【0111收盘精解】本周漂亮国CPI重磅来袭

大家好，我是张掖张昌阳，欢迎大家和我一起泡茶聊股市。昨天呢是腊八节，老话叫穷日，所谓穷日呢，就是啊，四季穷尽之日，天干地支都穷尽了。所以啊，冬季的穷日之后呢，必定是天射日，也就是告诉我们要熬过冬天，静待春天。昨天呢，市场是红了，给大家的感觉啊。哎，有希望，但不要忘了，眼下终究还在冬天，面对寒风凌厉，我们要更加有耐心。昨晚啊，国家大基金减持差不多十五个亿的消息呢，让很多博弈科技成长反弹的朋友啊大骂。哎呀，这是卸磨杀驴啊。其实之前呢我们也聊过，市场流动性是否宽松，是决定成长赛道还有小盘风格的关键，而且成长赛道当中有不少啊是与出口相关的。

比如说新能源的产业链，去年二季度开始呢，因为外围啊还在深受疫情困扰，出口呢持续增长让这部分企业的业绩大幅提升。但是到了二二年，随着海外产业链的复苏，漂亮国的就业率恢复，出口和汇率的压力呢就来了。所以目前呢，整个市场实际上是在反映对未来的预期。回顾历史，在2014年的2月份，因为汇率发生快速贬值啊，创业板的指数一个月时间就调整了16%左右。随后的2014年就切换到一带一路，金融等传统经济的表演场了。所以展望当前呢，目前的这个市场调整啊，需要重视的是潜在的市场风格切换。另外呢，本周中国和漂亮国啊都要公布十二月的CPI和PPI的数据了，现在机构预计呢，漂亮国的CPI预计同比将标志7.1%。再创历史新高，通胀压力大呀，但是就业率呢，已经慢慢的恢复了，这让美联储三月的加息概率啊升到了近九成。摩根还有高盛啊都预测呢，今年美联储加息啊要超过四次，因此流动性收紧的预期呢，再度促使昨晚的美股盘中矩阵长长的下影线。

反映了市场情绪的跌宕起伏。所以想要博弈成长赛道的时间呢，我们说过还没有到，稍安勿躁，冬天总会过去的。那么对国内来说呢，这个去年十二月的经济数据呢，已经反映了稳定经济发展的各项政策正在不断的推进。而二二年的稳定增长的预期呢，也在不断的增强，因为基因经济基本面承压越大，刺激的消息呢当然就会越多了。比如说有消息讲啊，这个要加大金融，土地，公共服务等政策支持力度，扩大保障性租赁住房的供给。

十四五期间，四十个重点城市初步计划新增650万套，呃，预计可以帮助1300万新市民，青年人等缓解住房的困难。所以在市场区间震荡的过程当中呢，更是要观察在稳增长预期背景下的低估值蓝筹方向就是大金融。银行，保险，地产链，还有基建链。那最近呢，我们看到关于疫情的新闻啊又多起来了。于是生物医药呢，又成了市场当中最亮眼的品种。再加上昨天啊有养猪的上市公司硬核催生的公告说生三胎奖励9万加十二个月的产假还有曾经是皮带哥地产代言人的某网红经济学家大放厥词建议放水2万亿用来刺激生娃啊。可谓是一石激起千层浪很多朋友圈里八零后老母亲顿时发出哀哀叹啊。能生二胎的都已经生了绝大部分绝大部分呢？不会生三胎因为生二胎已经后悔死了找工作的时候嫌我们老，要人口的时候又说我们好，你想怎么样啊？那么我觉得呢，终究是有些话不得不说呀，这种论调无非是既要博眼球，又想为地产集团站台啊。

事实上，为了稳增长，就要去牺牲人的生育权，从去解决传统这个地产过剩的问题，那么就是把人工具化了，与消灭无生存价值的生命异曲同工。简单而言，这种方法就像是调控猪周期的方法一样粗暴。猪少了，所以猪升值，鼓励多升，补一下库存吧。猪多了，呢，猪贬值防止多升去库存呀，只不过人和猪还是有很大不同的，就在于土地，房地产。人少了，需求下降，地产贬值人多了需求上升地产升值嘛，因此，人口过剩，还有货币，货币超发，进而导致地产绑架了经济，造成社会内卷的各种怪现象。环顾周围啊，像日本呃，鸡蛋仔大陆啊，那么实际上都面对房价过高，教育，医疗资源，自然资源不足的马尔萨斯陷阱，加剧了社会内卷和躺平等等怪倾向。所以光看三四线人口的数据啊，就说人口不足了那么就好比是看到地产股大涨就预测房地产要复苏而忽略了高科技新能源的潜力一样啊。

我们讲咱们国家为什么只能是一直以来啊，只能是全球工厂而且还处处受制于人呢？特别是在高科技的领域比如说苹果的产品大部分是中国代工的但加工企业的毛利率不到2%虽说是高端制造但利润比传统的服装还不如呀？那为什么呢？有一部分就是人口人口过剩啊，那么特别是三四线城市劳动力成本又比较低那么这些传统企业科技创新转型的动力就不强了所以一旦遇到海外流动性收紧的情况他们呢？就会深受影响所以说稳住基建房地产只是为了对冲宏观风险稳住经济的基本盘而背后呢？则是加速高端制造新能源新经济的崛起和转型当然来说呢？目前啊，像这些成长赛道呢？还是要面临一定的风险为什么呢？流动性收紧的预期啊，好那么今天的收盘经济我们就聊到这里谢谢大家