【投顾组合】疯狂回补仓位！机构下一个抢筹方向在哪？（05.11）

基金投顾组合周报

2024.5.6—2024.5.11

投顾组合周涨跌幅情况

固若金汤本周涨幅0.26%

稳如泰山本周涨幅1.03%

银河战舰本周涨幅2.08%

宇宙奇兵本周涨幅2.76%

星际穿越本周涨幅2.15%

沪深300指数本周涨幅1.72%

重要事项点评

本周A股指数震荡上涨，上证指数收3154点。个股板块中，农林牧渔和国防军工上涨较多，计算机和通信下跌较多。本周北向资金净买入约亿48元。

美股方面，本周标普500指数上涨1.85%，纳斯达克指数上涨1.14%。港股方面，本周恒生指数上涨2.64%，恒生科技指数下跌0.23%。

以下是本周的重要事项点评：

经过了这几周的反弹，我们的几个组合不断回血。

特别是本周奇兵的涨幅不错，今天重点聊聊奇兵布局的两大方向：军工和港股。

首先从筹码的角度看，这两年公募基金经理都不怎么看军工行业了，只剩指数基金和主题基金在配置了。由于筹码出清，当公募基金要重新增配，就很容易形成本周这样踩 T 式上涨的行情。

同时，军工行业是个信息不太透明的行业，订单比较难以跟踪。所以军工往往都是带着题材概念上涨的，比如说低空经济、C919大飞机、卫星导航、月球探索、商业航天等等。

当然，我们配置军工的主要逻辑肯定不是为了追概念，而是看好长期的军费增长。在大会上披露的数据里面，唯一超预期且继续保持增长的就是军费，2024年国防预算增长7.2%。要知道，在GDP增速中枢不断下降的预期下，军费还能保持高增速是非常不错的。

老朋友都知道，我们的奇兵组合很早就配置了军工，遗憾的是没有为大家带来超额收益。背后的原因在于，军工的订单受人事调整太多了，非市场影响确实太多，不是我们能够提前预判和分析的。

目前来看，中期调整和人事调整都已经接近尾声，订单压力最大的时间已经过去了，军工的订单只会迟到不会缺席。

另一方面，谁又能想到港股一下子从“牛夫人”变成“小甜甜”。我们非常欣喜地看到，恒生指数这个月成功突破了18000点的牛熊线，准备冲击19000点了。

恒指的18000点，可以说是熊牛转换的重要分水岭。虽然短期内有技术性回调的压力，但未来如果政策面和基本面配合，很有可能继续向上突破。

纵观全球，港股作为估值洼地，相较于美股和日股等市场都有显著的低估优势。在投资里，便宜就是硬道理，只要有足够高的性价比，就能持续吸引资金入场。

投资大师邓普顿曾经说过一段名言：行情总是在绝望中诞生，在怀疑中成长，在乐观时成熟，在陶醉中结束。

总的来看，当前我们这边资产处于底部区域，很多好公司的估值都相当便宜。基于对投顾组合的长期信心，我们周一在右侧又加仓了50W，现在看加仓加对了

本周定投计划

定投方案：

因组合调仓，本周投顾组合定投暂停！

注意：大家也可以按照下图流程在雪球基金APP签署自动跟车，定投后续就不用自己操作了。

佐罗定投账户：

本周估值温度表

来看看目前A股与海外市场的估值情况，以后每周我都会更新如下的估值温度表

当前人民币处于：低估值区域，优先配置A股港股

投顾组合介绍

目前我们的基金投顾组合已经有五个，分别是银河战舰，宇宙奇兵，星际穿越，稳如泰山和固若金汤。

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。