20230728昨日重现，依稀闻到2018年底的味道

大家好啊，今天A股啊再度出现了一根大阳线，这根大阳线的话呢，表现得还是非常不错的，规模非常不错啊，规模也比较可观，成交量呢也有明显的放大，对吧？其实这根阳线呢，已经是7月24号政策出现明显转变之后的第二个呢，因为在当天的这个第二天啊，政策转变第二天7月25号的时候。就已经出现了一个高开高走的一根阳线了。这是第二个呢。啊，A股呢，以前一直有一个说法，叫做一根阳线改变信仰，就是你前面很悲观很悲观，一个大牙线出来之后呢，就又开始变得非常乐观了，对吧？当然了，也有人说是三根啊，三根也好，一根也罢，连续的第二根出现这样的一根大阳线啊。对市场的这种提振呢还是比较明显的啊。当然现在虽然有所提振，但是争议的生意还是比较大，有些人啊仍然认为这个地方呢不足以去发动行情啊。也有人说今天这根阳线的这个上涨主要呢，还是一些小作文的刺激那么周末如果说利好不兑现。

那礼拜一的话呢，又够呛了啊。嗯，其实对于这个大阳线来讲啊，我觉得有点像2018年年底和2019年年初了，2018年的时候和到现在这个时候啊。有很多相似的地方啊有很多相似的地方，你比如说那个时候的外部环境跟现在一样，都是比较紧张，因为那个时候的话呢，我们在跟美国啊打贸易战，当然是美国在跟我们打贸易战啊。加征关税，其实在加征关税的这个过程当中啊，我们是没什么太多感觉的，或者说觉得也就那样吧，但是到了在开始从这个贸易战进入到一个科技战的时候啊。把中兴通讯这个制裁，结果发现中兴通讯这么大的一个企业啊，据说的话呢，在中国的科技也是算得上是不错的一家公司。在当时啊，然后结果呢，好像就扛不住了，整个公司就陷入到了一个停滞的这样一种状态，对吧？就是这样的一种情况结果那大家感觉啊，我们的这个科技跟美国之间存在着一个巨大的一个差距。然后大家的信心一下子就比较弱了，很差了对吧？很差了。对于中国的这个未来呢，也都很担忧啊。甚至那个时候有一些很极端的言论，什么美国要把中国踢出全球化啊，美西方要把中国孤立起来啊，要把中国孤立起来，我们的话呢，又要怎么怎么样，我们又要怎么怎么样，如何如何，如何类似的这样的一些论调啊是比较多的啊。

大家都信心就比较弱，对于中国的经济的未来，以及包括对于股市的未来都不看好，都非常的悲观。现在这个时候的话呢，我相信大家稍微了解一下也都知道对吧？我们的外部环境呢现在又很紧张，然后大家对于这个经济的复苏啊，也都普遍来，普遍来讲感觉是比较弱啊，是一个弱复苏啊。对于未来中国的这个前景呢，也都感觉比较担忧啊，对于股市的这个信心呢，也都比较差啊，有些东西就很像，但是到了2019年年初的时候啊。突然间券商开始发动行情了。那应该来讲，在其实2018年年底的时候就已经开始有所动作了。2019年的一季度啊，是达到了一个登峰造极，整个一个季度啊，券商都是当时的砍把子。券商。

这个板块啊，跟其他板块相比啊，它有一个很微妙的一个地方，因为它被称之为什么呢，称之为牛市棋手。券商的所有业务跟市场都有紧密的联系，对吧？你说他的这个成经济业务啊，经济业务那么牛市的时候大家交易比较活跃，那经济业务肯定的话呢，回报更高对吧？会有比较好的这种增长。再有一个呢，市场变得更活跃了，市场当中的资金多了，这个IPO呢也更好去推进，对吧？所以的话呢，承销业务也会有很好的表现，再加上券商还有资银盘，对吧？券商还卖基还卖基金，都会给他带来都是一种什么，在带来都是一种非常好的这样一种市场环境。所以券商啊一旦表现起来之后，大家都感觉是不是资金预期券商接下来会有很好的业绩表现啊。如果券商要有很好的业绩表现，是不是股市就会有出现大涨啊，甚至出现大牛市啊，这样的一种猜测就比较多了。所以我们把券商呢称之为牛市棋手啊。券商每次出现异动的时候呢，也都会有人说，哎呀，牛市要来了，牛市要来了对吧？那个时候的话呢，其实确实也是先是政策上面出现转变，出现了一系列的政策上面的调整。然后呢再出现了什么呢？券商启动行情后面我们发现很多的一些公司啊，都从一八年的年底的这种低补当中逐渐的走出来了。接下来就有了2019年和到2020年的这两年的不错的这样一种表现，对吧？那么现在这个时候又去拉了券商，再加上跟当时很相似的一系列的这种环境和它背景，所以今天拉券商是不是有意思的想要营造一股牛市要来了的这种气氛呢。

我觉得这里面啊很值得我们去回味。再加上之前啊7月24号晚上这个文件当中啊提到了什么呢，提到的要要搞活市场啊，搞活这个资本市场啊，给资本市场的话呢，要有活力。还有包括呢要提振消费者，投资投资者啊，要提振投资者的信心。这两个点的话呢，这是之前从来没有提到过的啊。之后我们发现这个证监会也发了一个文啊，当松的话呢，提到了什么IPO的科学合理的去进行。

