文/安娜
9月8日晚，浦发银行发布多项涉及高管人事变动的公告。
公告称，董事会于2023年9月7日收到董事长、执行董事郑杨，副董事长、执行董事、行长潘卫东的辞呈。
同时，浦发银行董事会同意提名公司党委书记张为忠、党委副书记赵万兵为公司董事候选人，同意聘任康杰为公司副行长。浦发银行对高层管理进行了巨大调整，几乎是“推倒重来”。
而浦发银行8月31日公布的2023年半年报业绩中可以看到，公司营收和利润继2021-2022年下滑之后，2023年半年报业绩继续加速下滑，业绩在同行中严重“掉队”。这也可能是浦发银行换帅的原因之一。
那么，浦发银行业绩掉队背后的原因是什么？银行业整体业绩是啥样的？未来发展趋势如何？
让我们看看浦发银行的经营业绩数据：
首先，公司资产和负债规模还是保持稳定增长。
截至2023年上半年，公司总资产9.93万亿元，同比增长5.01%；
负债规模8.21万亿元，同比增长5.11%，其中5.07万亿元来自于吸收存款，占比62%，公司在负债端依旧保持吸储优势。
而营收和利润端却双双下滑。
公司营收从2021年开始下滑，2021年实现营收1910亿元，同比下滑2.75%；
2022年实现营业收入1886亿元，同比下滑1.24%，2023上半年实现营收912亿元，同比下滑7.52%；
利润端从2020年开始下滑，2020-2023H1归母净利润分别为583.25亿元、530.03亿元、511.71亿元和231.38亿元，同比分别下滑-0.99%、-9.12%、-3.46%和-23.32%。
对于今年上半年业绩的滑坡，浦发银行在半年报中表示，经营效益的下降主要受到资产重定价、市场利率下行、资本市场波动等影响。
从营收结构上看，营收主要来源净利息收入，占比66.23%。2023年上半年的净利息收入604.28亿元，较上年同期686.81亿元，同比下滑12.02%，主要由于净息差收窄，盈利能力减弱。
手续费及佣金净收入139.62亿元，较去年同期152.81亿元，下滑8.63%。
此外，信用减值损失384.38亿元，较去年同期380.43亿元，增加1.04%。
浦发银行的不良贷款总共7.43亿元，不良贷款率1.49%，较上年末1.52%下降了，但是与其他几家股份制商业银行相比，浦发银行的不良率仍较高。
不良贷款总额7.43亿元，其中企业贷款占62.45%，不良贷款主要来自于企业贷款。
不过企业贷款的不良率从上年末的1.91%下降至1.69%。零售贷款的不良率却上升，由去年末的1.29%上升到1.47%，其中，个人住房贷款、个人经营贷款、信用卡透支的不良率都有所上升，只有消费贷款及其他的不良率有所下降。
浦发营收利润双降背后的原因是什么？
这要从2017年网上的一篇匿名文章说起。
2017年4月，网上发了一篇匿名文章：截至2016年11月，浦发银行成都分行对7个企业集团的2010个“空壳公司”授信1655笔，合计金额1600亿元，目前已显现风险865亿元。
如果不是那篇文章的揭露，成都分行的资本腾挪术到2017年还不会被发现。虽然浦发银行成都分行否认并删帖，但是2018年1月，银监会终于公布案情并处罚巨额罚款：
浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理业务，向1493个空壳企业授信775亿元，并最终对成都分行罚款4.62亿元。
此外，对浦发银行成都分行原行长、2名副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消高级管理人员任职资格、警告及罚款。
之所以平均每个空壳公司获得授信5000万元，是因为成都分行的内部审批单笔授信权限就是5000万元。
此外，由于775亿元的授信为表外授信，按监管要求，表外授信需要还原为表内贷款，这一操作直接占用了全行全年大部分新增贷款的额度，导致其他分行一度无款可放，影响了全公司的业务发展。
无奈之下，昔日“对公之王”浦发银行开始零售转型，特别是浦发信用卡，那年，所有的主流APP上遍布浦发信用卡的办卡广告，2017年浦发银行营业收入1686亿元，信用卡一项业务就贡献三分之一的营收。
此外，财富管理、私人银行、保险和基金、消费贷款、住房贷款、经营性个贷业务一股脑大发展。
