20200519选择大于努力，消费股赛道的两颗明珠

各位朋友大家好，欢迎大家收听今天的价值启航。今天啊，我们再来聊一聊临时啊，聊一聊呃消费板块里面的这个临时这个方向啊，其实对于临时这个板块的话呢，我们在四月底的时候曾经在这里啊跟大家做了两期的分享啊。一个的话呢，是在4月22号一个呢是在4月29号啊，呃，在当时的话呢我们重点跟大家聊到了两家公司一家的话呢是这个行业里面的可以说是目前的这个龙头啊延津铺子到现在来看的话呢是涨了30%了。那么第二家的话呢，是作为这个行业里面的一家次新股，也是非常有生命力的一家公司，良品铺子涨了25%啊。应该来讲，这两家铺子的这个上涨啊是符合我们的这个预期的，也达到了我们这样的一个预期啊。其实啊，对于我们之前来讲这个板块啊，更多的话呢，是从疫情的这样一个影响去聊的啊，疫情的这种影响下面呃，良品铺子和到延金铺子他们所作为的这个高端临时的这样一个板块这样一个代表啊。

由于在疫情的这个影响之下很多人出门游玩的时间比往年来说是要减少了所以很多人的话呢。更多的是选择什么呢，选择了在家里面啊，宅我们所说的这个宅经济啊，很多人的话呢，去挖掘了什么呢，挖掘了像什么这个腾讯这样的啊，呃，网络游戏对吧，呃，直播视频等等这些东西但是我觉得临时这个方向其实也是很重要的一个点也是很重要的一个点那么其实我们之前跟大家提到过啊。良品铺子，它作为一个这个行业里面来讲，可以说是一个呃后起之秀啊，它的这个市场的这个占有率目前来讲的话呢。比延期铺置要弱一些啊，但是呢，这是一家武汉的公司，它在疫情当中的这个表现也展现出来了它这个管理层啊。应该来讲是比较优秀的那么最近啊，是在5月17号啊，中国的这个复式流通协会啊，发布了这个儿童临时通用要求啊，这样的一个团体标准啊，这是国内的第一份关于临食儿童临食的这样一个标准。这当然是由于这个湖南啊，再次出现了这个大头娃娃的这样一个事情啊，这个还是让人非常痛心的所以的话呢？这使得什么整个这个协会里面这个行业协会里面开始重视儿童食品安全的这个问题儿童食品安全的这个问题那么良品铺子的话呢。也成为了这个标准的这样一个制定者之一它是这个标准的起草单位啊，起草单位你就可以想象啊，良品铺子在这个行业里面它的这样一种认知它的这样一种地位应该来讲是可以的啊。

是可以的那么其实对于临时这个行业来讲的话呢，我们很多人关心的并不够啊，因为可能因为我们做股票的很多朋友啊。呃，这个年龄结构稍添大一点对于临时这个板块的话呢，可能不像小朋友们了解那么多或者说这个年轻的啊。这个青年啊，理解的那么深刻其实啊，我们讲中国的这个随着中国的这个国民经济的这个发展啊。中国的这个各行各业啊，其实都存在着一个什么这个升级的这样一个状态，而其实啊，我觉得在很多的升级当中，很重要的一个点就是我们的这个临时零食。这个点我们其实大家如果说可以去回想一下我们小时候的这个零食都是吃些什么东西对吧我记得我小时候读书的时候啊。读小学的时候像什么谈透啊，姜片儿，然后的话呢，还有各种各样的这种甜点。那么像这种大白兔奶糖呢，算得上是不错的东西了那么到了初中之后啊，到了初中高中之后又有了一个变化那这个时候的话呢？大家发现还有这种栗子水果这样的东西的话呢？开始逐步的对我们用来当零食对吧，那么到了我们参加工作以后的话呢，啊，很多的话呢，大家会选择什么瓜子啊，什么乱七八糟的东西但是呢，到了现在这个阶段，现在这个阶段啊，我们手边能够看到的这种街头巷尾的这种零食。

实际上面在慢慢的烂度，慢慢的在向这种包装化的零食去进行过渡包装化的这个零食在进行过渡对吧。但是我记得在这个应该来讲有十几年前了，十年左右的时间了啊，当时来一份刚刚开始上市的时候，在上海出现的时候，它其实啊是一种给我一种眼前一亮的这种感觉啊。眼前一亮的这种感觉，它是成为了一个什么，就是线下的这种加盟门店啊，我以前从来没想过这个对吧，我们以前当然没有这个商业头脑啊。看到的介入巷尾的比如说炒个板栗啊，炒个花生啊，对吧，这种来说的话呢，它居然能够把零食做成一个连锁店这是一个什么这是一个很好的这样一个创意那么发展到现在的话呢。其实从线下的门店也发展到了什么线上的这样的一种临时的这样一种消费那么到这一步的话呢。是不是也走完了呢？其实从现在良品铺子的情况来看，它并没有走完啊，因为我们其实从这种来一份的这种各各种各样的零食的话呢。

