0712早盘 ‖ 中期低点就在这，短期弱反弹，优先关注无人驾驶、机器人、存储、卫星互联

大家好，我是爱扯南交易员，7月12日交易约，嗯即上阵。四连阴之后啊嗯，指数算是回暖了吧，全天震荡走高，大盘呢，早晨是比较恶心，到一度缩量到6000亿的水平，大家可以测很很测，很像测量一下，大概也就是6086900的样子吧。午后呢，随着汇率啊走强，然后和汽车电量拉升，量能也开始回升了。最终大盘成交额还是小幅超过昨昨天的，不超过周一的啊，但是依旧还不足8000亿啊。大盘啊，站上了五日线，叠加了短线情绪算是热烈吧，量能回暖之后应该是有一波小反弹的。但是我们还是说了，量能是核心啊，你如果量能没有起来，它反弹的高度其实也很也是很有限的啊。总体来说呢，这市场赚钱效应还是要好一点的，不管说是投机这边，比如说情绪连板的标的是那个浙江市保。

也算是上上上涨停。然后呢，AI的趋势大票也有点起稳反弹的意思。另外说一下中继续创的中报预增出来了。呃，这个预增呢是一个相对来说在当下这个节点，比如说你在第一位的话，那肯定算是利好。当下这个节点来说呢，就是你说一季报它是做出来的，二季报呢它其实是有一定改善的，但是呢二次度涨了，涨幅也比较大，所以我也没办法说好还是说坏。因此，在周三也就是7月12号当天中，继续创的表现会大幅的影响整个AI盘面，就是因为他正着解读也可以，反着解读也可以，那么他怎么走，将很大程度影响整个AI算力方向。

就不管说服务器也好，还是说夜冷也好，还是上游的，还是上游的PCB版，还有还有那我们七七八你酸你酸锂啊。还是什么东七七八的CP啊，什么东西的，就是整个算力，这个方向肯定是要看中继续创的颜色的。他走好了可能对整个盘面情绪都是一个提升啊。他如果走差了，那都带可能很有可能会带着什么算力方向往往下崩啊。所以呢，啊明啊，就是周三开盘到五分钟或者说十五分钟是极为重要的。

呃，市场各个方向呢，基本上都在胡络了，因为我们之前说过了，这个位置呢，指数是看不到什么风险的，只不过说反弹高度呢可能也有限，属于一个相对来说比较磨底的方向。就比较恶心吧你你要去做的话，应该是可以能找到一定节奏的，但是难度肯定也不低啊。总的来说呢，目前看呢，就是那AI反弹，其实呢就是看嗯，应该怎么说呢？我分成4万块，说吧，分成四个，我们不安不安那个那样说啊，就是那首先无人驾驶，无人驾驶把整个汽车链带起来了，所以汽车链汽车链周二炒的呢，有有一部分不是无人驾驶，但是我觉得我个人认为啊，核心就整个汽车链的核心还是无人驾驶。因为无人驾驶的空间也是最大的，然后叠加最近的触发比较多，不管说是什么特斯拉，那个FSD入华还是各个啊，各个撞头新势力，他们的那个各样各种各样的模型啊。各种各样的选配上上限啊，而且呢，就是所谓的减持，也没有把整个板块去那个情绪压下去。那我个人觉得它的趋势还是很完整的，那后面肯定还是要继续跟踪啊趋势，然后这边主这主板的浙江市否肯定是要开了啊。龙头高度没结束呢，板块就没结束对吧？然后呢，在细分也一样。然后还有那么呃，小康啊，不是小康，就是现在改名了，就那个赛利斯，对吧？嗯，还有补涨的瑞玛精密啊，这也是奋期，后面应该还会有新的补涨出现啊。然后呢，这是第一个分值，然后其次呢，就看机器人。

