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【实战】牛市利器ETF——快速捕捉轮动机会的高手！（附全市场ETF名单及其分析）

2020-07-11 06:00:16 6.2万

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边学边赚，就在好买商学院，我是桂煮编。

之前我们做了一套近100位主动管理的长跑型基金经理，这些基金的收益无论上半年、还是7月以来，收益都是不菲的。然后很多朋友希望我们也做个ETF的、指数的、还有QDII类的类似优选榜单。

本期内容我们就聚焦ETF。我们梳理了全市场ETF、场外ETF联接近5-10年每年收益、成立以来年化收益、历史最大回撤、跟踪误差/信息比例；基金经理、从业年限、从业年化收益率，管理该基金年限、管理期该基金的最大回撤；基金规模等等信息。最终根据大家更容易感受的统计方式，跟大家做分类来一个个模块说。

1,上证50ETF

上证50由上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50 只股票组成样本股，都是大蓝筹股，其中金融地产占了51.6%，主要消费占了15.8%，医药卫生占了7.6%。

（数据来源：wind，时间截止2020.7.9）

上述ETF中，最老的是华夏上证50ETF，基金经理已经管理了11年，历史年化11%其实也还不错，比较大的回撤发生在07-08年大牛转大熊。最新的18、19年成立的虽然年化收益高，但没经历过大的系统性熊市，自然回撤也较小，没参考性。万家那只，基金经理刚换人，而且历史上跟踪误差较大。综合来讲，目前各方面对比综合来看，建信上证50ETF会稍为更值得关注些。

2，上证180、380指数系列ETF

上证180指数由沪市A股中规模大、流动性好的180只股票组成，反映上海证券市场一批蓝筹公司的股票价格表现。这里面金融地产占比45%，主要消费14%，医药卫生7%，相对于上证50更分散了。

（数据来源：wind，时间截止2020.7.9）

标准的就是华安上证180ETF了，06年以来年化收益率11.2%，但是同样经历了07-08年的大牛转大熊，回撤高达70%，没办法ETF也是指数基金，没办法像主动管理基金那样灵活调仓、减仓。

另外，上证180指数里面还有很多细分指数，比如今年受益于金融板块行情，兴业上证180金融ETF收益明显高于上证180指数。

此外，上证380指数由沪市A股中剔除上证180指数成份股后，规模适中、成长性好、盈利能力强的380只股票组成，综合反映沪市一批新兴蓝筹公司的股票价格表现，说白了就是上海市场蓝筹公司里面的中小盘公司。

因为今年小盘股是风口，南方上证380ETF今年收益22.5%，要好于大盘的上证50、上证180。

3，沪深300ETF

沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。大白话就是，两地市场中大蓝筹股都在这里了。其中金融地产占34.5%，主要消费14%，信息技术11%，工业11%，可选消费9%，医药卫生9%。

（数据来源：wind，时间截止2020.7.9）

成立时间一年以上的里面，历史年化收益10%以上、且今年收益靠前的，我们主要关注了南方沪深300ETF、易方达沪深300ETF，还有华夏沪深300ETF，它们的成立时间都在2013年1月前后，跟踪误差也比较小、信息比率也还不错。

4，中证500ETF

中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。大白话就是，把沪深两市最大的300只剔除后，中间的500只中盘股。其中，工业占比20%，信息技术16%，原材料15.5%，医药卫生14.5%，可选消费11%，金融地产9.5%。

（数据来源：wind，时间截止2020.7.9）

年化收益比较靠前的都是成立时间较短的，我们看成立1年以上，年化收益率最高，同时参考跟踪误差、信息比率等指标，南方中证500ETF、景顺长城中证500ETF、嘉实中证500ETF是相对比较优秀的，另外华泰柏瑞中证500ETF无论收益、还是控制回撤上最近几年其实也可以，年化收益较差主要因为成立后立马开启了中小板的熊市周期。

5，创业板ETF

创业板指数，就是由创业板中市值大、流动性好的前100只股票组成，说白了，就是创业板中最大的100只龙头股，其中信息技术占比30%，医药占比29%，工业占比15%。

（数据来源：wind，时间截止2020.7.9）

创业板我们按年限比较，最老的两只都是2011年成立的，易方达创业板ETF、博时创业板ETF，易方达的无论年化收益、还是今年收益，都高于后者，尤其如果考虑跟踪误差，博时创业板居然在17年以前都是风格漂移的，还曾大量买入过蓝筹白马，18年以后才专注于创业板。

再看都是2016年年中成立的两只，南方创业板ETF、华安创业板50ETF，后者因为更聚焦50只创业板龙头股，波动幅度更大了，好的年份更好、下跌的年份跌幅更大些。

再看接下来2017年成立的四只，从收益性、回撤、跟踪误差和信息比率看，华夏创业板ETF是可以多关注的。

6，红利指数ETF

红利指数就是现金股息率高、分红比较稳定的公司的结合，具体的编制方法有很多，比如中证红利、深证红利、红利低波动、标普红利等等，比较复杂，这里不拆开说了。

（数据来源：wind，时间截止2020.7.9）

两只比较老的红利指数是工银瑞信深证红利ETF、华泰柏瑞红利ETF，前者明显强于后者，赵栩任职八年多年化收益17.5%也是非常不错的。两只高股息的鹏华中证高股息龙头ETF、浦银安盛中证高股息ETF，今年拿到了18-20%的收益也非常不错，鹏华的罗捷是才2年的新人基金经理，浦银安盛的陈士俊,高钢杰也有9年多经历，管理基金的历史年化16.7%。

另外，博时中证红利ETF今年17.9%收益，比其他中证红利ETF高于一大截，也是比较牛气。

7，消费ETF

（数据来源：wind，时间截止2020.7.9）

消费的比较明了，嘉实中证主要消费ETF、汇添富中证主要消费ETF、华夏上证主要消费ETF无论历史年化收益、还是今年表现，都是非常不错的。三位基金经理的从业时间都是3-5年，历史年化收益也都是非常不错的，确实消费这个风口比较好。

8，医药ETF

（数据来源：wind，时间截止2020.7.9）

医药里面，新成立的华宝中证医疗ETF、国泰中证生物医药ETF今年收益60%都比较猛。剩下都是13、14年成立的，历史年化收益最好的15%左右，是易方达沪深300医药卫生ETF、华夏上证医药卫生ETF，尤其前者易方达沪深300医药它的历史控制回撤能力比较强，16年在其他医药大跌下，收益居然能几乎打平。

9，券商ETF