【0825】宁德时代储能毛利率大幅下降

您。现在正在收听的是由中国理财频道和喜马拉雅联合打造的古运恒通。我，我是觉得呢，我是这个市值管理学派，市质管理学科，那么金融学科，也就是说我是看这个宁德时代的这个市值和它的这个配比。如果这个在某个这个紧要关头的这个市值的话，做不好的话，我现在基本上是时代的话，因为它的市值是过万亿的，竟然是过万亿的时候，就是说每一个卡位在比较高位的，我们都要作为一个谨慎的底线，把它去对待。什么叫比这顶？我把它？我把这个股价的坐标换算成比如说市值的坐标的话，你就会发觉，哎，昨天的这个最高市值是多少呢？是1万4000亿。那么既然1万4000亿守不住下来的话，那我国就会考虑就是1万3000亿，如果1万3000亿也破掉的话，那我就可能会考虑1万2000亿或者是1万2500亿这样的一个市来。和他的目前的业务收入和利润收入呢？是进行对比，看看这个市场能不能在这个市值上的认识。基本上他是这么走法的，所以呢，就说我不去管它那个，要做那个财务风险给予认可他的是该是多少？前面我看到这个第一点的话，大概是800亿，8000亿市值就认为是宁德的底部了。

那么宁德原来的这个头部的市值呢，大概是这个5000亿，但是它有点毛，它，它有点毛刺，所以达到了1万6000亿，那么1万6000亿跌到8000亿的话，正好是百拦腰了那么50%，但是在这个50%里面再加反弹50%应该是多少？八十六十个四四千，那么就是应该在1万之间达到一个平衡点，所以这里的位置应该是一个零点六幺八的位置。你脑子里想想也是黄金零零位置，对，他就是一个黄金分割位。如果他能把这个黄金分割位打过去，那么我就说哎，认可他重新去打这个头。如果打不过，那么这波反弹可能这里就是一个主力物，哪怕它出到了怎样的报问。就是炒股票的人比较现实，就说逻辑可以谈，哲学可以谈，最后要服从。我刚才所说的就是那种盘口的东西，盘口的这个呃，主力位和但是弹劾的这种分析，我们不是说是这个，仅仅是用这个均线来划一针线，这样来考研的，对吧？原来端这种对比的对吧，看这个相比是多少。

所以平衡点对上有阻力下那么呃，有尼德时代为首的这样的一个块的整体啊。刚才您在节目的开头已经分析了，您在那说说啊，我们或是可以参与吗？如果参与的话，把握一个什么，什么样的时机，或者说节奏，对于投资者或者对于散货朋友们来说是最为合适的呢？嗯，一个当然尽量是考虑上游，所以您的时代是属于中游，它的下游的话是汽车，对吧？那么我们考虑上游，上游是什么呢？就是说尽量是考虑锂矿，尽量是考虑铝矿，因为宁德自己是没有矿的，他今天也有，这两天也有消息，包括比亚迪也有。他是他在这个江西的话，我们都在江西，要涉猎这个工厂为什么设立在江西呢？因为锂矿分为三大类，对吧？一个是碳酸锂，我们中国的是云母岭。云母岭中国只有在江西宜春去看多都是，大家都是在售购叫行，四川有碳产品。我接下来就是李岩盐湖体，那么那么就这部分的，这个锂矿的这个放到一起来看，就是他们是不是能去做。

我大概搜集过大概从A股里面真正涉及到收购矿的股票的话，大概只有30家公司，30家公司有些可能很烂不了这30家公司。今天的这申平亚公司里面的话呢，大概平均的跌幅是2.15%，那就可以确定，就是说今天理矿没机会，对吧？你你，你今天这个盘口大盘还是微微翻红的这个情况的话，那么就是李矿今天，然后是锂矿里面的龙头的话是天齐天。前期前天涨停，那么今天又跌了这个百分之点几的话，那显然他也走到了。我个人认为啊，就走到了一个阶段性的相顶的位置，很难突破，很难突破，除非你有两种啊，一个是这个，第二个继续涨，涨过50万对吧？李匡的涨过50万。那么还有一种的话呢，就是呃，新能源汽车的这个产能销量就大涨。但是现在各个汽车系的话都自己在做矿的，这种开板啊布局的话，那么就是说这里面肯定也是我认为也是走到了一个平行路。另外呢，从资金的角度来讲的话，大家都去查过啊，说这个季度结束以后的话，这个基金做成长基金的这些仓位啊。

公共进进的仓位都达到了88%。那达到了88%是什么意思呢？没钱在家，他只能维持，接下来我，我就维持他一下。这是大概目前的最讨厌的。所以大家现在市场上我记得大概是这个周末，就是上一个周末，也就是在中信证券就提出来过一个策略啊。去找冷门赛道，也不是要找热门赛道，就是冷热切换，高地切换，但是实际上切换了一天没成功，我，我印象很深的，但是呢这两天都是好像看冷热情况蛮成功的啊。这冷天不是长得都是冷的吗？是不是鸡道那个份上啊？赛道，您刚才说太拥挤，那保险太冷了，保险冷了三年对吧？那个港口也是冷的，不算热的对吧？我我我我。后来开玩笑，我说他不能只是做这个冷热切换，应该是做这个温热切换。

怎么叫温热切换呢？就是说它太热的时候，然后等它降降温啊，那个时候我们能喝上口的时候，比如说饮水机烧到100度的时候，你非要放水出来，要喝不能喝，对吧？那让它降下来，降下来，那么降到75度到凝水级的保温温度是770度对吧？那么我们在量一量，甚至75度到50度的时候，我们再来再这个，再去碰它这个水的话，这是蛮舒服的的，上口的这个水对吧？当然，冷热切换是什么意思？我直接我，我直接放凉水，我喝凉水。但是我我们自己中国股票的人，老股民都知道，做人股票不好做的，对吧，你，你可能就是一口凉水呛到了，他做不起来的对吧？所以我觉得是热的放一放，然后呢就是冷温切换，因为看到它这个温度有点低，下来的时候的话你知道他跌也跌不深。那么那的时候再去做，那我个人还是比较在这种情况下，我还是比较倾向于处这一块。刚才那个比鸽储能，它有生长的空间嘛，还有三倍的生长，对对吧，你，你，你这个这个是明白的。那么中间怎么做一些均衡配置的调整，调配的话，所以这这个就看我们你能做到今天的，你能做到这两天的油气，那也蛮好来。这个实际上不是新能源涨得最好，今年以来是老能源涨得最好。什么老能源？煤？煤炭涨得最好，因为从煤炭这个元旦开始到现在的话板块的平均涨幅的话大概是在60%了。没有一个板块是这样的。所以你今年就是说你每一个这个基金经理，你不要吹牛，你有本事说我元旦就是看好今年的煤炭的那个人是牛逼。

对吧？因为你，你，你推进去，你我不用做任何操作。你通过什么你？你说我是新能源，我是通过小的个股做出来100%的收益不算，应该是站在宏观的立场上说，你怎么能看懂这个煤炭？对，而且它走得很稳定。是啊，是啊，这这这，这个是大家可能是明摆着的啊，明摆着的，待会我们可以用软件来拉一下就是。哎，拉出来的结果是不是我们所看到的这样？节目结尾再次提醒大家，投资有风险，入市需谨慎。欲了解更多的精彩内容，请锁定理财频道和喜马拉雅联合打造的音频节目，我们下期节目再见