投资良言：新能源继续上、中、下游走强！

本。节目由南财音频制作出品。终于要晚冷，应该给三冬林养生。楼上大家心衣即灵可引号太狼投资市场办阿玉戏要嘎，这个更有狼。银行业害投开发投资之外，从朝楼哈照押丁不恩，招价三照八丁不恩，网站机量，国猴跑，大家我，我们专富人烧摊高不生给投资转钱来了。中高门炒夫啊，少姐，投资库买专的冷啊。德良兄，你好，哎，你好，大家好。这周有几个特点，归纳起来感觉就是四个字，高低切换。一个就是说金州一些所谓低估值的品种呢，像地产板块啊，保利和金地一度都封了，涨停板上证啊，作为最近最慢的一个指数也逐渐靠稳另外一方面就是新能源产业链化新产业链也有一定的高低切换由之前锂电产业链有一定的转向到氢能源当然储能设备啊。

也是非常的强势的那对于这种高低切换是不接下来就是这段时间的一个主流了，来张这一周呢，热点还是非常多的而且转化也比较快啊。对呃，刚才你讲到的就是说，哎，这个上确实是这样的，从一些非常大次子的股票呢，转到一些中小市值啊，方向没有变好。嗯，那还是新能源啊，作为主打啊，作为一个主线，这是呢啊，前段时间呢，围绕的就是非常大市值的，或者说哎机器偏宜市值的一些品种比较活跃在这一中呢。基本上啊，集中的都是。哎，大概我看了一下啊，大多数啊是在200亿以下的，甚至呢100亿以下的啊，这个群表现最为强劲啊，就是创业板啊代表的啊，这样可以实现20%涨停的。

哎，涨停的这样的一个交易制度的一个群体啊，表现是非常活跃的。呃，在主题上呢，嗯，比较热门的就两个，哎，这个储能哈，储能产业，第二是氢能啊，这两个东西啊，都是圆的一个延伸啊，也就是哎，从这个光伏哎发电而来，或者说从分布式发电开始的。当然呢，新能源汽车啊也有关联啊。所以总体上呢，因为新能源汽车当中的啊，这个锂电池环节，或者是呃，这个铁电池啊，种子电池，它都有部分呢，是属于储啊，主要的一个化学储能的主。所以呢，哎，这一周啊，应该就是指数很平稳啊，但是呢大市值股票就表现不好啊。但是呢小市值的表现非常的强劲，指数呢也表现自一点哈，中证1000或者中证800表现是很强的啊。稳步创新高哎，但是呢，大市值的像这个富生三零零啊，像上证五零啊，表现是相对弱一点的啊。总体上是大体是这么个格局，我们先说最强的主线，新产业当然是，而且刚才不断聊到新能源肯定是过去这一周最强的一条主线。

前期的高位的品种啊，虽然说震荡，但是有靠稳，但是呢，第一位的话说事实相对比较低的品种这周确实非常表现突出可能有些品种呢。过去一个月就翻了一倍两倍甚至几倍但是反观整个市场像创业法包括是上证终指不断的震荡反弹到60日均线之后似乎有点滞胀的这个感觉呢。在目前这个卫视里面，要向上突破，是不是需要一些新的因素，当然宁德时代是一个重要的考量，最新公布了600亿的定增的方案，这是不是会带来整个行业又重新上下游啊。重新新的一次的洗牌，然后带来一个深至股市当中的一个向上突破的一个契机呢？泽良兄，呃，对，这个六呃五百八十多亿的这个融资啊，哈，哎，可能很多人觉得哎呀，这个有点啊，会回忆历史哈，就是说哎，零七年的时候，中国平安也曾经有啊，这么高的一个融资啊，这个15年也有类似啊，但我觉得这样的一个融资规模啊，确实大了一些。嗯呃，但是呢，我觉得对市场来讲它影响不大啊，因为现在的市场不一样。好啊，只是说啊，常啊，会对各的啊。这个相对票呢，它可能短期内呢，稍微啊，它这个动力呢会减弱。呃，但是我说了，刚才的现在当下市场是一个大关系的，它就是说大市值股票先上台阶啊，上台阶之后呢，他就比价好就带动了。

呃，产业链当中的啊，这个上游材料或者是下游终端应用的一些中小市值的股票表现非常火焰啊。尤其是材料和设备，表现得非常强。嗯，特别像这个龙头啊，比方说您的时代五百多亿的融资啊，融资以后呢，就是产能，矿装啊，主要用在这个产能啊，大规模的矿装，这个矿装啊，对对他来讲当然是资本投入啊，但是对整个产业链来讲是一个拉动效应是很强。你啊500亿这个终端啊，这个电池那拉动的，上游的啊，这个电池啊，包括正极附及电解液溶剂，在网上啊，还有很多一些配套的啊，一些化学的一些材料，那就是一个非常巨大的一个产业链。呐啊，我没有算过啊，像这样终端能拉动多少啊，但我觉得这个数字是比较大的，所以呢，对有助于整个产业链的一个强化啊。

