美国寿险：红利型终身寿险VS指数型万能险 （科普篇）

红利型终身寿险「Whole Life Insurance」红利型终身寿险是最常见的一类人寿保险产品，在保险合约规定的周期内为被保险人提供终身的寿险保障，保险有效期至投保人去世为止。保单除了提供终身的寿险保障之外还有储蓄的功能，保单内的现金价值会随着时间的累积增加。投保人通过支付固定的保费来获得有保证的身故赔偿。缴纳的保费在支付完保险成本之后，剩余的部分会投入到储蓄账户做一些低风险的长线投资（多为债券和抵押贷款类产品），并根据获得的盈利每年发放红利給保单持有人。很多保险公司提供每年保证的分红利率，保单内的现金价值计复利累积且延税，对于税赋较重的美国来说，延税的现金价值积累是红利型终身寿险最最重要的组成部分。

指数型万能寿险「Indexed Universal Life, 简称IUL」指数型万能寿险IUL是传统万能寿险的一种延伸，投保人支付的保费在扣除保险费用之后额外的部分投入到固定分红利率账户或是跟指数挂钩的投资账户赚取利息，投资账户回报率参考指数表现，通过公式计算得到。投资账户资金并不直接投资于股市或者指数基金。IUL也是时下最流行的万能型寿险产品，通常保险经纪在宣传上通常会标榜其集众多的功能和优势于一身：保费支付方式灵活、具有终身寿险保障、投资账户的回报参考指数表现有收益保底和封顶，保单提供其他附约：例如长期看护、慢性疾病、重疾赔偿附约等。产品卖点好到有些让人令人难以置信。它的设计结合了金融衍生投资方式，有其设计优势，但因复杂的设计也有其特殊的风险性。