讲师:华创证券固定收益分析师王文欢
课程大纲
1、国债期货合约设计和基本概念(0:47—36:02)
1.1 国债期货诞生背景及意义
1.2 国债期货合约
1.3 国债期货合约设计:名义标准券、可交割券范围、实物交割、交割流程、套保和套利管理、风险防范
1.4 “327”事件
1.5 国债期货基本概念:转换因子、CTD券、IRR、基差和净基差
1.6 寻找最便宜可交割券
1.7 国债期货定价
1.8空头交割期权
2、国债期货市场运行情况(36:03—48:20)
2.1 国债期货市场成交活跃度提升
2.2 合约移仓时点明显提前
2.3 5年合约交割占比下降,10年合约占比上升
2.4 期货多头交割收益来自活跃可交割券
2.5 市场参与结构更加成熟,机构入市进度加快
2.6 公募基金参与国债期货交易指引
完整版PPT课件:
https://qmnews.idbhost.com/news/jc3z0xt9ts
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