仅差23个点破3000，我投资中遇到的俩老是，08股灾和丐帮脱险

仅差23个点破3000，我投资中遇到的俩老是，08股灾和丐帮脱险

这几天的丐帮，可谓是至暗时刻

落下去，什么鬼故事都来了，

好不容易爬上来，

20厘米的反弹

群里开启了晒单模式，

各种打爆空头，赶走鬼子，英雄落幕

我虽然前期在508出清了仓位，

并也没有在297加回来，

内心仍有些失落，

能让一个人段位提高的，不是看多少书，吹过多少牛

而是这种在熊市中痛彻心扉的体验，

这种冰凉的经验值，才是真实的

觉醒才有可能，

我遇到的两位师傅，

一个是08年的股灾，另外一个就是丐帮脱险

08年初入市，那时候还叫中国远洋，我捏着刚发的那点薪水

进去了，后来的结果，凉到脊背

丐帮脱险是去年10月份的事情，其实并没有脱离干净，

大头跑了，有种虎口脱险的感觉

近期咱们有幸见证这一时刻

早上还能看到是12PE的奇鹅，

下午已经回到15PE了

用自由现金流粗略来算，光留存现金10来年就能回本。

还没有考虑其PEG，

可惜这样的机会，被一群饿狼早就盯着呢

难怪段永平要卖苹果换仓，

结合近期的极端行情，谈谈投资可转债的感悟，

了解到投资可转债中的禁忌，

如同孙悟空给唐僧画的一个圈，

这个圈的边界在哪里呢？

前面我们讲过

按照到期年化收益率，转股溢价率、评级、到期收益率，

四大核心指标选出自己的可转债组合后，

耐心等待强制赎回，会大概率到130。

当复合条件时我们入场，条件失败时候，我们离场，

似乎赚钱太容易了吧，那为什么还有那么多人亏损呢?

如果我们能如此耐心的愿意长期持有倒也不失为守拙之道

然而漫长的岁月里，

万千邪魅都想来掠夺我们的财富，

可能是骗子，

也可能是亲戚朋友的质疑，

更有可能是自己的心魔，

那如何才能不受外界控制呢？

我给自己设定了三个禁忌

首先，切记短线交易，就是持有可转债期间，不能一有风吹草动就去追涨杀跌。

短线交易容易迷失自我，忘记初心。

然后是

听说可转债这么赚钱，是不是要加杠杆呢？

切记用生活必需的钱去投资，可转债是有可能要持有好几年的。

切记不要给孩子上学的学费拿过来来投资。

大A还是比较温和的，放到外面，跌99%一点不稀奇，

如果是生活必需的钱，该有多可怕

资金规划是一个重要命题，每个人都值得好好琢磨一下，梭哈并不可取。

因此如果一定要说可转债投资有什么缺点的话，恐怕就是需要耐心了。

再然后

就是切记集中投资，到期收益率大于零的可转债，大概率能保本的，

但这一切的前提是公司不倒闭，不会违约的前提上。

虽然说发行可转债都是经过层层审核的。

目前还没有出现过违约的案例，即使已退市的辉丰转债那么困难，仍然没有违约

但正所谓常在河边走，哪能不湿鞋呢？

去年的企业债雷了几个就直接让可转债躺枪了。

为了应对这些系统风险，极度分散十分必要，

如此即使雷了一只，对咱们来说不至于伤筋动骨。

巴菲特一直强调投资首先要保本的，

但很多人投资过程中会轻易改变已经运行有效的投资哲学。

究其原因无非是纪律性差，一再给自己开绿灯，对一些禁忌置若罔闻

记住这几个禁忌，投资可转债变得既轻松又愉快。

咱们要不断警醒自己：牢记前人的教训，不做越界之事。

我们前面学习可转债具有盾和矛的双面人性，对应着低风险和高收益。

洞悉到投资公司和散户原来在一条船上

都在想方设法让股票上涨或者下修转股价。

这样的结局，实现是双赢。实现不了是双输

即使碰到了熊市，公司不下调转股价，咱们也不用怕，

因为有回售条款，到了回收期，

公司再不作为的话，

咱们就本金加当期的利息，将可转债回售给公司

白用本金和利息的小九九就落空了。

需要告诉大家的是，熊市是投资可转债的极佳机会，

为什么这么说呢？

咱们知道理论上在可转债的到期年化收益率为正数的时候，才是大概率保本的。

矛盾就在于不是任何时候都能找出超过十个符合我们条件的可转债的。

历史上好的机会出现在2020年2014年的可转债熊市，

在大家都恐慌的时候，才会出现绝佳投资机会。

而熊市一旦结束，机会就会消失。

熊市的时候别来自己吓唬自己！

等牛市来了，也就到了该说江湖再见的时候了！