所以我觉得这个对市场整体来讲是有利的啊，对于市场的活跃度也都会增加啊。只是呢，就是说现阶段呢，你可以说，哎，这关注指数我觉得意义不是特别大哦指数，它完全体现于哦这个大市值的股票的表现的啊。特别是呃一批的这个新蓝筹，市值度在5000以上了啊，5000亿以上啊，大家可能十年之内啊，一下子没反应过来啊，是这5000亿以上啊，以前啊，就进入了这个市民的股票了啊，就是相当于呃呃，以前影响指数的啊，两桶油啊，或者是工农中建啊啊，非常接近的。所以这样一个情况下，我们就要认知了，现在影响指数的它就是这些啊。新蓝筹市值已经达到5000亿以上了，那对指数就影响很大。

那因为这批股票呢，正好是过去几年呐，那是长途80啊，一路向上，那么现在呢，它上涨速度开始降下来了。所以我觉得指数啊现阶段应该不会明显的上涨，应该是相对稳定啊，相对稳定啊，但整个稳定大呢，机会就来自于啊，这个产业链对应产业链的中小市值股票啊。所以大家可能因为数量多了，现在啊四千多个股票发行，又特别每周都是有这么多的新股上来。所以眼花缭乱哈。那么对于那几十亿的或者是一两百亿的这张股票啊，大家呢是关注起来是很困难的啊，这个眼花缭乱的啊，你都不知道哪个哪个跟哪个有什么关系。哦，所以实际上是十分的复杂啊，十分。但是呢，他们对指数的推动作用是很小，所以勉强能够繁衍的。像中证500指数，中证1000字数诶，相对呢能代表一些，但也不能完全代表。

所以总体来讲啊，所以指数来来来来来，进行交易的话没什么感觉的啊，也是比较困难的，但我觉得这中间啊，可能还是从产业链角度去寻找会好。因为首先你指数大盘整体现在还不会有哎太大的一些上啊，没有大的问题，大趋势还是向上，所以这个我一个。所以就从产业链角度啊，从一个新能源汽车动力电池这个从上游的材料一直往前溯啊，归收到最前前端的一些比价关系啊。要么呢，第二个呢，同样啊，像这个光伏到储能到这个功能都是这样，那么还有智能制造啊，还有这个高端装备制造都是这样啊。我觉得这个链条呢，实际上就是我们哎，国家倡导的，叫技能啊，叫小技能。培育一个工业制造的就是某个细分领域，他能做到。哎，这个行业的领先地位啊，这个就是重重点的一个关注的对象，或者说哎叫哎金特薪啊，专金特薪这样的一个那些企业，那这个中间啊，就归纳起来就很多，就相当于一个哎，行业里面的啊，这个很多啊，关哎，这个关键零部件我以前说过啊，就把它归纳为啊，这个五G三高啊，就是基础零部件制造工艺，基础材料，还有基础电子元器件啊。那这里呢，就设计遇到很多啊，那张竹层只能灭封剑啊，到弹簧啊，磨技啊，还有锻造，铸造，热处理啊，还有加工啊，或者是特哎，高温的啊，高温合金啊，钢啊，哎，奈色合金啊，碳合金啊，碳纤维啊。

电子元器件，里面还有陶是片，是电容啊啊，还有等等，就是说这些领域啊，都是制造业非常重要的啊。所以最近我们也看到很多哎，一些股票表现还是非常出色的中间啊，而且呢不断地创新高，所以这个链条很长啊。所以呃，确实做起来啊，可能会有点困哎。所以对个人投资者来讲，如果你对细分的一些小行业，呃，或者小公司不太懂，那我觉得还是盯住大市值的龙头可以的啊。你说啊，新能源汽车里面，那你可能是盯住啊，您的时代和比亚迪，我觉得也问题不大啊。基本上呢，那就是按照波段交易来做，那么跌到一个长期均线附近，那就可以考虑啊。光伏也是这样，那这要关注头部的底价公司啊，做这个组建的啊，农机到哎，这个哎，这个叫通威啊，中环啊，几个这个做硅片和哎，这个组建的啊，这个龙头企业。呃，当然你觉得有有有能力。

