最近几天，短线题材方面，市场跑出了两个短线热点题材，一个是芯片，一个是稀土。芯片东东提到过，东东认为华为事件的影响相信是深远的，未来国内的芯片业无论从社会重视程度还是市场需求方面可能都会有改观——谁能保证自己一定不会成为被攻击对象？拓展丰富自己的供应链是一个摆在企业家面前的重要问题，管理层也出台了相关的税收优惠。
至于稀土，一开始炒是因为缅甸那边进口受限刺激涨价，但最近几天另一个预期正在发酵——中国会不会拿稀土作为my战的反击武器？
怎么会扯到稀土，这里面要先扯一个外交词汇：勿谓言之不预也。对于这句话，东东查了百度百科是这样写的：指不要说事先没有说过，表示事前已讲明白。出自于清·李宝嘉《官场现形记》第19回：“一经觉察，白简无情，勿谓言之不预也。”
好吧，东东就不掉书袋了。这和外交有啥关系呢？原来有人研究过，原来我们外交部历史上曾经用过几次这句话。
第一次， 1949年1月28日的新华社广播，发表关于对国民党的最后通牒。“倘有逃逸情事，必以纵匪论处，决不姑宽，勿谓言之不预”。两个月后，渡江战役发动。
第二次，1962年9月22日。《人民日报》头版《是可忍，孰可忍》社论中，结尾处：“局势是险恶的，后果是严重的，我们要正告印度当局，勿谓言之不预也”。警告尼赫鲁政府撤军，两个月后，开始对印自卫反击战。
第三次是1967年7月3日，新华社发表通讯，指出“就苏联驻华商务代表处人员在我国非法进行窃取情报的活动我国外交部向苏修提出强烈抗议”，文章结尾处更是点明“勿谓言之不预也”。一个月后，珍宝岛反击战打响。
第四次，在1978年12月25日的《人民日报》头版社论《我们的忍耐是有限度的》：我们要严正警告越南当局，如果你们仗恃有苏联的支持，得寸进尺，继续恣意妄为，必将受到应得的惩罚。我们把话说在前面，勿谓言之不预”。两个月后，打响对越自卫反击战。
看完上面几个案例，相关消息对这句话的理解是：不要怪我没说，我要动手了！
然后，5月29日，《人民日报》说：美方不要低估中方反制能力，勿谓言之不预。
然后里面说稀土是战略资源，对于稀土是否会成为中国反制的武器？答案并不玄奥，还提到：美国不要用中国出口的稀土制造的产品用来遏制打压中国发展。另外，新闻报导说习主席最近视察了某稀土企业。
这下市场的想象力马上就来了，所以就炒起来了。
以上这个是消息题材的分析，市场对此有预期也有分歧。关于稀土，此前中国试图控制出口，但最后在WTO败诉。其次，国内稀土需求较为低迷，近期涨价的部分原因是生产商、my商持货惜售，从供需上看似乎并没有持续涨价的坚实逻辑。最终中国会否用稀土反制，稀土价格会否持续上涨，美国会否因为中国反制而服软导致反制措施解除，以及管理层是否会对过快上涨的稀土价格出手管制这些都是未知数。这些未知数也是炒消息题材和做价值投资赚企业成长的钱在逻辑上不同的地方。不确定性大，逻辑偏短期，风险大。另外，某稀土龙头股周三缩量严重，后面需要爆量接受考验，一旦经不起考验，恐怕会影响整个板块的表现。
做价值投资，重点是分析行业长期前景，分析企业的竞争力、盈利能力，估值，这些东西在相当长时间内是相对稳定的，钱赚得慢，但稳。
东东想，抛开稀土，官方的相关表态或意味着中方的my反击措施或即将发起，美国会有什么反应，美国的反制措施是否会继续升级都是不得不考虑的。如果从这些角度分析，市场在这个位置短期或充满不确定性，这也是东东为何对反弹的时间暂时没有预计太多的原因。
但是，无论短期如何，东东相信长期来看，对于出色的企业来说，波动带来的是低吸的机会。优秀的企业成长中从来不缺竞争和不确定性，也不缺乏应对的能力。优秀的行业之所以优秀，是因为有强大的内生增长动力，有强大的内因。
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