不要试图抓住底部或顶部这两段最昂贵的行情

很多投机者都有抄底的不良习惯，这是一种人性贪婪的表现，即总是想抓住全部行情，在行情底部建立战略性的大仓位。举例来说，2007年底，上证指数在经历了长达两年的大牛市后，开始出现大幅度的下跌，从六千一百多点下跌到四千八百点附近后进行了盘整。在2007年12月19日到24，连拉四根中大阳线，并形成WD形态，许多投机者为了抄底满仓而入，以为这次终于抄到了股市的大底。但没过多久，上证指数跌破4800点后继续大幅下跌，一大批超敌勇士折戟沉沙。其后，当上证指数跌到4400点时，体多投资者仍抵制不了2008年2月4日一根幅度达8%的光头光脚大阳线的诱惑路场抄底。记得当时的报纸在财经版刊登了一张照片，上面一群股民喜笑颜开，配文士抄到了地的股民终于露出了久违的笑容。

可是没过两个星期，大盘重新疯狂下跌，又有一批超级勇士范生落嘛。同样一幕又出现在3100点和2600点附近，直到上证指数下跌到真正的底部1700点附近。而在此之前，有多少投资者为了敲到上证指指数这个大点，整整被套牢七八百点，甚至上千点。这是血淋淋的教训。如果我们借急借躁，放弃贪婪的抄底之心，不自作聪明的总是想抓住所有的行情，而是勇敢地放弃鱼头和鱼尾，等趋势明朗后再进行交易的话，就不会在行情来临之前被严重套牢。

在行情上涨时，等待的是解套而不是巨大的利润，从而丧失了几乎一整年的获利。这是多么惨痛的教训。交易的本质不是预测，而是跟随趋势。行情的底部不是预测出来的，而是我们按照自己的交易系统不断地跟随的结果。期货交易大师利弗莫尔在早年的操作中也曾犯过这样的抄底摸顶的错误。有一次，他在操作棉花期货时，看到棉花已经跌到低位，并且价格在每磅十二美分上下很小的幅度内徘徊。

它呢？为棉花价格已经到了底部，是一个建立战略性仓位的最佳时机，因此，他开始大量买入棉花。奇怪的是，只要他开始买入，价格就上涨。一旦他停止买入，价格就开始回落，并且回落到他的成本价附近，并长时间的停止不动。他耐不住心中的恐慌，全部平仓，亏损大约3万美金。就在他平章的同一天，棉花又开始上涨，进入原来的盘整。

他又在原位买入棉花多头。奇怪的是，就在他刚建完仓后，棉花又进行了一波小幅下跌，他又急忙平仓，又亏损掉3万多美金。此后五六次，里利弗摩尔前后共亏损了二十多万美元。就在他感到沮丧时，棉花期货突破了长达四个月的盘证区域，拔地而起。当时利弗摩尔的描述就像看到满地的金子，却没有铁铲和推车。他的资金亏完了。最后，大师告诫人们不要试图抓住趋势的第一段和最后一段，因为这两段行情是世界上最昂贵的两段行情。

大多数投资者的巨额亏损源于在趋势底部和顶部高位震荡的搏杀。如果我们放弃这两段行情中交易，你才能进入期货的另一种境界，你的交易绩效会大大提高。几乎每一位进入期货市场的人都看过很多交易书籍，其中有一条备受摧崇，放弃一浪做三浪，但在实际交易中，如何确定三浪往往令人头痛。其实，只要我们在趋势完全明朗，也就是均线完全多头排列时才开始寻找机会交易，那么我们虽然只赚取了整个行情的中间一小段。但我们远离了风险。市场上的交易机会很多，每个月都会有一两个品种处在趋势明显的行情中。不过话又说回来，即使当月完全没有交易机会，我们也可以停止交易，静候良机。

关于波段的平仓问题，我想说的是，将每一次的停顿都看作头部，先盈利出局，等看明白再重新入场。这样你的操作绩效就会大大的提高，也可以大幅度提高投机收益。初学的教育失败的一个主要原因就是每次入场，分不清本次到底是长线单还是短线单，以及何时出厂。现在很简单，只要有盈利，行情一停顿就先出来看看，不要老想着放长线钓大鱼。想想看一次入场盈利1000元，十次就是1万元。这还是说，在操作一手的情况下，如果你一次操作十首，20首甚至更多，你的收益比很多高薪的工薪阶层都要高。所以赚钱不用急。减少操作数量，提高操作质量要紧。嗯，