你既往往前说这个材料或者是配套材料，盯住啊两三个龙头，我觉得这样把握起来呢，会简单很多。相对来说，这几年似乎行业指数的参考意义对行情的演绎似乎更大一点啊。那今我们不但在说新产业，特别是金州，我们重点说继续在新能源领域里面去延伸的话，储能啊，包括氢能源，肯定是里面很强的两个分支那他们两个分支的接下来的投资逻辑德兰兄怎么去考量呢。其实对简单说一下这两个行业啊，因为啊，首先储能哈，储能是一个技术它并不是个新技术哈。首先，除储能技术呢，它是一个很经典的传统的，就是哎，这个叫呃，大家广州都知道哈在应该在花都吧。有个就能电电站和把水出上去就是电呢。

在一个晚上大家不用电的时候，那因为电网上还是有很多电，所以把它抽水，又抽又耗上去，抽上去以后再来用这个水库来发电啊。这就叫机械书店哈。但是现在呢，呃，技术水平的进步啊，就是储能技术，主要是这个新型啊，化解除呢，就是最主要的就是啊，这个前酸啊，电池啊，选算蓄电池啊，就是大家汽车上的这种蓄电池啊，现在的铝电池啊，现在是主要是讲的是铝锂电锂电和这个磷酸铁锂电池的啊。这个啊，这个呃，这个储储能，储能啊，主要是三个侧，一个是发电呢，是用电，还有用户。现在最主要的商业模式就是发发电车，就是说一些分布式发电，比方光伏电站，风电站，这个这类型的发电站，那么提供了一个储能的产业空间，给了一个哎，这个专门的一个政策算啊，这样的一个大体上啊，因为这个这个电池的成本下降啊啊。所以大体让它的投资回报可能会有7%到八左右，7%到八左右，因为这个哎，峰值的电和分估的店呢，是它有差价的，做这个差价的，所以呢，这样就给了带来了一个产业，所以这个产业的核心最大的价毫无用电磁。大家电磁很清楚了，那么所有的新能源汽车都是炒电池啊，光伏也是炒硅片电池啊，对不对电应该很清楚，但是最第二个最核心的变流器啊，它这个换过程当中需要有个类似一项逆变。

这样的就是光伏发电啊，它有个逆变最重要的价值点啊。但所以注意的还是这个，呃，这个相关的电池和逆变器这个领域，所以公司还是那些，公司还是啊，这个做电池的几大龙头，到这个逆变器的几个龙头啊，所以这个就是那至于这个氢能哈，就更遥远一点，氢呢，肯定就是一个终极能源啊，未来的一个建能源，因为它啊，氢能燃，又可以至清啊。说哎，中间呢，用光伏变来至轻的话，那叫利能新建能源来生产氢，这样的氢才有意义哦，用煤炭来烧，那么意义啊啊，这个讲绿色的青才是真正有意义的新能源。这个整个利用是中级能源，那么它的下端的终端的应用，其中呢，氢燃料电池是氢燃料电池是其中一个。所以这个中间啊，也是一个非常大的产业，这东西啊哦，还没那么快商用。哈啊，产业拐点还没有完全形成，而且可能还要几年时间，因为现在成本还是比较高的，而且有可能会在大清车啊，大型或者是一些啊特种车上啊来应用。那氢能的应用还有更广泛啊，将来更广泛。所以这个东西啊，就是非常之远啊，非常的远，所以我觉得现在来讲还是呃，这是来开，是啊，哎，就包括哎，说要推动这个清燃料，这个发动机，等等等等，所以这个中间啊，实际上就离不开呢，还是我们现现在的新能源产业链啊。氢，哎，能源产产业链当中呢，最核心的就是相关的设备啊，一个是制氢氢啊啊，这个涉及到都会有一些设备啊，所以设备是受益的啊。

所以最近呢啊，什么蓝色重装之类的啊，机械制造的，高端制造的那股票，它会有表现，就原因就在这，但这东西还是由偏主题题的还是偏主题的。所以我觉得这一周啊，这个产业和这个氢能两个产业啊，市场在这个在刚刚一个理解的刚刚开始产业呢。相对来说，它不是一个哎这个新技术，因为它已经开始进入商业化，产业化了，所以储能产业链关注金州可以咱们关注了。话题还不少。除了新能源之外，金州周期股表现非常的强，特别是煤炭，还有钢铁，震荡盘整了大概一段时间之后，有不少的品种向上突破，煤炭，钢铁，化工啊，化工单一直受到新能源这个行业的不断的渗透率增长一时都很强那金州到煤炭钢铁向上突破是不是打开了新的空间呢？周期品种接下来的投资的逻辑又怎么样呢？等等用哎，发现呐，这个钢铁煤炭还还有这个P V C啊，这个等等之类。哈，确实呃，有一些行业联动啊，特别是煤炭，钢铁是这样。但是细细细分析啊，发现它并不是一个纯粹是炒这个行业点气。其实呢，这个煤炭呢，它的引力状况是不错的啊哎，但是呢，他真正哎，是的哈，它还是跟啊，它的转型跟能源转型有关。比方说煤炭股当中的洋股份。

