7月3收评：撩是忽冷忽热，追是认真且怂

远望，方觉风浪小，凌空乃之波。海评大家好，欢迎来到本期的收盘点评。今天呢是7月3号星期一啊，市场呢如期呢开出了一个七月的开门红，整个市场呢是一个高开后的强势震荡。不过呢我们看到盘中呢有明显的这个分化走势，三大指数呢啊，上证指数呢偏强深成指和创业板指数呢啊。早盘又冲高回了，午后呢也有一个震荡的回落的整理。那么盘面上这种强弱分化呢，是因为整个市场的资金呢对吧，啊，它的偏好不一样对吧？今天上证五零，沪深300分别上涨1.7和1.31，但是呢中小盘的题材股却表现疲弱，只有上中证1000指数呢，只上涨了0.16那么整个市场呢。是重新回归到了机构抱团品种的这种行情啊。我们看到今天领跌的呢，主要是那个AI科技题材啊这一块呢，主要是下游的应用端，就是前面也提到过了，就是上面的上游的那个硬件方向，什么算力啊，模块啊，一些基础设施的建设呢，这个投入的确定性是相对确定的，它也有助于整个半导体行业的这个困境反转。但是下游呢，目前还没有出现明显的这种爆款的高年高粘性的应用产品出现，对吧？所以今天的什么游戏啊，互联网啊，传媒娱乐啊，都是领跌的。

当然今天领涨的主力呢，主要是机构抱团品种，当然其中就是重要的就是大消费和中特固地产。因为我们前面也说了，就是目前的大环境，是啊，整个宏观经济方向对吧，大家已经走出了那个比较悲观的预期。同时呢我们也看到近期对吧，一些什么家电啊，家用电器啊，还有一些刺激政策，刺激内需的政策落地。第二个呢就是从交易的基本面讲的，接下来就是中报啊，会迎来部分的资金的扰动，一些业绩比较好的品种呢往往是只是机构抱团的品种。因为机构这一类资金呢本身就是看基本面做交易的，对吧？有估值，有相应的一个估值的一个系统，所以呢股市里面就是这样，就增量资金边际定价永远是这个规律。增量资金来自于哪里，那哪哪一类的，这个盘面上就会有相应的反馈出来，对吧？我们比如说你说机构方向，那么机构方向今天领涨的一些，比如说宁德时代的阳光电源，贵州茅台，五粮液，这是过去的一些抱团品种，那么这一块获得增量的同时，那么今年新开的科技类题材那些也是明显的。

那个机构的抱团品种它有没有下来，那么今天目前看的还是走弱的，所以呢，只是只不过就是现在这个状况呢，是机构内部的一个腾挪为主。当然我们也可以看到就是一些风格漂移的品种，对吧？风格漂移的风险过去了，那么这一块呢，就是后面我们看能不能啊，随着量能的进一步放大，使得这种机构内部的腾挪的跷跷板效应呢？不要这么明显，像今天是吧，就是很明显的科技被压制了，但是呢啊，这个业绩比较好的对吧？然后旧抱团的新能源也好，还有那个酿酒为代表的消费题材也好，包括大金融这些也动了，所以呢这一块呢是两类对吧？所以通过这个盘面的反馈呢，我们也可以看到市场参与者对吧？一个呢市场环境的变化，大家对经济复苏的预期逐步转向乐观，我们也看到了政策确实在发力。第二个呢，就是通过这个盘面呢，感受到市场参与者的一个变动。比如说刚刚我们说的是机构的那么我们机构就看第一个，它新的基金的发行规模有没有逐步上来。对吧？第二个，它已有的持仓强不强，是不是我为了维持一部分的强势，要牺牲掉另外一块比如说今天对吧。AI就有点冲不动了包括头部的核心的明显机构的品种也有点上不去的感觉，那么说明它的总体的增量资金并不是特别多只不过是为了适应这个中报以及对宏观数据的一个看法。其实我们包括今年上半年，对吧？上半年宏观复苏的力度不行的时候，大家都扎堆炒科技其实炒科技本身就是一种什么呢？看空经济因为你看现在中报，因为只有宏观经济复苏了，它的基本面，业绩啊，估值啊，市盈率，市净率啊，分红啊，对吧？经营性现金流啊，这些才会上去但是他为什么不敢去在上半年就去炒这些东西呢？因为实体的没有明显的正向的反馈，那么只能炒什么呢？炒未来，炒预期对吧，啊，AI对吧？未来多少多少空间，多少多少估值对吧？多少多少一个空间？只能去炒预期，炒未来，这也是资金的一种无奈，它总得去在一个方向上发动行情来形成挣钱上瘾。来把这个市场有足够的扰动因为只有多动才有套利机会。

