【策略复盘】普涨，买什么（08.11）

大家好，我是佐/罗。下面是8月11号药师工具策略复盘

指数普涨的一天，各大宽基指数都涨的不错，不过今天是反过来了，低位的大市值指数涨的更好，上50跟沪深300上涨都超2%，国证2000以及中证1000上涨1%左右。

按惯例，给大家扯下今天上涨的理由，昨天美国通胀数据低于预期，纳指大涨2.89%，叠加这一轮反弹幅度已经超20%，外资暂时不用回去美股买买买了。

而A股近期连续调整，相比下来A股的性价比又有了，于是重新转头回来买A股。

全天大幅流入接近133亿，每次大幅流入，A股行情自然不会差。

当然，具体行业的催化因素可能不一样�

消费医疗主要就是外资的影响了，一般外资大幅流入的时候，这两个行业都不会差，是最直接受外资影响。

券商大涨，一方面也有外资的因素，每次流入超百亿的时候，券商大概率都会有一定的表现，这个之前我跟大家总结过，另一方面是市场在博弈全面注册制的落地，最近一直有这个传闻，听说后面要换人，也是为了要落实这个事情。

券商大涨同时也拉动了保险，银行的上涨。

消费电子大涨则是受鸿海上半年财报超预期，对下半年的展望或许优于上半年的影响。于是板块大涨，不过这个还是偏博弈，鸿海本身是最受益于苹果14的公司，订单比例是最高的，提高展望可以理解。

整体来看，今天大涨的行业都有一些共同点，股价普遍都在低位，基本面没太大的变化，持续性自然也不好说。

也可以把今天理解为是近期极端分化行情的修复，跌太多的稍微反弹了一下。好消息是，今天这样的大涨，气氛组的作用体现出来了，情绪回暖不少。

对于想抄底的朋友，也不用纠结这些行业还能不能买，今天上涨完，这些行业的股价跟估值都还在地底下呢，当然前提是你是否看好这些行业。

也可以给你们一些思路，我知道部分朋友现在不想买景气度高的行业，也不想买趴在低位的传统金融行业、

看好外资短期持续流入的，就消费医疗。

或者折中一些，比如泛科技行业，包括近期的芯片，今天的消费电子，甚至通信，这些短期走势都很不错，可以看出来是有资金去买的。

这部分资金也是高切低的思路，比如觉得新能源贵了，就先来这些低位的趴着，等新能源回调了又再回去。

估值低，股价低的好处在于，本身跌不太动了，而且稍微有一些好转的预期，就能有不小的修复空间。

泛科技不喜欢，那就多看看航空旅游跟农业吧，也是可以打一些底仓的位置，搭配网格是比较适合的

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下面看工具策略的详细情况

①网格交易

今天触发网格交易的有电子ETF，券商ETF，家电ETF，中证1000ETF

电子ETF卖出一格

券商ETF卖出一格

家电ETF卖出一格

中证1000ETF卖出一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率如下�

③可转债打新工具

今天申购以及上市的可转债均通过指 汇 盈微服务推送给大家了

明天有三只可转债申购，三只可转债上市，数量比较多，我就简短一些了

小熊转债申购，正股小熊电器，主营业务为创意小家电研发、设计、生产和销售

属于家电行业，关注度不会小，目前PE估值为27倍，处于上市以来低位

综上，给予顶格申购，130元卖出评级。

顺博转债申购，正股为顺博合金，公司主营业务为循环经济领域再生铝合金锭(液)系列产品的生产和销售。

公司作为再生铝行业的领先企业之一，具有全方位的竞争优势，稳居国内行业前列。

半年度净利润同比增长37%左右，整体来看，公司区域优势明显，随着新能源汽车行业高速发展，对上游铝制品需求量较高，业绩有望继续保持，预计22-24年公司净利润增速为16.31%、21.36%、22.57%。

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

中陆转债申购正股中环海陆，公司主营业务为从事工业金属锻件研发、生产和销售

目前PE为52.08倍，并不便宜，不过随着未来原材料和海运费逐步下降，公司业绩有望修复。

本次转债发行规模较小，可能有一定的炒作空间。

综上，给与顶格申购，130元卖出评级

拓普转债上市，正股为拓普集团，公司主营业务为汽车零部件的研发、生产和销售

当前转股价值为112.15，给予25%-27%的溢价率，预计上市价格为140.18--142.43元

高测转债上市，正股高测股份，主要从事高硬脆材料切割设备和切割耗材的研发、生产和销售。

当前转股价值为101.23，给予42%-44%的溢价率，预计上市价格为143.72--145.77元

伟22转债上市，正股为伟明环保，公司主营业务为城市生活垃圾焚烧发电业务

当前转股价值为82.16，给予57%-59%的溢价率，预计上市价格为128.94--130.58元

近期可转债市场热度较高，新上市的可转债普遍溢价率都炒的很高，如果集合竞价一直涨停，就等到转债恢复了连续竞价交易了再卖。

④股债收益差

现在股债收益差是5.46%，百分位84.93%

意味着整体市场的性价比要比84.93%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》

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