哦，嗯，那表现很强哦，怎么他？实际上他最主要是炒的他是他那个电池啊，还是钠离子电池投资投资了一个项目啊，因为他投资那个对象呢，正好是国内钠离子的一龙头企业之一啊。当时好像是技术上呢，好LEADER时代比较更强，一度也调整，但是啊，确实它是在这个钠离子领域里面，而且煤炭行业当中啊，不止他一家哦，而好好多呢，每天企业都在转型的啊啊，有些投资一些啊，什么一直接电池啊，就光伏电池的等等。大家好，钢铁呢？呃，它也不是成人际，这个就是草纲啊。实际上首先它是呃特种钢，就表现很强了，那么像武胜特纲啊，诶，到这个这个图南股份啊，还有这个糖盐高钠，就是高温合金特啊，那么还有中性特钢这些太干不锈啊。结果这种特种因为他这种啊下游的企业主要是用在光伏啊，新能源汽车啊诶，这一领域的新的应用。所以呢，它就是好像很强啊。所以钢铁，煤炭，化工它不是一个简单的就是一个行，它实际上还是跟材料有关，还是一个材料有关？所以你注意到没有，就是如果炒煤炭，如果整个炒煤炭行业景气一度的话，最受益的公司可能就两个，一个是中国神华，一个是陕西煤业啊。特别是中国神华，那是真1体化的，应该是行业最受益的，但是它股价表现就哎非常的平和，所以我觉得还是围绕材料来做的，所以我想跳出这种诶简单的行业认知。寻找，自下而上去寻找它是不是跟现在的新能源，新产业啊相关的，有材料材料角度去，那可能还容易找到一些标要，在新的环境里面寻找它的新的发展路径啊。

像这周煤炭股当中，像您说的华阳股份啊，然后美景能源也是因为有新的业务，也三四个涨停板上来啊。这周临近节目尾段，我们稍微说说传统行业，呃，这周像地产股当中是保利金地也一栋封涨停板了。在目前这个位置这样走的话似乎有很多的机会中国恒大已经哎，发了，公告了，哈，就是正在大一些资产了啊，这也说明这个行当啊，现在是被调控状态下，呃，可能会出现呃行业内的再次整合啦。所以我觉得如果房地产要关注的话，可能这个整合所带来一些机会啊，而不是说这个行业啊，这个景你带来的什么机会？因为整个总量投资是数，以为房价涨，哎，房地产哭叫涨。它是开发商，它不是呃二级市场的呃房价的二级市场的炒作者啊，他这是一个开发商，所以我觉得可能啊，有可能会整合别人的啊啊，或者是被整合的对象能会有一些机会。但是面上啊估计是挺难来说，这种啊，这种真的要哎，形成底部的话，我觉得至少都有啊，就是说指数这个股价走势来讲，你像保利啊，万科这种啊，我觉得都探点，形成双底的一个格局啊。

就是说我觉得啊机会没那么快。但是电子元器件芯片领域方面好消息不多。对于电子元器件对芯片接下来的走向会怎么样呢？谭掌兄，芯片最近呢哈，这两天啊，特别大家提示啊，这段时间哈，就是这个存储器芯片的两家公司啊。好像应该是在在这两天哈，股价跌的还是比较猛的，是他们那边的产业分析师啊，认为啊，这个存储芯片可能到了顶了啊，就是说随着产能啊，这个矿招，他认为呢，工产产能已经达到平衡，所以一些存储芯片当中的一些股票多的。所以记这样的一个信号啊，因为我们的半导体股票啊，高的啊，是销力都在50到60倍啊，一般都在40倍左右，赢家呢大概就是十倍以下，即这样的考虑啊。所以可能呢稍稍要提个估值是贵的，而且全球这个产业链来讲它行动的，所以这点上是值得注意啊。时间关系只能聊到这里啊。再次感谢中金财富的首席投资顾问张德良，谢谢德良兄进祝了良言，我们下周的同样时间再聊。

拜拜。不于要晚，冷饮，约给三冬林，养上楼山，大家心衣之灵，可引好太狼投资市场办大游戏，要打这个根本有不了眼。还有HE TOY港华易开发投资机外风朝楼哈照压根不照，要上照八顶不，网站投机了业。本节目由南财音频制作出品，