11.基金定投止盈的一些方法

基金定投止盈的一些方法

来自石头定投的雪球原创专栏

主播：小陆 

年初大盘磨磨唧唧大盘终于涨上3200点，而现在又回到了2900点一下，盈利大幅回吐。今天我们来谈一下止盈的问题，当然现在谈这个话题明显是略早了，但人总是这样：亏损了躺下装死，盈利了，又拿不住，所以我们需要了解如何止盈。

止盈是一个老话题了，都说：会买的是徒弟，会卖的才是师傅，那么什么时候卖才是聪明的呢？

1、估值高的时候

我们买入基金的时候买入的依据是指数处于低估区域，安全边际较大。反过来看根据基金所跟踪的指数的估值来确定该基金是否处于高估区域，如果高估则选择分批或者一次性卖出高估的基金。

虽然高估之上可能还有更高估，但这已经超出了我们的能力圈范围，不属于我们应该赚的钱。保守一点可以直接舍弃，无论后续是涨是跌都与你无关，而使用分批卖出这种方法如果后面继续上涨还可以继续享受到一定的上涨收益。

2、市场情绪狂热的时候

巴菲特说过：当别人恐惧的时候，我们应该贪婪；当别人贪婪的时候，我们应该恐惧。这句话完美诠释了为什么当市场情绪狂热的时候我们应该卖出，当市场情绪狂热的时候很大程度上也代表着市场整体的高估，一旦市场估值高到一定程度，引起恐慌情绪的话，接下来势必就是一场大跌，就如同那个广为人知的“遛狗理论”一样。

所以不要妄想吃最后一口肉，谁知道上面会不会有鱼钩，无论何时给自己留一个安全边际都是很有必要的。不要做搏傻的击鼓传花游戏，市场先生虽然不会专门盯着你一个人的账户，但你会同那一批贪婪、愚昧的韭菜一起被收割。

至于市场情绪怎么看：

1）、股票开户数，可以通过中国证券登记结算有限公司官网查看上月开户和累计开户数；

2）、身边的人都觉得股票非常好赚钱，都在谈论该买什么股票；

3）、新基金募集期内基本上都能超百亿；

4）、上证指数的点位以及估值；

5）、巴菲特指标；

6）、股票收益率与十年期国债的比值，当比值缩小，也就是股票投资收益率比起国债没有明显优势的时候。

3、根据收益率止盈

部分投资者在设定定投计划之初就是设定的收益止盈，一旦账户收益达到预期设定的止盈线的话，那么就果断止盈，至于止盈后的资金是再投入？还是另寻投资标的这个就视具体行情而定了。有人会觉得如果在投入的话那不是有点放屁多此一举吗？石头觉得，并不是这样，一方面这是对我们计划执行的确认，一方面就当做给自己一个教训，自己当初设定的是不是有问题。

每个止盈方法势必都会有其对应的缺陷，还是需要结合自己的判断，但要记住不赚最后一个铜板，我们能够在牛市中保持住我们的收益就已经跑赢90%以上的投资者了。不要妄想暴富，更何况剩下的那点收益也无法让你暴富，还是老老实实稳扎稳打最好。

作者：石头定投

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