【热点行业解析】科技-5G投资还有戏吗

这一集继续是跟大家来聊科技，仍然是直播的剪辑，但是提醒大家一下，因为这一集的内容非常的聚焦，所以呢我在直播剪辑内容的后面又加入了一段。大家一定要记得听哦。关于五g投资的，我要问一下细分赛道的问题了，这也是很多投资者在后台拼命在问我的比如说今年五g嗯。五g其实应该说从去年开始它就算是一个热点的东西，一直在说了。而且呢我们之前也在说其实五g是新的，这种技术革命，它的一个呃基础就是很多东西都要在五g的这个赛这个高速公路上面才能够执行下去所以呢。对于五g的这个投资应该说今年尤其是上半年的时候都算是一个热点很多人开始布局那有不少人包括我自己哈。

也定投像五g指数这样的基金那我想问一下就是两位老师对于五g这个行业因为今年下半年确实它一路跌跌不休对吧。一路在跌有很多做定投的还不是一次性追高的做定投的投资者可能都10%左右的这样的一个亏损那对于这个行业两位老师觉得未来还有机会吗？就是他们的这个定投还有必要持续吗？明白听一下。哎，好的啊。首先呢，我觉得从两方面角度来回答奥数这个问题啊，第一个的话呢，我们这个结论很清晰的啊，我们认为五g的话还是有机会的啊。并不是说最近下跌大家就不要就失去的信心首先我们先看一下为什么跌呢？其实跌了有很重要原因在于说呢？这个华为啊，它的一些芯片被美国断红之后大家对明年整个一个中国还有说整个全球的这个五g基站的建设进度特别是我们看这个基站的数量。这个装装的速度产生了一定的这种怀疑啊，觉得可能会有下修，那么上市公司呢，还往往会提前反映这些远期的一个基本面的不利条件会出现一个回调啊。但事实上我们去看呢，即使会面临很多困难，但实际上我们看到国内国外整个五g的建设还像还是在稳步的推进所以我们认为的话应该市场会有一个这种过往就是下跌过多了之后一个修正那么这个修正的话会有一个短期的反弹我们认为在明年应该能看到这样一个这种预期的修正或者或者说反弹那么第二个就是说看这个五g的话呢。它是整个指数的个构成啊，因为其实五g的这个定义是很宽泛的它竟包括说刚才奥总说了。

这个五g的基站对硬件相关对吧，对也包括说后面大量的这种应用包括说五g基站上跑了。一些这种应用啊，另外我想说还是其实今年我们看到有一个五g的一个一个子方向啊，特别的景气就是跟五g相关的这个车联网对吧。科联网社联网特别景气那些我们看到一些上市公司里面做社联网业务的一些公司其实今天涨幅是在五g板块里面表现居前的啊。但为什么这个指数跌了很多呢？因为这些公司的事实不大它的权重不高，所以不到，影响不到，所以指数它不可能配很多那往往就说我们可以通过这种细分的行业研究和发掘会发现股星里面它始终会有些这种细分的赛道。会很景气比如说我们刚输了车联网对吧，那明年的话呢，我们觉得iot这个赛道，也会比较景气就是一些物联网相关的赛道。比较智能家居啊，情况也会比较景气所以呢，我们可以始终在里面找到些这种局部性的机会所以我们认为五g的这个主动性的一些基金吧。他其实是始终能够在里面做出这种超收益出来的。嗯，明白。也就是说，肖老师的意见就是实际上主动型在中间进行主动选股，可能相对人相比指数还是具有优势的对不对因为它毕竟是就是中间有很多细分赛道有一些细分赛道可能相对而言它的景气度会要高很多因为平时确实好我们看到五g指数中间那些权重的也刚刚好可能就是受到这种外国打压最明显首当其冲的所以一旦有这种政策出来之后可能对整个指数的这种影响就非常非常的明显而这些小市值的公司呢？它确实是不错但是因为它的市值太小所以对指数基本上没有什么太大的这个影响所以呢，结论是有机会但是的话呢，实际上感觉上面哈还是主动性应该比指数可能更值得选一些。

