“超级巨无霸”官宣回归 哪些基金有望受益？
今天是5月18日，星期二
昨晚，通讯行业的“巨无霸”中国移动官宣，将要回归A股。多大的巨无霸呢？联通和电信在港股市场上的总市值合计还不到4000亿，而中移动港股的总市值已超过了1.04万亿。听到这个消息，很多小伙伴的第一反应可能是哇，大象回归，抽血效应A 股会不会跌？第二港股中国移动会不会受此利好消息上涨？回归A 股后5G指数会受到哪些影响，5G行业前景到底如何？今天我们就着中移动回归这事聊聊这一话题。
其实中国移动已经不是今年第一家官宣要回归A股的5G巨无霸了。在今年3月9日晚间，同样在香港上市的中国电信就发布公告称，准备回归A股。消息公布后，刺激中国电信股价在第二天大幅高开。同样今天上午中国移动港股同样大幅高开近5%。
但是短期消息影响给股价带来的刺激并不是我们要关注的重点。我们想要了解的是公司以及行业的未来前景怎么样。
从过去一年的股价走势来看，5G大盘龙头普遍走势不好。电信与移动的跌幅都超过了30%，不过今年以来这两家公司的股价表现已经有了积极变化，中国电信年内涨幅超过了20%，中移动的港股涨幅也超过了15%。海通国际最近将中国移动的评级大幅提高，目标价定到了80港元，而该股的最新收盘价仅为48.8港元。
而且今年一季度，陈光明旗下睿远多只基金同时大举加仓了中国移动。傅鹏博和赵枫旗下两只公募基金一季度合计加仓近7000万股，加仓金额高达28.06亿元人民币。而在去年年末，睿远成长价值还仅仅持有约1250万股中国移动，在基金的全部持股名单中，中国移动还排在20名开外的位置，此次高达360%幅度的加仓，使得中国移动成为傅鹏博旗下基金第一大重仓股和赵枫旗下基金的第二大重仓股。
从业绩和估值上看，一季度，中国移动营收为1984亿元，比上年同期增长9.5%。股东应占利润比上年同期上升2.3%。5G套餐客户总数达到1.89亿户。在基站建设上，去年5G相关投资共计1025亿元，全年新建约34万个5G基站。市净率仅为0.73倍，市盈率也仅为7.8倍。估值水平可以说是非常低的。可能正是因为其稳定的业绩增长和低估值，引得睿远大笔加仓。
那么对于中移动与中国电信所属的5G行业，未来前景究竟怎样呢？目前跟踪5G行业的指数是中证5G通信主题指数。跟踪产品分别是华夏和银华5G通信主题ETF。过去一年的收益还是-14%。远远跑输沪深300。
有很多投资者回很奇怪，为什么5G前景明明很确定，为什么一直不涨反跌？业绩不好，还是估值太高？
从盈利数据来看，机构预测2021年5G通信板块的归母净利润同比增长为40.19%，增速要明显高于2020年，盈利增长情况也比较乐观。
估值上，，2020年7月之后5G通信板块的估值持续回落，目前市盈率为30.98倍，处于历史分位点1.87%，数据显示处在低估区间。目前市净率为3.95倍，处于历史分位点33.64%。
所以5G不是行业不行了，而是没有到爆发的时点。因为有一些负面因素短期的确是在制约行业发展的。
比如过去两年，上涨的基本都是核心资产，大市值个股。而5G指数中的权重股市值有20家是小于100亿的。
另外，推动市场上涨最重要的就是钱，资金流向上看，我们通过wind统计了通信板块从2020年7月1日至今的资金流向数据，整个板块资金净流出769.6亿元，中兴通讯、闻泰科技、信维通信、中天科技和光环新闻等股资金净流出较多。
如果要一句话形容5G行业，前景光明，道路曲折。如果要买用定投方式逐步积累筹码，不用指望着一下子就涨起来，合理分配整体仓位占比，等待属于5G的春天到来。
还有一点需要注意，3月中国电信也公告即将回A 股上市，也就是三大运营商将可能在A 股聚齐。这么大的体量，对于A 股短期会有明显的资金压力。要注意短期波动风险。
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2019雅雅
我也是最初听老师的，买的5g.一截止目前-12%
索大骆驼
我买了一万高高挂在山顶上了
半月新
5G高估了
sun天生乖巧
老师，到底是南方茅伟还是骆帅，说错了吧
1378687tzhz
听了老师的课买的5G，一年多了还亏十多个点，垃圾中的垃圾。