【0303市场分析】放缓加息？5个打新机会分析

关键指标【仅供参考】：
1.沪深300股债利差择时模型：5.37%，维持100%偏股基金。（持有雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合,新增资金配置年年红债券/年年红偏债）。
2.万得全A市净率：1.72倍，处于42.47%的偏低位置（历史1.41-2.14，下跌18.02%创近10年新低，涨24.42%创近3年新高）。
3.可转债均价：135.09元，处于70.18%的偏高区域（历史94.741-152.232）。
大涨之后，市场强势震荡，A股小幅收跌，6G、基建和云计算等表现强势，稀土、一体化压铸等跌幅较大。
夜间美联储一高官发表放缓加息步伐言论，预计加息在年中前后停止，中概股继续大涨，美股走势也相对强势。
其实加息是把双刃剑，偏低的利率符合多数群体利益。
典型如美国政府每年新发或置换25万亿美元，利率走高1个点，意味着债务负担每年增加2500亿美元，相当于美国人均负担增加750美元，不是小数目。
如果保持高利率，美国政府和民众首先会压力山大，这在选举制国家不会受到欢迎。
消息层面有两点值得关注：
一是美国众议院拟推动立法，赋予美国总统拜登权力，可以封禁TikToK。这是美国霸权的又一体现，中美的竞争式合作将长期存在，也会阶段性影响各类涉外企业表现。
二是特斯拉称未来的永磁电机可能不用稀土材料，马斯克则称未来实现多人同步组装，力争让新能源汽车组装成本降低一半。
很多人从中嗅出稀土、新能源汽车等降价的味道，稀土、锂矿、新能源汽车等出现较大调整。
某新能源汽车大佬称，“降价不一定能提升销量，但一定可以打击到别人。”
每个行业到内卷的时候，钱就不好赚了，新能源汽车不觉间也到了这个阶段。
一、可转债打新
1.中旗转债，人造石英石面材料，新材料、有机硅、光伏等概念，规模5.4亿元，A+，转债税后本息为114.76元，质地一般，转股价值102.11元，预计每签能赚250元，我会顶格申购。
类似转债：亚泰转债。
2.立高转债（3月7日），烘焙食品，规模9.5亿元，AA-，转债税后本息为118.64元，质地一般，转股价值100.66元，预计每签能赚260元。转债股权登记日为3月6日，每股配售5.61元，最低18股可以确保配售一张。
类似转债：桃李转债。
二、个股打新分析
1.亚光股X,沪市主板，注册地为浙江省温州市，我会申购。发行价18元，发行市盈率为14.75倍，比同类企业估值低59%，比业务类似的企业估值低38%。
公司主营业务为各类工业领域中的蒸发、结晶、过滤、清洗、干燥、有机溶媒精馏等设备的研发、生产和销售，并提供系统工程解决方案。
公司净利润增速偏快，2020年-2022年，净利润同比增速分别为31%，11%和79%，整体性价比较高。
近期主板打新全部盈利，风险偏小。
2.通达X,创业板，注册地为江苏省南京市，我会申购。发行价95元，发行市盈率为48.09倍，比同类企业估值低11%，比业务类似的企业估值低8%。
公司主营业务为法院等客户提供电子政务领域信息化建设的综合服务，主要产品或业务为软件产品开发、智能终端、技术服务、运维服务和平台运营等。
公司净利润增速波动较大，2020年-2022年，净利润同比增速分别为80%，26%和-9%，整体性价比一般。
近期创业板打新全部盈利，风险偏小。
3.康乐卫X,京市板，三板转板，注册地为北京市大兴区，我不申购。发行价42元，尚未赢利。
公司是一家以基于结构的抗原设计为核心技术的生物医药企业，主要从事重组蛋白疫苗的研究、开发和产业化。
公司2020年-2022年，分别亏损1.5亿元、3.8亿元和2.9亿元。
近期京市板打新全部盈利，风险偏小。
三、特色老债
1.双低转债【偏安全】：大秦转债、无锡转债、江银转债、苏银转债、张行转债。
2.小规模双低债【偏活跃】：花王转债、胜达转债、华源转债、亚泰转债、凯中转债。
3.低溢价转债【偏进攻】：科伦转债、太极转债、海亮转债、龙净转债、惠城转债。
4.这里再次提个醒，对于存在转股溢价，同时公告强赎或者临近强赎的转债（下面的前两张表），尽快卖出是最佳选择！因为这相当于为搏傻行为安装了终结计时器。
2日可转债等权下跌0.08%，整体溢价率40.08%。
A股行业多数板块下跌，涨幅靠前的有厨卫电器、通信设备、酒店及餐饮、传媒、公路铁路运输；涨幅靠后的有金属新材料、汽车零部件、小金属、贵金属、电力设备。
2日夜间，石油期货价格ICE布油上涨0.14%；道琼斯指数上涨1.05%，纳斯达克指数上涨0.73%，中概指数上涨3.25%，富时A50上涨0.58%。
以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。