1、年金为何是爆款——年金险的核心价值和功用

大家好，我是谭啸导师。法商创新项目专家。

还记得去年的八九月份，朋友圈掀起了各大保险公司年金险停售的血雨腥风，就因为保监会发布134号文，要求“2017年10月1日起，年金产品必须在保单生效满5年后领取，而且每次领取金额不得超过已交保费的20%”。这种疯狂，大有一种年金险将就此退出舞台的感觉，5年之后才能返还，谁还会买年金险呢？

出乎意料的是，2018年的开门红，年金险再次撑起了保险业的半边天。在银行理财产品利率不断攀升，分流了客户大量资金的情况下，几家保险公司大鳄的年金险占比，特别是分红年金险的占比都超过了60%。

所以，无论监管政策和金融市场如何变化，年金险都依然是保险行业的爆款。因为，客户的需求决定了他们需要什么样的产品，产品只是满足需求的工具。今天，谭啸导师将带领大家，全面地认识年金险的核心价值和功用。

年金保险，是指以被保险人生存为给付保险金条件，即被保险人在生存期间或约定期间内，保险人按照合同约定的金额、给付方式，定期向被保险人给付保险金的人身保险。通常按年度为周期给付，因此称为年金保险。

年金保险属于传统寿险的范畴，之所以受保险公司和广大客户的喜爱，是因为其分类形式灵活多变，能组合出多种表现形态，适合于不同的客群：

很多销售人员对年金险都存在一种偏见，认为这不就是理财保险或者是养老产品么？正因为这种片面的认知，无形中给销售增加了很大的难度。

年金保险便于对资产进行灵活的规划安排

年金保险在整体资产中占据了必不可少的部分，本质上就是把一部分现在不用的钱，以确定的、安全的方式存放，在需要的时候释放，把人从金钱中解放出来去享受生活。

所以，年金保险的核心价值并不在于投保人，而是通过时间的刻度，给被保险人基于不同年龄、消费需求、资金储备以及不同人生阶段所最需要的一笔专属财富。

年金保险具有经济保障功能

大家都知道健康险、意外险、带保费豁免的年金险等具有保障功能，这指的是人身保障。除此之外，对财富的保护是否也符合保障的概念？随着时代的进步，客户的风险意识越来越强，或多或少都了解政策、婚姻、债务、税务、传承等会导致对资产的侵蚀，而年金保险在特定的情况下，可以规避这些风险，对资产形成一种稳定且持续的保障，这就是“经济保障”。

年金险的经济保障功能特别容易被误解，或者和各种投资方式的收益进行比较。我们从另一个角度来解决这个问题，资产配置其实是一个不断调整、优化的过程，有更新势必就有退出。而所有的高收益如果没有时间赋予价值，有可能就不能退出，或者在退出时有高昂的成本。所以，年金险的经济保障功能体现的是对资产的保全，同时具备传承的控制性、变现的主动性及定向的私密性。

特别要引起注意的是，不能因为年金险具备经济保障功能，我们就可以口无遮拦地告诉客户，年金险离婚不分、欠债不还、安全传承。下面我就为各位介绍，如何通过保单结构的设计，实现这些功能，满足不同家庭的需求。

一、婚姻与年金险——呵护子女终身幸福

目前中国各地法院对年金利益的归属认知不一，父母肯定希望在任何情况下，子女领取的生存金都属于其个人资产，不受婚变的影响。

设计思路1：附加单方赠与协议由父母与自己的子女签订（不需要公证，尽量安排两位没有利害关系的见证人签字），这样投保人单方赠予的保单资产将变为被保险人一方专属的财产。

设计思路2：添加万能账户在正常情况下购买年金险，投保人是保单所有人，被保险人是生存金领取人。但添加了万能账户之后，生存金的归属发生了改变，意味着生存金在法律上不再属于子女而是属于父母，这样日后不论孩子是否婚变，生存金都不存在被分割的风险。

父母可以选择从万能账户中提取生存金，细水长流化的给子女作为生活补贴。其实规避婚姻风险不仅仅是要为子女考虑的问题，现在也有越来越多的客户，处于婚姻中的弱势群体，通过“为子女利益购买年金险“以实现自身财富的保护。因为，为共同子女利益购买的保单，离婚时一般不分割，而投保人又可以随时掌控一笔资金。

二、债务与年金险——留爱不留债

按照惯性思维的理解，谁欠债谁还钱，可是上面的两条法律规定，明确地告诉我们：老公欠债、老婆要还，子女先还债再继承。

同时，2015年浙江省高院出台了关于加强和规范对被执行人拥有的人身保险产品财产利益执行的通知，实际上在此之前很多省都有人寿保险可以强制执行的先例。当投保人、被保险人或受益人成为法院欠债不还的被执行人时，就会面临着人寿保险作为责任财产被执行的风险。

结合以上情况，我们必须要在保单设计时，避免债务人成为保险金的相关人，方可实现债务风险的隔离。

设计思路1：变更投保人

在这种保单结构下，保单是投保人的资产，一旦父母存在债务风险，保单的现金价值将面临强制执行，从而导致保单终止。我们只要动动手指将投保人变更为子女就行了，这样保单的所有人、年金的受益人均为子女，而子女的财产没有为父母偿债的法定义务。

同时这种设计方案，让生前、身后保险金均具有了债务隔离功能。若客户已经为自己投保了年金险，可以通过下面的思路进行调整。

设计思路2：变更投保人，并添加万能账户

在这种保单结构下，年金领取和保单现价都属于客户本人，债务问题根本无法避免。首先将投保人变更为企业家的父母，然后添加万能账户，这时候保单的归属发生了巨大的改变，现价和年金的支配都属于企业家父母的资产，无须用于还债。

三、遗产税筹划与年金险——部分减少遗产税的压力

当以父母作为投被保险人、子女作为身故受益人购买年金保险时，子女领取的身故受益金可以不计入应征遗产税总额。但因为受年金险特性的影响，大部分保险权益都体现在了生前，身故金一般都很少，所以只能部分起到减少遗产税的压力。

四、移民跨境与年金险——轻松实现税务筹划

对于已经移民或者准备移民的高客来说，是否还要在国内购买保险，已经购买的保险如何处置，是他们最头疼的问题。

首先，不管是CRS信息互换和披露，还是美国等国家自主的资产申报制度，与其他金融工具相比，保单披露的价值是最低的，对于年金险来说现金价值不高更突显了它的优势。

其次，年金险可以实现境外所得税递延，保险的赔偿金可以实现所得税豁免。

看到这里，相信大家已经对年金保险有了全面的认识。我们通过年金保单，帮助客户以有限的资金，在短时间内建立起一个资产结构，并改变资产的金融属性，这种方式不仅提高了安全性，创造了现金流，还实现了多种风险的有效规避。当然，作为专业的投资理财顾问，我们不能简单地将年金险的功用简而盖之，而是要以合理的保单结构设计去满足不同客户的实际需求。