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金融小知识2:黑天鹅事件(“Black swan” incidents)
什么是黑天鹅事件?
所谓黑天鹅事件,是指出乎人们意料,但又带来重大影响的事件。
为什么不命名为白天鹅呢?
17世纪前,欧洲人从来没有见过黑天鹅,因为他们看到的天鹅是白的,所以“天鹅都是白的”这种观念根深蒂固,直到在澳洲发现黑天鹅,欧洲人关于天鹅颜色的认知就此被颠覆,黑天鹅也成了反转、颠覆和不吉利的象征,这就是“黑天鹅事件”典故的由来。
黑天鹅事件的特点是什么?
首先是,意外性,并且是难接受的意外;
第二是,重大影响性,这种影响是全局和深远的,引起市场连锁反应甚至是颠覆;
第三是,事后可预测性,虽然事件本身具有意外性,但是人的本性会促使我们在事后为它的发生编造理由,并且或多或少认为它是可解释和可预测的。
其实我们正在经历的疫情就是典型的黑天鹅事件
2020年疫情爆发时,我们刚得到消息是非常震惊的,这是意外性。疫情给全人类带来的巨大影响还在持续,这是重大影响性。刚开始一些人将病毒源头归因于食用野味,后来发现并不是,这就是事后可预测性。
还有一些典型的黑天鹅现象的相关案例:
9.11恐怖袭击、美国次贷危机、泰坦尼克的沉没等等。
黑天鹅事件产生的重要原因:
在《黑天鹅》这本书中,作者塔勒布说,我们在自以为拥有知识这一点上非常自大。具体地说,我们高估自己的知识,而低估不确定性,也就是低估未知世界的范围。虽然我们并不生活在“平均数世界”,但我们的知识、直觉、感情都引导我们低估极端事件。
塔勒布认为,大多数人忽视“黑天鹅”,是因为我们习惯于按我们所理解的方式去设计世界。关于认知,人类思维会犯三个毛病,即“三重迷雾”,它们分别是:假想的理解(自以为知道)、反省的偏差(只能在事后评价,就像只能从后视镜里看东西)以及高估信息的价值。
怎样面对“黑天鹅”事件?
1、 调整心态,及时止损:虽然黑天鹅事件有不可预测性,但是当意外出现时,要学会保持一个冷静且理智的心态,及时止损,将损失降到最低。
2、 设定备用方案:意外事件总是防不胜防,所以要学会让自己的决定有备选方案,这样,在发生意外时,能够及时做出调整。
3、 总结不足,并建立更加稳健的计划与方案:黑天鹅事件发生后,要学会对整个事件进行复盘分析,并总结不足,建立更加稳健的计划与方案。
4、 反脆弱。这是纳西姆·尼克拉斯·塔雷伯提出的理论。对于反脆弱,他是这样说的:“有些事情能从冲击中受益,当暴露在波动性、随机性、混乱和压力、风险和不确定性下时,它们反而能茁壮成长和壮大。“
有一句话说:“但凡杀不死我的,必将让我更加强大。”希望我们都能有反脆弱的能力,能够抵抗事物对我们的冲击,拥有良好的复原力和强韧性,让我们变得更强大,在不确定性中获益。
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