你一潭死水，对吧？没有增量资金，哎，也不行。所以呢，这个也是随便聊聊，有点扯远了啊。但然而聊得更远一点的话，大家会想一下，前面的AI炒作AI科技股之前就是过年前后，更早之前是什么对不对？元宇宙，数字经济，数字货币，信创，而这些呢，跟AI科技有很多是重叠的，相重叠的，所以这也是一个一个一个连贯的一个过程。如果啊，包括我们疫情疫情那个彻底开放之前对吧，炒的这些东西，然后呢，疫情开放之后呢，炒的是这个AI科技啊，那随着一段时间对吧，经济的持续的复苏不给力呢，接下来呢可能会有这种风格上的切换但是风格上的切换呢。它也不是一蹴而就的也要看到足够的增量资金的一个入场这个就非常的就是增量资金编际的你得有钱啊。你所有的逻辑东西再好你得有钱去为你的逻辑买单得投下去对吧，钱从哪里来如果钱从前面的科技题材来出来那就是跷跷板只不过呢？今天的量能呢？还可以吧，还可以，所以这种畅想版上映的并不是特别明显，但是如果后面你权重蓝筹股就需要往上冲。你一定要放量对吧？或者就是前面的AI呢，可能会比较惨一点盘面上的就是这个想法。

我们看一下今天晚今天的指数呢走得比较高，我们早评的时候呢，有一个预测就是当指数特别强这种权重类起来之后呢。我们反而不好下口其实我们从今天盘面的反馈来看比如说我们介入中证1000或者说介入深成指和创业板指数的话。盘面可能进去的话也就一半，一半就是当天进去，当天有浮盈的可能也就一半，一半，只有你正好压到那个，少数的就是上证连沪深300这一类票为主的话。可能还会胜率和迎面更多一些。所以从数量上呢，可能还没有上周五就是上涨的加速，个股的上涨加速呢可能还不如上周五。而且因为早盘是高开上冲的，你的买点不一定能够买的舒服，可能要追的过程中才会有，那么这个就是被动的增加你的交易风片啊。接下来呢，市场可能会消化一下今天的这个短线的获利或者说它需要一个量能来确认今天的价格所以明天一定要放量因为今天上攻的主要是五零和300上证五零和沪深300里呢？品种那么接下来呢，可能就是我们已有的操作上就是注意要这种缩量上涨，不要出现这种缩量上涨。如果还是全重股的缩量上涨呢，可能未来会有反噬指数短线走强呢，也并不意味着有太多的短线机会，它弱一点对吧？呃，热前面的低盘子小的这种热门的票呢，它回踩的充分一点，我们短线的机会呢反而更容易拿捏。

目前的操作呢，就是对于这种热点轮动节奏的把握的，我们反正就是低位的中期看好的吧，有中报的对吧，或者说是偏消费类的，又是机构抱团的，这些方向低吸但是反弹起来呢，目前还是要做一个相应的减目前还不是去堵它反转的时候因为我们啊。从一个整体的定性上看我们发现到好多重要的指数都是新低之后的第一次反弹和反抽它不是说一个W的一个底对吧。它是第二次的回台确认了，它是近期新低之后的一个反弹那么短线就是高抛低吸对吧？逐步的把仓位和封片慢慢上去，但是呢不要太高，然后等待这个指数呢彻底走出反转的态势。好了，今天的节目呢就到此结束，谢谢大家收听