊中医药结合去抗疫这样的一个主题有很大的关系当我们在讲说今天市场的调整呢。一方面确实是有外围市场的影响，比如说港股那边，另外一方面呢，周末消息呢也是扰动啊带加剧了今天市场的一个震荡。那么当前市场呢还是处在一个箱体震荡的结构当中，所以我们继续要关注啊3600点的得失。今天呢市场呢也是跌破了3600点，那么接下来3550点，我们看看它是否有比较坚强的一个支撑力。

那么创业板呢，在之前连续攻击3500点未果之后，其日线的技术形态已经开始逐步下行。所以呢在近期呢感觉比大盘的比这个沪深两个主主板市场的指数走的还差一些，短期内关注3350点附近的支撑。那么应该说呢，最近一段时间a股市场的负面的因素比较多，再加上呢市场呃，应该说流动性并不是很足，虽然呢感觉整体的市场不缺钱，但是我们也知道年底方方面面都要用钱。所以呢投资的或者说在投资市场投入的资金呢，有显得不足，的这样的一个动向那么因此的话个股赚钱效应也出现了明显的下降而场内资金离场观望的气氛也比较浓厚所以呢。在此基础上，建议大家控制好仓位，清仓来进行博弈。短期内呢，我们可以继续关注核心资产，也就是说价值蓝筹它的跨年的这个机会。另外呢高景气赛道在连续调整之后啊，我个人觉得呢也有慢慢配置的这种需求了。其实基本面来讲的话，央行降准以及今天公布的lpr的这个调整和下调，那么应该说呢基本面资金面还是逐步的向好的那么因此的话市场的调整或者说下跌我和很多机构的观点是一样的。其实是中期配置的好的时机就是下跌也是好事儿啊，应该说是整体可以进行低息考虑的一些机会。

那么在大盘逐步走稳之后啊，这个走稳的呃，参考呢，我个人呢啊，看沪市的3000呃550点啊，创业板的3350点，这两个比较重要的点位，如果说能够构筑平台并且走好的话那么可以有三个方向可以关注啊。第一个呢，就是基本面预期仍然处于低位的品种可以重点关注像制造业啊，像汽车零部件还有电力设备还有这个工程机械这是我们的这个制造业这一部分啊。另外一方面呢，注意一下这个估值回归到合理区间的消费医药这些板块还有呢就是啊调整之后的一些这个高景气赛道。比如说连续下挫之后呢啊，一些这个新能源啊，半导体专用芯片以及军工科技这些板块我们后期呢都可以加以关注好的。感谢您的收听