机器人其实核心我们上次废话也说过，对吧啊，那个光伏不行啊，就找逆变器，然后呢，机器人这边不行就找你。那么这种减速器，呃，AI那边行不行？去看那个光模块对吧？啊，机器人这边核心就是减速器。嗯嗯，怎么说呢，减时减续类似于之前的那个CCPU，对吧？我们或者说光模块，他们调整节奏也也是类似的。如果机器人行情没结束，那么短期这波调整之后应该是有一波很大的反弹的，而且呢就是器人这边也其实也是有催化的。对吧？小级别的上涨呢，对应对应对应反弹。大级别的上涨呢，对应的是二波都有可能。

所以呢是从调整周期来看呢，大概呢就是本周的周四或者周五呢，应该是回可以走出来了啊。对应的操作思路呢，就是一边看止跌反弹，比如说像我们之前说的那四支，四支大票啊，另外一部分呢，也要定了，那么定了，看看是否能走出一个新东西。比如说，呃，不说新东西吧，就是比如说类似于克利尔啊，新斯达这一票能不能能不能走得更强一点？让我们说的个四支票，其实就是什么拓扑啊啊，双环呀，嗯，三花还有明智电器，对吧，就是这几个票票呢，它的的确定性是比较高一些的。然后呢，存储芯片，存储芯片我们已经说了好几天了啊。另外我在新品台里边很早也说我存储芯面这个逻辑呢，其实它是更好一点的啊，只不过说呢，嗯，我走这么强，其实我也不知道，我也预期不到啊，因为你这个节点，你让我去推演，说存储芯片还能有多高。

然后现在呢啊，现在各种各样的专方专家访谈也很多，啊啊，你让我去吹，我现在其实也吹不太动，因为我现在也不太清楚这个存储到底库存水平是什么样子的。未来长大空间能到多少，以及镁光事件到底应该怎么去评评判啊？首先呢，我个人觉得呢，美光事件大概率呢，还会延续当时美国对待我国产生的一种态度吧。就是即便有可能解禁，他们在国内或者在国际上已经走到了替代场上，那他们大概率不会去替。而镁光。其实事件大概率也是一样啊，就是如果我能找到海力是或者三星的替代品，或者说甚至于在国产内呢，已经找到替代品，你即便海光从镁光重新重新打开了。大概率我也不会切回去啊。就这么个思路。

板块指数呢，就是存储形变，百块指数新高的啊，不太行业展望，因为这东西我也说不清楚啊。基本面呢，其实跟一个月前也没有太大改变，无非就是库存到底是降一点还是低一点，到底是那个库存到底是在厂商这边还是在渠道这边。对吧啊，短期呢，如果继续走趋势，那未来三天或者说五天吧，需要继续涨，因为调整如果是良性的，三天新高或者是五天新高是必须的啊。不能快速回草，如果快速回采来的话，我们就适恶是突破失败，你只能说是小幅阴跌，比如说走个N型可以，你不能说直接反驳那个反向反包对吧？这个是一及极其恶劣的啊。如果是正常的分歧调整，那么就应该对应的是有一个低吸机会，那么未来两三天内应该是有机会去低吸的啊。可以留意看一看，如果成功的话，就循序渐进的涨，类似于切GDP那种指数一样，大同小异，对吧？因为怎么说呢，就是大家也都知道，就是制度兴奋，大家都是在说对应的行业低点应该是三季度。即便是出意外也是四季度，那么提前博弈啊。三，提提前博弈一个季度是很正常的事情。

那你想想看，当年猪周期提前，几乎一一年半去博弈呢，对吧？当时的猪是养了又死，死了又养，养了又死，死又痒这几乎将了一年半然后真出利润的时候呢？那个票德已经跌到泥里了对吧，啊，另外呢，还有一个卫星卫星互联网。卫星互联网这边呢，就板块呢走的也一般，没有看出什么高预期啊。但是呢，你说他走的强不强，其实也还挺挺不错的，比如说上海工已经两天封满了，然后呢里边很多票其实也都是走的啊。走成趋势了，至少呢说比老AI那边稍微好一点啊，我们刚我们刚说的四个呢，都是在AI后面出现的四个成板块的东西。所以呢，相对来说，呃，把关注度往上提一提。我个人认为这四个呢应该属于第一档，你顶多把卫星导航归到第二档。另外三个呢，我觉得都应该是第一档啊。呃，至于AI的硬件方向，软件方向不谈好易软件一边，因为走的实在是比较难看啊，就是你，即便万兴，你说号称不错嘛，其实万兴也没给什么溢价，然后业绩反而比较差，反而比较差的科大询飞走的都还是不错啊。但是科大询飞人态度很正啊，呃，呃，周一晚上出的预增或者说预减吧，但是人晚上连着开了好几场董秘解释会也好。