其实大多数是什么是把那种分散的啊，不规范的这种临时的话呢，给它规范了，给它标准化了，然后呢，它统一去采购，它有一个供应线，对吧，它有一个供应商，是这样的一种方式，那么到线上的零食的话呢，对吧？你比如说我们大家都知道的三只松鼠，但它更多的话呢，类似于像花生粒子对吧，然后还有各种各样的这种葡萄干儿果仁等等它其实也是这样的一种什么也是一种标准化的这样一个过程只不过它把销售渠道放到了线上那么现在良品铺子的话呢。它其实在某种意义上面来讲它提出了一个什么呢，高端零食的这样一种概念，高端临时的概念，它其实就迎合了现代人群的这样一种消费升级的这样一种思潮。消费升级的这样一个浪潮。所以的话呢，良品铺子它在临时的这个研发上面啊，有很大的这样一个投入啊。2019年的时候，他公司的研发费用是2736万，同比增长了31.5%。我们以前从来没想过临时这个地方，它要花什么样的费用去进行研发，它研发什么东西，我们大家都知道，对于药品的研究，它是要花钱的，对于芯片的研究，它是要花钱的。我们很少去意识到临时也是要花大价钱去做研发的而这个研发的话呢，其实它就把世界各地的各种各样的这种非常优秀的这种食材做成零食。对吧？比如说我在这里提一款就是虾衣扇贝啊，我今天刻意去看了一下京东上面，京东上面的这个下一三倍，我所在的区域现在是断货状态，那尤其是他这个原位的这个下一扇背是断货的这个状态。

而淘宝上面价格的话呢，比京东上面它有货，但是比京东的价格要贵一点。所以的话呢，你可以从这个思路上面去想啊，有可能，当然我现在只能说有可能，因为并没有只续调研，那因为现在有一个什么五二零快到了。对吧？5月20号这个年轻人喜欢过的这种五二零这样的节日对吧，从这个上面来讲的话京东上面这个产品是卖断货的能出现这种情况说明这个产品应该来讲走货是比较万顺的所以其实在这个领域里面的话呢。它这个消费升级是有市场的他这个消费升级是有市场的，那么他做到把各种各样的全球，各种各样的顶级食材想办法研究，把它做成零食，然后呢送到我们消费者的这个身边。另外的话呢，他采用的这种销售方式啊，线上和线下相结合，线上和线下相结合，很多人可能没有注意到这个生命力啊。

因为什么呢？因为临时这个产品和衣服还不一样，衣服这个东西的话呢，你可能在店里面看看款式，再对照一下自己的尺码，对吧？在线上的话你就可以下单了但是对于零食来讲的话呢，那它是一种消费这种消费的话呢，很多人对吧，它的线下门店的价格这样的一个价值在哪里呢。就是现场的这样一种体验那我现在去逛街，逛街的时候的话呢，我发现在这个地方可能他在搞活动。他在做什么试吃尝试，我尝试一下可以不错，然后我可能现场就能买了。买完之后我觉得这个哎，味道还不错，我可能想推荐给我朋友然后我自己还想品尝怎么办呢？线上又可以下单所以线上和线下这个结格它绝对不是1+1等于二应该来讲它是要大于二的这是一种模式的这样一种生命力这是一种模式的生命力。所以啊，对于像良品铺子啊，当然还有包括像严镜铺子，良品铺子这样的一个产品来讲，它的这样一个公司，我们讲它的这种生命力，它迎合了这种消费升级的这样一种发展。所以对于他来讲的话呢，我们还要注意到良品布置对吧，我们一直跟大家提倡提倡大家去看一看的去关注一下的这个高瓴资本对他啊。也是一个投资的这样一个状态。

所以对于像零食这个小点啊，它可能不像白酒这样一说大家都清楚，也不像医药和芯片对吧，大家一讲起来就感觉好像很高大上但是零食这个板块里面其实啊。也是有很大的这样一种生命力的尤其现在的这种年轻人讲究的什么不光啊，要讲什么花色还要吃得好吃得高啊。高品位要讲求这种各种各样的这种啊，新鲜的东西高品位的东西高品质的东西而恰恰良品铺子在研发上面的这种投入是迎合了这个市场需求的所以它目前来讲的话这个上涨我觉得这家公司是值得我们去什么去关注的这家公司未来的这种生命力仍然还是值得我们去期待的啊。最后呢，更多的精彩内容和到战例分析啊。欢迎大家打开微信，搜索兄弟资本四个汉字，就可以关注我们兄弟资本的公众号，也欢迎大家关注我们的价值前行传了。