还有等等等等一系列东西，所以市场又对这个东西感觉好像又反过来了啊。也就是说，你要这个搞活市场呢，实际上是为了还是为了发新股，对吧？提振投资者的信心呢？还是为了什么呢？还是为了去割韭菜？我觉得这种想法呢，有点有点什么呢，有点想太多了。中国人其实有些时候有这样一个特点，很很喜欢把一个简单事情想得很复杂，但其实我觉得对这个东西不要去这样去想。把这个东西想简单一点，就用常识去理解什么叫做提振市场的这个信心，什么叫做搞活市场的活力？怎么样才能把市场搞活呢？你得涨啊，你不涨，你怎么会有活力？你天天跌，你这个市场没有活力吗？前一段时间那种天天跌它有活力吗？它不可能有活力啊，对不对？那么你再说提振消费者这个投资者啊，提振投资者的这个信心。怎么样才能够让投资者有信心呢？你得涨啊，那他赚钱啊，他赚钱了，他就有信心嘛，对不对？他天天亏钱，他还能有信心吗？他就没信心了。

所以你从这个简单的常识性的东西去理解就可以了，你从外资的这个动作来讲的话，我觉得外资可能就是这样的一个想法。他想的就比较简单，你说的就是这个，我就相信你这个就行了，对吧？我不相信这个我就不来不来A股了。我相信你这个东西我认为从尝试去理解就可以了。所以说你想不想割韭菜，想不想发新股，这是另另外一码的事儿。所以的话呢，在7月25号的时候大大幅流入，今天又是大幅流住。

你从现在这个行情来看的话，7月25号的大幅流入的一百多个亿，现在肯定已经有相当不错的福音了。对吧？你相当不错的福运。那就是这样一个东西，你相反，很多人都在想这个东西，想来想去，想来想去，想到最后的话呢，你可能发现你自己踏空行情了。想多啊，想得太多，有些时候的话呢，我觉得反而不好，你还不如简单一点，对吧？你相似常识就好了吧？然后再回过头来看外资对于今年行情的这种表现，券商是今天的。这个当红炸子鸡是今天最热的一个板块方向，甚至它出现了涨停潮。但是如果你从今天两次的全市大去看，北上资金对于券商的资金的投入量算不得有多大，当然也不小了不是，但是没有大家想象的那么大，对吧？东财呢，是流入了十多个亿，然后呢中信，中信证券也有相当的这样一种流入。但是除了这两个以外，其他的券商他们的资金是从哪里来的？都是外资拉动的吗？不是的，那很显然是有内资机构在做，内资在做啊。

类资是不是公募机构在做呢？我觉得这里面可能要打一个问号，因为从之前公布的二季度的机构情况来看，机构很大的一笔资金都去加仓了TMT。医药消费这些东西的话呢，持仓的比率都是比较低的，券商的持仓比重的话呢，也不高。所以如果劝，如果说公务机构要去发动这个这个这个券商的这个行情，我觉得他们可能啊，不会这样的去做，除非是什么呢？除非是接受到了窗口指导。那如果圈窗口指导要求他们去拉券商，我们就可想而知这里面到底意味着什么。如果说不是公募机构拉的，那是什么资金拿的？谁又能够拿出来这么的一大笔资金去把券商搞成一个集体的涨停，出现一个涨停槽，对吧？这里面我觉得同样的值得我们去体会。所以在现在这个时候的话呢，我越来越感觉啊，这个行情有点像2018年的年底和到2019年年初。

那然面对我们现在来讲券商，而且你要不要去追，我觉得这个嘛是另外一码事儿，因为对于券商来说，我觉得咱们一直讲券商要有差异化的。最有差异化的其实都有动财对吧，东财，他在面对的这个市场当中啊，有一部分面对的是2亿的股民，对吧？2亿的股民因为他有这一块的业务。再有一个呢，是面对的是什么？7亿的经理，因为他的天天基金网，这是一个跟其他的券商有一个非常明显的一个差距的地方。从公布的二季度的情况数据来看，在整个机构的这个基金啊，就是基金这个销售这一块方面啊，这个方面，天天基金网是排在了第三位，那你别小看这个第三位，这个已经是券商业务当中的是一个比较高的一个比重了。排到了前三名，所以这实际上是它和到其他的券商相比，有一个非常非常独特的地方对吧？如果说要做行情，肯定做这个我觉得是比较合理的。那么外资今天其实除买这个东西的话，参与券商最深的也就是东方财富，当然除了这个以外，外资还是在大幅的去加仓。什么呢？加仓了核心资产这一些东西，茅台呀，宁德啊，因为你现在站在全球的视野去看茅台和到宁德。这都是非常优秀的。这样一个标的，在别的国家，别的市场你可能买不到对吧？茅台就不用去说了，宁德作为现在新能源动力电池这一块佼佼者，对吧，也是最优秀的，这个行业啊，行业的这个领头，领头，行业龙头，所以他在这一个方面上面的话呢，持有是比较多的。

我们再回过头去看2019年和二零二零年的一个行情，那个行情其实也有一个典型的特点。就是中国的核心资产都有很不错的这样一种表现，那么接下来这个市场会不会重新演绎这一幕呢？我觉得很值得我们去期待。当然，不管是怎么样，从2021年年初到现在为止，已经有三十多个月，中国的这个核心资产没有很好的表现。大家对于这些优秀的公司其实已经到了嗤之以鼻的这样一种地步，因为他们表现的感觉好像你太长时间不涨了嘛。对吧？但是呢，这些公司从它公布的业绩情况上面来看，在大家感觉经济很困难的时候，他们仍然能够拿出不错的业绩报告。他在大家都预期他很差的时候的话，他仍然有很好的这样的一种表现出来，这本身也代表了他有很好的护城河。它有卓越的商业模式。

持有好的公司对吧？就像林七说的那句话，持有好的公司，时间就站在你这一边。现在其实又回到2018年年底那一会儿的这种场景很相似。接下来，我相信这些优秀的公司，它不会辜负我们对它的期待。最后