中国版ChatGPT来了！李蓓最新观点出圈，权益资产大幅减仓

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太火了！ChatGPT概念狂飙，一则消息，百度暴涨15%，汉王科技7连板，天娱数科3连板，视觉中国强势涨停。

ChatGPT概念还能炒多久？

来看今天第一个热点,国产版ChatGPT定档，百度暴涨15%！

传闻多日的国产版ChatGPT终于敲定档期。百度内部类似于聊天机器人项目名字确定为“文心一言”，将在三月份完成内测，面向公众开放。目前，文心一言在做上线前的冲刺。

受消息刺激，百度港股暴涨15%，单日市值飙涨超500亿港元。而在A股市场上，一众相关概念股悉数大涨，其中汉王科技已经拉出七连板，天娱数科以及视觉中国等纷纷涨停。

早在去年9月，百度CEO李彦宏判断人工智能发展在“技术层面和商业应用层面，都有方向性改变”。根据推测，百度或从那时便开始“文心一言”的规划布局。而按照全球互联网巨头微软和谷歌竞品节奏，文心一言开放内测还有可能提前。

此前，李彦宏曾多次力推AIGC，并提出AIGC发展三阶段论：“助手阶段”；“协作阶段”；“原创阶段”。

在市场看来，目前ChatGPT最显性的价值与落地场景，正是百度主营的搜索。摩根士丹利认为，百度推出中国版ChatGPT将展示公司的人工智能研发能力，减少潜在的研发中断风险。同时，这又与公司的云业务战略方针步伐相同，可达到云业务中长期增长，并领跑行业。

球友@茶狐看世界认为：ChatGPT就是一个生成式AI，简单地说就是内容生成器。

生成式AI正在变得不仅更快、更便宜，而且在某些情况下比人类创造得更好。从社交媒体到游戏，从广告到建筑，从编程到平面设计，从产品设计到法律，从市场营销到销售，每一个原来需要人类创作的行业都正在被机器重新创造……生成式AI可以处理的领域包括了知识工作和创造性工作，而这涉及到数亿的人工劳动力。生成式AI可以使这些人工的效率和创造力大幅提高，它们不仅变得更快和更高效，而且比以前更有能力。因此，生成式AI有潜力产生数万亿美元的经济价值。

2月7日开盘，万里石迅速一字跌停。昨日晚间，万里石发布公告称，其收到湖南省监察委员会签发的关于对公司法定代表人、董事长胡精沛个人因涉嫌行贿而被留置并立案调查的通知书。

值得关注的是，2月6日，万里石股价开盘后即一路下跌，至午间封死跌停，前期无重大市场因素及基本面变化，其大跌也引发投资者声讨。至晚间9点，万里石才发布胡精沛被立案调查的消息。

虽然胡精沛为万里石的创始人，但由于万里石2006年引入了外资股东，且上市时胡精沛本人持股比例并无领先优势，因此万里石上市之际披露为，“公司无控股股东、无实际控制人”。

截至2022年11月8日，胡精沛为万里石第一大股东，持股比例为13.52%；第二大股东为邹鹏，持股比例7.45%。

对于此次胡精沛因涉嫌行贿而被留置并立案调查，万里石表示，公司及子公司生产经营秩序正常，各项业务正稳步推进中。

业绩方面，1月30日晚间，万里石发布业绩预告称，预计2022年年度实现归属于上市公司股东的净利润为亏损1800万元–2650万元；上年同期为亏损2309.47万元。

李蓓最新观点出圈，根据半夏1月的月报数据：截至2023年1月末，旗下产品的组合出现较大变化：权益类资产的净仓位下降到43.20%，商品的净空头仓位升至15%以上，债券类资产净仓位升至9%。

很明显可以看到，在今年1月份李蓓大举减仓，1个月卖了一半的权益仓位，甚至比去年10月末仓位还低，并开始对商品建立空头仓位。

李蓓认为：

1、2023年国内市场在经济政策刺激上，是比较克制的

今年以来政策上是比较克制的，是立足于长远的可持续性，不是短期放大水的刺激，由于经济位置等的巨大差异，期待中国消费如美国那样强劲复苏是比较难的，所以，只看2023年的话，经济复苏是比较温和的。

经济复苏不足以推动利率上涨、不足以推动大部分工业品需求上涨，所以认为现在市场存在比一定的预期差。对经济强复苏的预期，是会面临被证否的。

2、海外市场存在矛盾组合

一方面是美经济软着陆、欧洲经济复苏、中国经济强复苏，市场对标普500的2023盈利一致预期依然是正增长的；另外一方面又预期美联储转鸽派，权益资产风险溢价处于低位，市场是非常乐观的。

李蓓认为，这种状态会遭遇两个方面的挑战，首先是美劳动力市场非常强劲，美国劳工部3日发布数据称，美国2023年1月非农业部门新增就业51.7万人，失业率为3.4%，通胀很容易就恢复高涨，因此美联储鸽派的做法可能受到挑战，另外一个就是盈利预期也随时可能失望。

李蓓认为，美国的就业市场和通胀的韧性极强，过去三个月的美元颓势可能会阶段性逆转，而对全球风险资产价格构成压力。

对国内资产的影响：

利率：维持低位震荡，没有明显的上行压力。

商品：部分工业品之前过于乐观，有一定的回调压力。

股票: 市场总体为震荡重心上移而非单边牛市，风格有可能从大盘价值切换到小盘成长。

基于以上判断，半夏投资认为权益类资产将陷入震荡，单边做多的性价比下降，因此减少了权益类的净多仓到中等水平，增加了权益类的套利对冲头寸;并开始布局一些商品类和债券类的机会。

好了，今天的六点半热评就到这里了，祝大家在股市发大财，我们明天再见！