或者说宣讲会也好，还怎么样，人家态度很诚恳，人家把东西全部揉碎了一看，告诉你哎，我二季度怎么环比上升的，而哎，市场还就扔了，哎，这是，这就是沟通的重要性了啊。另外呢，就是中继续创的啊，就是我们说了啊，肯定是那个周三的盘点之一啊。当然其他的比如说像脱维信息，华工科技，海光信息，寒武纪这几天走的都还是不错的啊，这个需要注意一下。现在当下这个节点呢，我觉得这个位置大概率就是摸底啊，不要意味，不要想着还怕什么。说啊，这个位置是不是还可能往下走啊，往下走的可能性我个人是极低的。

那么首先说一下，就是我们看那个，不管说是看工业企业利润啊，还是看我们最近的看那个预增，对吧？相对来说呢，就是A股整体盈利其实是高于市场预期的，也高于整个整个社会舆情对吧？社会舆情对的，通缩了，然后整个啊，甚至于出来各种各样的什么那个危言耸听的版本，对吧啊，有呢，的确是有这方面的风险。比如说你说通缩对吧？有这方面的风险，但是目前看呢，它也是个长逻辑。你长期逻辑，比如说人口母性崩坏，你不能短期化，对吧？就是现在看呢，就整个A股的基本面的盈利点，其实呢，在二季报基本上就明确了，也就是说未来呃，往后推四个季度到六个季度，那我觉得大概率是会越来越好的啊。这个条件呢，也就是说啊，整个首先利润啊，大概率是出现拐点了。其次呢，整个货币水平呢，货币或者流动性来说呢，也相对来说是宽松的。你想想看，最应降降的，甚至于在市面上都已经出现了二点几的贷款利率啊，这是一件极其优惠的事情啊，虽然说一般人可能捞不着，但是你去捞个三点多捞，捞个三点多的，比如说房抵贷这种东西呢，这种品种还是很多的，也就是说A股总体来说是不缺钱的。

然后呢，你利润又能改善，那么整体来说就是拔股值加利润。那是A双双向一沉，那就是戴维斯双击，对吧？然后外部领域呢，你看今年二季度开始啊，美国制造业的出货额政策正式转负，那么也就是说美国经济的下行压力相对来说会加大啊。但是对比现阶段的A股不，现阶段的中国和欧洲肯定还是好的啊。但是呢，你看股票嘛，或者说看市场，其实它看得到是边际啊，边际向下向下了嘛。那么大概率也就是说，那个嘴炮说加息加多凶，那大概率呢，也可能说加那么一次，意思一下也就结束了，对吧？那么也就是说，那A股面临的北上流动性环境拐点大概率也会出现，那么当下这个阶阶阶阶段呢？也就是说从基本面，或者从政策面，或者说从各种各样的角度来说呢，它往下的可能性是应该相对来说比较低的。除非出现什么特黑天鹅的突发性事件，比如说啊，突然叉叉叉，又出现什么特殊事件了对吧？目前看呢，就是如果是打破这样力量继续向下的可能性呢是比较低的。所以呢，我个人觉得呢，啊，应该去积极起来啊，该做呢还是要做。只不过说短期情绪修修复起来没有那么快，它肯定是一个慢慢磨底的过程啊，可能会比较恶心啊，但是呢，该试还是试。

如果你是个中长线资金，那我觉得这个位置它就是一个极佳的布局节点。极佳。我并不是说一般，或者说叫好是极佳，都不具这点啊，就这么个思路了。今天预言到结束，谢谢再见