人人都需要学习理财，但只有少数人会投资成功

理财早茶会，听王青聊理财

今天跟大家分享一个我十几年理财的感悟，主题是

人人都需要学习理财，但只有少数人会投资成功。

理财和投资的关系，在理财界一直混淆不清。很多人，很多时候都无法分清理财和投资，甚至不少专业的理财师都无法分清。比如理财界有一句话：“一个骑自行车的教开宝马的理财！”。意思是你一个理财师，又没有多少钱，凭什么教一个有钱人去理财呢？

确实，既然都没别人钱多，凭什么教人理财。但是这个对不对呢？我实际经验告诉大家，错了。理财师真的可以教人理财，一个人有钱不一定会理财，他的钱可能是各种途径来的。有可能他有一门能挣钱的手艺，有可能他有一个可以驾驭的投资，有可能他有个有钱的老爸，还有可能他锦鲤附体。不过投资却很难教。如果一个人深谙投资，通常不愿意再做一个理财师。因为投资本来就是一种职业，精通投资的人，投资这个职业回报远大于理财师这个职业。

过去十多年很多人试图跟我学习投资股票，最后几乎全部以失败告终。但是过去跟我学理财的人，最后的结果是很值得欣慰的。理财确实可以教，理财师也确实是职业。但是投资却不同，为什么很多人觉得教投资的大多数是骗子，这里面确实有骗子存在，还有一个就是投资确实不好教。

理财和投资的关系，我可以用一个简单的例子来阐述。比如游泳这项技能可不可以教，当然可以。那么教人游泳成为冠军，好不好教。没有人保证自己教的学生能次次是游泳冠军。因为第一只有一个，他是一场博弈的结果。教人理财，类似于教会游泳，学生通过训练可以学会。教人投资类似于训练职业运动员，结果难以意料，成功率极低。通常投资大师的儿子一般都不再是投资大师，而银行家的儿子很多还是银行家。

职业运动员首先不是教出来的，必须有成为职业运动员的条件。比如筛选运动员本来就有很多条件，一般人根本不会被选择为职业运动员。第二就算你真的有职业运动员的条件，最后还需要刻苦的训练，不断的挑战自己。另外还有伤病，意外等事件发生，让一个职业远动员迅速失去职业能力，变成一个普通人。

投资者的训练过程也碰到这样的问题，很多投资者最后一生的结果就是普通的理财收益，沦为一个普通人，甚至投资失败，连普通人都不如，就像一个受伤退役的运动员，最后可能都无法过一个普通人的生活。几乎所有的投资大师，都告诫投资人不要借钱投资，因为投资的不确定性，让大师也觉得其中有很多意外，不好把控。而借钱投资，可能一次意外让一个投资人永远失去投资能力。

如果你选择做投资，其中的路比很多人想象的难很多。投资是一场接着一场的博弈，很多时候投资是零和游戏，甚至是负和游戏。在一场投资中的胜出，可能在下一场投资中失败。投资注定是少数人成功的游戏，这里没有平均值。就像过去的2019年，根据券商大数据统计，跑赢指数的投资者只有17%左右，也就是83%的人投资无法获得平均水平。一旦开始投资，整个市场的利益将被更专业的投资者获得，就像一场比赛，不可能让所有参与获得奖金，奖金通常在前三的投资者之间分配。

股票投资，长期稳定获利的人群，估计不到5%，期货低到1%以下，我在基金网上下载公募基金投资数据，过去十年，年化平均收益，达到储蓄保险每年4.5%收益回报的不到20%。因为在这种投资博弈中，普通人无法获得平均水平，大部分收益一定会被最专业的投资者获取。投资是一个高度竞争的职业，大部分人更适合做吃瓜群众，台上激烈竞争，台下努力喝彩。而如果自己一不小心上台了，就会揍一顿暴揍，这就是大部分人投资亏损的原因。

理财则不同，理财是一种通过训练后可以获得的技能，理财学习的更多是金钱资源调度和分配的方法。这些方法大部分是通过学习可以掌握的。类似学会游泳，他不需要竞争，学会了能保证掉到水里不会轻易淹死，能成为一种运动习惯。

一个人通过理财知识的获取，可以做到生活更加理性，不容易被骗，可以合理分配自己的财产，可以为自己做更长远的打算。

比如学习一些储蓄知识，可以分辨不同的储蓄利率，知道对不同资金分配不同储蓄期限。通过对储蓄的学习，可以树立储蓄目标，可以愿意放弃不必要的消费，为储蓄目标努力。通过学习不同的储蓄工具，可以利用储蓄工具特点，让储蓄更容易达成，养成量入为出的好习惯。

通过保险知识的学习，可以认知不同的保险工具，对家庭的人和主要财产做出合理的风险规划安排，不至于因为一次意外事故，让一家人陷入绝境。另外通过对养老金，教育金等长期保险工具的掌握，可以提前储蓄，让自己内心更加安宁。

通过贷款知识的学习，可以了解不同的贷款工具，知道如何选用贷款工具做出买房规划等大的不动产构建决策。学习贷款知识，理解高利率的恐怖，让人不至于陷入套路贷款，或者永远无法还清贷款的窘境。

通过学习一定的社保和税务知识，知道自己工资税是怎么交的，大概能够提前估算自己年终奖金税后到手多少。如果自己有其他收入，哪些应该报税，哪些事情可以退税，自己社保有哪些福利。这样可以让人在这个国家更从容。

通过财务相关法律学习，可以对婚前财产，婚后财产做出正确理解。做到适度保护自己。在社会上知道哪些是骗局，哪些是诈骗机构，不至于轻易掉到P2P陷阱中，如果遭遇诈骗怎么保护自己。如果父母给自己房子或者财产，怎么合理安排可以提前规避掉一些麻烦的财产继承手续。

理财很多是生活琐事，他不是投资，对大部人而言理财是可以学会的。学会理财技能可以让生活更简单，让我们在金钱资源调度上更加从容理性。学理财和学投资是两回事。很多人适合学理财，只有少数人适合学投资。学习过程中不要越界也很重要。最近几年大家反馈不学理财还可以正常生活，学了理财亏了很多。我想主要是投资和理财没有分清楚的原因。

今天的早茶会，我把投资和理财分清楚了吗？