复利：巴菲特的最爱
关于复利这个名词，大家对它的褒奖都非常夸张。有人说它是“世界第八大奇迹”，有人说它是“宇宙间最强大的力量”。在正式解释它的逻辑之前，菜导先问大家一个问题：如何赚到你人生的第一个100万元？估计身为95后的你肯定会说，开什么玩笑，我现在连100万元的零头都没挣到，你就给我画这么大的饼？除了中彩票，难道还有其他的办法？
当然有！
我们不妨算一笔账：假设你每个月攒4000元，这样攒够100万元，需要21年左右。那如果你换一种方法，每月同样攒4000元，但把这4000元通过基金定投等方式，获得平均10%左右的年化收益，那么你攒够100万元，就只需要16年。
怎么样，是不是看起来有点盼头，但似乎还是有点遥远？那菜导再假设一下，如果你和你的伴侣每年能通过自己的努力，存下18万元左右的资金，那你基本上可以在5年内攒到人生的第一个100万元。还是不信？菜导把整个过程算给你看：
第一年：存入18万元，以10%的年化收益率进行投资；
第二年：18×1.1+18=37.8（万元）；
第三年：37.8×1.1+18=59.58（万元）；
第四年：59.58×1.1+18=83.54（万元）；
第五年：83.54×1.1+18=109.9（万元）。如果不算每年新存款的理财收益，按此操作，5年后你的存款能达到109.9万元，比100万元还多9.9万元。其中收入存款90万元，理财收入达到19.9万元。
有没有觉得很神奇？以为100万元难以企及，结果5年就可以实现了，其实这就是复利的力量。如果每年的结余够多或者年化率能够更高，不需5年就可以存够100万元。
所以，复利的关键就在于，在你投资理财的过程中，利息除了会根据本金计算外，新得到的利息同样可以生息。由复利产生的财富增长，也就是我们常说的“利滚利”，可以对一个人的财富带来深远的影响。
当然，要想达到理想的复利效果，需要严格遵守两个关键因素：一是投资时间的持续性；二是投资收益的持续性。对于多数人来说，连续数年的不间断投资本就是一种极难做到的事情，而稳定收益的持续性，则更需要专业的搭配和不断地即时调整。
可见，复利看起来很简单，执行起来却并不容易。正如投资大师查理·芒格所言：理解复利的魔力和获得它的困难是理解许多事情的核心和灵魂。但是，菜导也认为，复利是每个普通人实现收入指数化增长，走上财务自由的必要条件，在理财这条道路上，我们永远离不开复利效应的影响。
那么，如何建立自己的复利法则呢？菜导认为有三大要点必须注意：
要点一：坚持理财时间的可持续性复利的神奇之处在于雪球效应，通过足够长的时间把小额资金越滚越大。但是，在初始阶段效果并不明显，这就需要坚持不断地投资，以达到指数式爆发长的临界点时间。所以，理财的第一步就是坚持，充分利用闲散时间投资理财。
要点二：制订合理的理财收益目标复利效应要求长期的稳定回报，收益目标定多少合适呢？这里菜导给大家两个参考标准：第一个是72法则，用于估计投资翻倍的时间。比如说，你制订目标年复合收益率为12%，那么你实现本金翻倍的时间就是72÷12=6年。大家可以按照自己的实际情况算一下，按照自己现在的投资回报率，实现本金翻倍需要多长时间，再根据时间长短调整理财收益目标。
第二个是参考CPI[9]、GDP[10]、M2[11]增长幅度。跑赢CPI增速也就是跑赢通胀，是理财的基本要求，意味着手中的钱实现保值；跑赢GDP增速叫增值，说明你资产增加的速度和国家经济发展速度一致；跑赢M2叫超值，说明你的财富超过了这个社会财富增长的水平。
要点三：避免亏损是底线复合增长最大的敌人就是亏损，不管是单次的重大亏损，还是长期的微小亏损，都足以毁掉好不容易滚起来的财富雪球。巴菲特说：“投资的第一条准则是永远不要亏损；第二条准则是永远不要忘记第一条。”避免亏损是理财投资的底线。当然，谁也无法保证自己会不会踩雷。
所以，投资不仅要设置盈利目标，也要设置止损点。当你已经陷入亏损时，请及时止损。从菜导的经验来看，不少人制订理财目标，往往只看到眼前短期的高收益，却不能放长眼光思考如何获取长时间的稳健回报，大赚大亏的结果常常是得不偿失。有句话叫作：投资不是比谁赚得多，而是比谁活得久。
古人云：“不积跬步，无以至千里；不积小流，无以成江海。”理财同样如此，要想借助复利效应实现财务自由，我们既要坚持长时间的投资，还要收获长期稳定的收益回报，更要避免亏损。
巴菲特还把通过复利进行财富累积的过程比喻成“滚雪球”。按照巴菲特的说法，滚雪球最重要的是发现很湿的雪和很长的坡。在滚动前，如果能搓一个足够大的雪球，便会事半功倍，这就是开源节流的重要性。后面很湿的雪和很长的坡就是理财的重要性了。而用一句话来概括这个“滚雪球”的过程，就是“做时间的朋友”。
巴菲特所说的“很湿的雪”，指的是优质的投资标的；“很长的坡”其实就是足够长的时间，只有足够长的时间，你才能滚出巨大的财富雪球。
在巴菲特看来，要想让复利发挥最大的效果，除了“活久一点”，更重要的是“早点开始投资”。早5年晚5年，最后“滚”出来的雪球，差异会很大。总之，理财和钱多少、收益高低其实并没有太大的关系，最重要的是和时间做朋友，善于利用时间这个最大的杠杆，最终一定能获取丰厚的回报。
《95后的第一本理财书》
用户评论