对吧？对，是的。ok，好的，那这是关于五g的这个话题哈，那也有人就五g这个继续问哈，说网络上面有人说说呃，五g现在在弄，美国已经说要六g了，那会不会说五g到时候还没有怎么上去。然后六g就人出来了然后五g就被抛弃了会有这种可能性吗？啊，这种可能性呢？我觉得其实概率比较低吧，一个核心是说这个五g的，咱们五g的这个研发投入还没有收回成本。对吧？第二个这是第一，第二个原因在于说呢？即使出来这个六g的话那我相信从事六g的产业的一些企业还是目前从事五g的直些上市公司这些公司本身因为你还是有个本身的一个技术迭代跟推进你不可能凭空造出一个公司说我直接做六g这个是很难的一件事情所以呢？其实呃，这两个结论我们去看到就是我们认为当前不应该以六g来作为看空当前五g一些上市公司的理由嗯非常好因为这是一个逻辑性的问题哈也就意味着其实以后做六g的大部分也是现在做五g的公司对不对它不可能什么技术积累都没有突然之间就跳出来一个六g了。因此它是有一个迭代的效应的所以这一点哈我是帮了很多投资者已经把这个问题问出去的你要收到这个答案好不好？哎？以上是这次直播中间就五g行业的投资，我特意帮很多人去咨询了两位基金经理的看法，大家也很明显地听到，站在基金经理的角度，他们可能觉得五g行业去选择主动管理型基金也许会比选择指数会要来得更靠谱一些。因为行业中间的分化可能比较严重，尤其是呢占指数权重比较大的这些龙头公司，因为受到外部制裁的这种冲击影响比较大因此的话呢。那么当时在和两个g经理交流过之后我在这一期直播的最后也提过我自己会要调整一下我对五g投资产品的这个选择于是很多朋友就把它理解为我是不是要把我的五g指数定投给停掉了但是我告诉大家哦。我现在并没有停，原因很简单因为做定投最害怕的就是在亏损的时候在低位的时候停空五g指数虽然说它的表现确实受到外部制裁的影响。

并没有过于出色，但是呢我相信整个行业未来的发展，它将来的空间还是有的，所以呢，站在定投的角度来说，我觉得指数追求的就是行业的平均值。也许我们去真正的投一个主动管理型基金，表现确实会好过指数，但是我们也不得不承认，在整个市场中间，现在并没有很好的主动管理型基金完全专注于投资于五g这个赛道的。因为毕竟这个赛道在整个科技板块中间还是属于一个比较窄的赛道大部分的科技机好的科技机可能都是一个大的泛科技的。这样的宽赛道基金，它可能中间会包含五g，包含通信然后呢，也包含了新能源同时呢，也包含了七七八八其他的这一种科技的赛道所以站在我自己的角度呢。我现在的五g指数还是一个浮亏的状态当然已经亏的不多了哈，所以我自己的这个定投还在继续的持续扣款至少呢。我想的我再坚持一年然后我来看一看这个定投到底效果怎么样实际上我们只要对它的期望不是很高如果追求一个年化百分之十五左右的收益我自己个人觉得哈。应该还是可以拿得到的只不过呢，在跟两位基金经理沟通完之后我可能就更下定了决心我要加大对于他们所管理的这种宽赛道的科技主题类基金的定投扣款的这个金额因为之前其实我也一直持续扣款了一年呢。毕竟这两个基金经理所管理的这种宽赛道的科技主题基金，在过去的这一年时间中间，它整体的表现是整个基金行业中间应该说表现最好的。

所以呢，我会把更多的钱交给他们，让他们来帮我在整个科技大赛道中间去挑那些他们认为更有价值的企业。因此呢，我特意补充跟大家讲一点哈，就大家不要误会说我的五g指数基金可能就停扣了就不扣了。大家记住了，指数基金一定不能停扣，定投一定不能在低位停扣，这是前面一直跟大家反复强调过的技巧。千万不要犯这样的错误。如果你也一样跟我有定投五g指示我建议你还是跟我一起坚持下去吧，我们等到它赚钱等到它达到止盈线的时候然后一边止盈再把这一个定投计划终止这样不是一个最完美的结局吗？