10大关键词盘点2021基金市场

2021-12-31 18:15:1510:23 3万

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今天是12月31日，星期五

投资者朋友们大家好，021年即将过去，回看这一年基金市场的波动过程中，有很多的闪光点，映入我们的眼帘。新旧交替之际，今天我们就通过“关键词”的方式，为大家盘点在这一年中，值得纪录的市场瞬间。

第一个关键词是“25万亿”：延续过去两年的凌厉走势，2021年公募基金继续高歌猛进，行业规模接连创下历史新高。中国基金业协会数据显示，截至2021年11月底，我国境内共有基金管理公司137家，公募基金资产净值合计达25.32万亿元，这是基金行业公募基金总规模的历史最高值，显然2021年又是乘风破浪、蓬勃发展的一年。全年新发基金规模也已逼近3万亿元。此外，据银河证券基金研究中心数据统计，截至2021年三季度末，公募基金持有A股总市值达到5.72万亿元，占A股流通市值的8.3%，两项核心数据继续同步上行，为近十年来的最高水平。

作为A股机构化的重要力量之一，公募基金的快速发展，有利于推动中国科技创新和经济转型，优化资源配置，并将在推动中国资本市场走向成熟方面发挥重要作用。作为理性的专业机构投资者，公募基金话语权的提升有助于实体经济的发展、融资环境的优化、产业结构的升级，以及A股市场的长期稳定。

第二个关键词是“北交所”。2021年11月15日，“北京证券交易所”正式宣告成立。北交所的成立，定位是立足于“专精特新”中小企业，致力于促进新兴产业发展，是今年资本市场最重大的事件之一。由于普通投资者参与北交所投资的门槛高、选股难度大，首批北交所主题基金的推出，点燃了个人参与北交所投资的热情。

11月19日，首批8只北交所主题基金上市，每家基金募集规模5亿元，半日吸金超250亿元，同主题基金均启动了超额配售，掀起了一场全民积极认购新兴基金产品的热潮，也是今年基金圈一场罕见的大型营销盛况。

第三个关键词是“ESG”：所谓ESG，是指环境（Environmental）、社会责任（Social）和公司治理（Governance）三个单词首字母的缩写，属于长期可持续发展投资的主要分支。其实自2016年供给侧改革以来，我国高能耗、高产能产业就持续收缩，特别是今年以来国家明确了“双碳”政策目标后，“碳达峰”“碳中和”等词汇高频出现在国家各部委、各级政府到各细分行业重点工作中，“双碳”也成为今年的高频热门词汇。

因此，不少头部基金公司秉持“双碳”主题+ESG投资的价值内核，从理念、投研、产品等方面入手，持续推进公司ESG投资体系建设，目前已经初步形成了由战略目标、组织架构、评价体系和投资框架等构成的ESG责任投资体系。据基金业协会统计，截至2021年三季度末，绿色、可持续、ESG等方向的公私募基金数量接近1000只，规模合计7900多亿元，较去年底规模增长36%

第四个关键词是“公募REITS”。　自2020年启动政策试点之后，今年以来国内公募REITs项目正式落地，两批试点REITs产品均受到市场的热情认购，目前市场共有11只公募REITs产品。

首批9只基础设施公募REITs项目，涵盖仓储物流、收费公路、信息网络、产业园区等补短板项目。产品于今年6月21日在沪深交易所上市，均一日售罄。上市半年以来，底层资产主要投资于基础设施，二级市场表现良好，平均涨幅为19%，全部取得正收益。半年后，第二批公募REITs加快试点，面向公众投资者的2只产品在12月继续上演一日售罄的盛况，获得超10倍超额认购。目前投资者对公募REITs投资需求旺盛，由于其分红稳定、与股票、债券相关性弱，适合将资产的稳定增值作为投资目标的长期价值投资者。

第五个关键词是“元宇宙”：今年以来，元宇宙作为一个从科幻小说中创造出来的术语，突然火遍了全球。元宇宙是一种利用信息技术构建出来的虚拟现实世界的代称，主要技术载体是VR、AR以及互联网。今年9月8日，元宇宙指数纳入wind指数，涉及的产业链包括：AR、VR、网络游戏、社交互联网、云计算、智能穿戴、生物识别、数字孪生、光学以及音视频技术服务等，以传媒和互联网板块受益最为显著。截至12月30日，元宇宙指数今年以来上涨27.07%，指数点位持续创出新高。

第六个关键词是是“量化投资”：“量化”并不是今年的新词，但是2021年量化投资行业则迎来了“发展大年”。在今年震荡市结构行情中，公募产品业绩表现大幅分化，量化基金产品则持续受到更多投资人认可。“量化投资”可以充分运用机器学习、模式识别、数据挖掘等方法建立数学模型，形成投资策略并做成计算机程序，进行自动化交易的一种投资方式。目前市场上常见的量化基金产品主要有三种：第一种是指数增强型基金，第二种是量化对冲基金，第三种是主动量化基金。

第七个关键词是“MSCI中国A50指数 ”：　今年8月，国际知名指数机构MSCI正式发布了中国A50互联互通指数，是针对A股50只优质股票而编制，涵盖了50只大市值核心龙头股等A股核心资产，国际资金可以通过沪港通、深港通买入该指数，直接投资A股一揽子优质资产。相关的指数基金产品，为场外投资者投资A股龙头指数提供了新工具。

第八个关键词是“中概互联”：今年以来，在海外交易所上市的中国互联网公司股价大幅下跌，中概互联网ETF类产品跌幅普遍超40%，去年风光无限的中概互联网上市公司，在2021年，被网友戏称叫做“丐中丐”、“新丐中丐”。调整动力主要来自于互联网行业迎来强监管、反垄断加码冲击，多家巨头领到巨额罚单，加上网络安全监管力度加强、7月份“双减”政策落地后，在线教育板块整体重挫等多项原因，使得相关个股市值大幅缩水，中概股集体陷入阶段性的低谷时期。

第九个关键词是“外资公募”：2021年可视为外资公募的元年。贝莱德、富达国际和路博迈获得证监会批复，可以在中国设立外商独资公募基金公司，另有多家公司已提交申请，正等待批复中。

外资巨头纷纷入场，将为国内投资者带来成熟专业、多样化的投资策略和管理模式，然而国内公募竞争已然白热化，二八甚至一九效应显现，外资公募究竟“是骡子是马”，能否动摇现有的行业格局，尚待观察。

最后一个关键词，就是“ETF”了：在股市结构性行情背景下，权益类ETF的规模在今年迎来大爆发。Wind数据显示，截至今年11月22日，全市场542只权益类ETF总规模已经达到10003亿元，正式突破万亿大关，这对于国内ETF市场来说无疑是一个里程碑时刻。

从单只产品来看，规模最大的3只ETF仍是老牌宽基产品，分别为华夏上证50ETF、南方中证500ETF、华泰柏瑞沪深300ETF。此外，今年以来，还有包括国泰的“证券公司ETF”、华宝的“券商ETF”等行业主题ETF规模突破200亿元，全市场百亿权益ETF产品目前已经超过20只。从基金公司管理规模来看，华夏基金的权益类ETF规模达到2275亿元，位居全行业第一；其次为易方达基金，管理规模达到1257亿元，两家合计规模占全市场权益类ETF规模超35%，马太效应凸显。