【讲师介绍】
徐正平——中国量化投资学会期权分会副会长
现任山东高速物资集团期货事业部负责人，从事多年的期权研究与大类资产配置研究工作。
著有《期权：衍生品与对冲》，该书也获得中金所投资者教育银奖，并得到很多行业内人士的极高评价。
【课程内容】
第一讲： 期权合约的基本特征
一、期权合约的基本特征
二、期权价格（与时间和行权价关系）
三、期权的时间特征和杠杆特征
•期权价格：剩余时间
•期权价格：行权价
•期权的时间特征和杠杆特征
四、如何判断期权价格？
•市场判断模式
•绝对价格判断模式
第二讲： 为什么要买入期权？
一、买入期权的目的
二、买入期权——权利仓
•权利仓的优缺点解析
•对应不同交易风格分析（日内短线 / 中长线交易）
•实际案例分析（50ETF / 50ETF购 / 50ETF沽）
三、买入期权——抄底摸顶，保护
•优缺点解析
•实际案例分析：2015年股灾分析
•抄底摸顶爱好者
•保护：对冲风险管理需求
四、买入期权——趋势放杠杆
五、买入期权——调整加仓
六、买入期权——配置头寸
第三讲：什么时候买入期权？怎么去配置头寸
一、什么时候买入期权
•基本面分析
•技术分析
二、配置头寸
•配置在不同的行权价
•配置在不同时间的合约上
•资金配置在期权的比例，组合优化收益
三、实际案例解析
第四讲：买期权：试错成本/收益比？
一、买入期权的试错成本
二、买方策略系统收益比衡量
三、买入期权的优势分析
第五讲：看对方向，买了期权不挣钱的原因
一、看对方向买期权不挣钱的原因
二、实际案例分析
第六讲：期权和期货在套期保值中的区别
一、期权套保与期货套保的区别
二、实际案例分析：期权套保的优缺点
第七讲：为什么要卖出期权？
一、纯粹卖出期权
二、备兑卖出
三、接货策略
第八讲：卖出期权：风险和收益的特征
一、卖出期权有哪些风险？
二、卖出期权的收益特征
第九讲：卖出期权的保证金风险
一、买入期权和卖出期权的风险区别
二、卖出期权的保证金风险
第十讲：跨式组合策略
一、跨式组合策略解析
二、实际案例分析：买入跨式与卖出跨式的区别
第十一讲：企业如何参与场外期权
一、场外期权
二、市商策略解析
三、企业参与场外期权案例分析
•企业风险管理案例
•贸易企业卖出期权案例
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