【连线】后疫情时代医药投资的三条主线

今年以来哈，我们知道其实大家对于市场的这种预期跟去年会有非常大的不同，而最大的不同其实是在于我们去年底的话，对于整个疫情防控的政策有了一个根本性的调整，对吧？那应该说呢，现在包括自己出差，我也经常会跟很多人讲哈，看到一些过去三年的一些痕迹的时候，总觉得好像恍若隔世对吧？虽然近期哈，我们发现身边也有同事开始复阳了，但是大家的生活已经慢慢的从疫情时代已经恢复到正常了，那在过去的三年，尤其是当时二零年的时候，可以说整个医药大家当时在谈的都是我在这个疫情情况之下，医药应该有什么样的机会，那现在已经完全换到了一个后预期疫情时代，那么对于医药板块的这个投资，您觉得会有一些什么样子根本的改变吗？嗯，是其实在这个疫情没有结束的这样一个状态里面呢，事实上我们一定是最关注防疫的这条主线。
因为这条主线呢，不光是对大家的生活也好啊，还是还有对这个上市公司短期业绩也好，它的影响一定就是最大的，但是呢，在目前啊，就是逐渐走向常规化防疫的这样一个状态下面呢，我们的医药投资呢，也是要逐渐回归到这样一个常规化的状态，也就是说回归到我们长期看好的这样一些方向上面去啊，那么在长期呢，其实我们主要看好的三条主线，呃第一条呢，呃，其实是这个可选医疗，呃，自费可选的医疗消费，包括像这个医美，也包括像中药之类的消费啊，那么自己花钱就是说可以去自己去选择的这样一些，呃，这样一些医疗的产品，那么第二个呢，是我们主要看好这个，呃，全球视角下，中国比较具有比较优势的这些产业啊，那么也就是有工程师红利的这样一些，呃，产业和产品，呃，那么第三个呢，其实我们还是很看好创新的，包括创新要跟创新器械，那这两条，呃都是这三，这三三个方向是我们长期持续看好的方向。
明白了，也就意味着其实疫情对于整个行业的投资来说，它算是一个短期的干扰，对吧？那么当这个声音出现的时候，当这个噪音出现的时候，短期肯定大家的目光都会关注到这个上面去，所以这个时候可能就对一防疫的药品啦，然后包括器械啊，这些公司可能就在短期会获得很多资金的关注，当这个东西拿走之后，可能就是回复到正常长期的这种投资逻辑了，那新明总特别谈到了三个方向对吧？第一个是医美为代表的这种自费医疗，然后第二个的话呢，是工程师红利，我能不能理解为就是之前说的什么C叉什么之类的，这一还有一些医疗设备，医疗设备这一些的啊，然后第三块的话呢，就是创新，对吧，以创新为代表的，那么这三个主线应该说也是一个长期应该做医疗投资你不可回避的三个方向，诶其实说到这里我们就问一下哈，说到这个医美话题啊，在前几天好像看到又出了一个最新的一个说法，对于规范医美。
行业的一个怎么怎么样的文，对对，诶说到这个话题哈，我就看到有人在下面留言哈，说好像这几年针对医美就没有看到过特别正面的稳，那对于这一个短期的因素，您是怎么看的？呃对，其实这位这位投资者说的对啊，就是说对于医美板块呢，呃政策其实是偏这个呃去倾向于是让这个板块更加合规化发展，并不是说呃要打压医美板块，或者说要把这个行业掐死，而是说呢，在之前的这个医美它它有倾向于这个灰色，灰色的地带的一些产品，一些我们讲的水货，一些不合法的一些产品和呃一些服务呢，呃倾向于把这些不合规和不合法的，呃那么这样一些，呃这样一些市场上存在的这样这样一些场情景啊，呃，去把它消除掉，但是对于这些合法合规的这个医美产品的销售，包括这个医美服务的提供呢，呃，实际上。
政策还是呃支持，或者说至少对于这些合法合规的产品和服务呢，是没有任何政策的影响的，但是我们呃实际上就会看到它其实是一种正本清源的这么一个过程，也就是说对于这些呃之前其实获得了灰色收入的产品跟服务的提供商呢，他们一定是受损的，但是呢，对于正规的产品，呃，对于正规服务的提供商呢，们其实反而会受到这样一些，呃，由于对手受到打压以来，结果呢，带来他们的这样一些客户的回流，嗯，其实说到底啊，这是每一个行业似乎都会经历这样一个过程，对，在一开始叫野蛮生长期，对吧，而且大家需求也有，所以这个时候你会发现在某种程度上面，因为需求的爆发导致你的供给是不足的，因此在这种时候你会发现各种情形的供给可能都出来了，有些郑祥玲说的是灰色的，并不是合法的，而有些确实是合法在经营的。但是当这个市场到达一。
定大的程度，或者容量到一定大的时候，这个时候必然会开始规范，而规范的过程其实是一个去伪存真的过程，应该说把这一些对于行业的长期发展不会有好的影响的，然后把它给去掉。其实这意味着什么？这意味着这个市场未来会变得更加的规范，而越规范的市场实际上在这个中间它的竞争的秩序。
然后未来大家真正敢于进入这个市场的这一个，呃，意愿也好等等也好，应该说都会有比较大的一个提升，其实长期来讲哈，对于整个行业应该算是一个好的消息，我我觉得应该是这样子的哈，而且对于医美这一块哈，我自己是非常认同，它是一个长期值得去关注的，因为很简单，因为我们经常会说他首先他与之相关的是大家的这一个生活水平，然后跟收入是有提升的，所以大家愿意为自己的生活质量跟生命质量去花更多的钱，其实这一点我们看的最清楚的，女生的这一个微整对吧，这是感觉现在好像已经是个习以为常的事情了，然后我自己最明显的感受啊，是什么呢？我发现以前在医院里面看牙医认识的那些医生，现在自己都出去单干了，对。
开牙医诊所，然后重要的是这些牙医诊所，它最主要的是做整形，然后通过这种整形，然后的话来赚取收入，并且我发现生意都好的不得了啊，都是这种感受的，所以的话呢，医美哈，我觉得或者说不仅仅是医美，其实针对医药行业的很多在过去的这几年看到似乎出了一些短期之内对于市场并不那么友好的这种规范性的文件，但是都是为了。
这个市场未来长期更好发展，而事先做了一些调整和准备，其实在某种程度上面，我觉得这也说明国家也意识到这个市场未来是相当大的，对吧？你只有市场未来很大，他才会需要去规范一些东西，以免到时候因为不规范而形成很多的这一种投诉也好，或者群体事件也好，应该是这个角度来理解。