到2019年末时，浦发银行零售贷款已经超过公司贷款，成为利息收入的第一大来源。
零售业务大发展，但是内控机制却出现了风险和问题。2021年至今，浦发银行资产管理部副总经理杨再斌、私行部产品管理处原副处长鲁志勇、产品经理张玉东、李沛均因严重违法违纪被立案查处。
成都分行带来的负面影响不可估量，2017年是浦发银行高速发展的一个分水岭，2017年招商银行和浦发银行资产总额都是8万多亿元，兴业银行略低6万亿元，但是6年后，招商银行已经突破10万亿，兴业银行也将近10万亿元，而浦发银行仍不到9万亿。
此外总市值也在慢慢拉开差距，目前招商银行的市值是浦发银行的总市值的4倍，而兴业银行的市值也将近浦发的1.6倍。
图片来源：Wind，叶檀财经整理
不过经过7年的时间，成都分行的影响也慢慢出清，比如西部地区的亏损额从2017年的一百多亿减少到八亿，775亿这个大窟窿差不多快要填上了。
此次换帅，新任的董事长为张为忠，之前在建行干了28年，曾担任建行普惠金融事业部总经理，在普惠小微业务方面频频发言，提出过“得草根者得天下”等观点。浦发银行在此时机让有对公背景的领导出任董事长，说明未来仍要拾起“对公之王”的招牌。
接下来，我们看看今年上半年整个银行业的经营业绩情况，以及未来的发展趋势。
今年上半年42家银行以整体口径看，合计实现营业收入29515.91亿元，同比增长0.50%，增速边际放缓，较一季度下降0.9pct。
国有六大行及招商银行、兴业银行、中信银行均实现营收超千亿元，工行、建行营业收入稳居前两位，均超4000亿元。
归母净利润合计达10874.36亿元，同比上升3.5%，增速较一季度升高1.1pct。其中37家银行实现归母净利润同比增长，占比近9成，其中20家实现同比两位数增长，整体表现稳健。
城农商行表现亮眼。其中江苏、杭州、成都、苏州、常熟、无锡等优质城农商行行业领先，盈利增速均超20%。
不过这几家银行的共性都是所处的区域经济比较活跃，制造业等产业集聚，能很好支撑对公信贷业务需求，同时，人口密集、消费能力强，按揭贷款等零售信贷的需求也较强。此外，相较于大行，城商行的机制比较灵活，通过深耕当地，更好的挖掘当地客户的需求。
净息差是衡量各类银行财务状况的重要指标之一，是银行净利息收入和银行平均生息资产余额的比值。
今年上半年，42家A股上市银行中，40家上市银行净息差收窄，仅有青岛银行和江阴银行2家净息差同比上升。
上市银行净息差同比平均收窄17个基点。值得注意的是，近半数银行净息差低于1.8%。
下半年银行业息差收窄的压力将持续存在，主要是今年6月和8月LPR两次下调，这将导致贷款利率进一步下降，另外，存量房贷利率调整也将会对银行息差构成影响。
展望趋势，中信建投证券认为，预计今年之内息差见底，存款利率下调等对冲手段逐步见效后，明年息差向上弹性更明显。
国信证券金融业首席分析师王剑表示，目前银行业净息差收窄是行业共性问题，近期银行也已经通过下调存款挂牌利率舒缓息差压力。只要资产质量保持稳定，息差收窄可能产生的风险相对比较好控制。
国家金融监督管理总局8月中旬发布的数据显示，2023年二季度末，商业银行不良贷款余额为3.2万亿元，较上季末增加831亿元；商业银行不良贷款率1.62%，较上季末基本持平。
而上市银行的资产质量要优于银行整体的资产质量。二季度上市银行整体不良率为1.27%，季度环比持平，同比下降6bps，资产质量保持稳定。
近年来，地产与城投是压制银行估值的两大潜在风险。上半年伴随着保交楼的顺利推进，地产不良暴露正在放缓，截至上半年末，上市银行对公房地产不良率较年初微升0.1pct。
“适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱”：包括“认房不认贷”，降低首套和二套房的首付比例等已经落地，有望刺激地产销售改善。
此外，7月政治局会议定调“制定一揽子化债方案”，预计若省份化债快速推进，房地产、地方债务两大悲观风险预期有望加速缓解。
总的来说，银行业在面临宏观经济下行，房地产不景气等因素，上半年上市银行营收增速放缓、盈利实现平稳增长。资产质量较为稳定，不良率整体有所下降，随着房地产和地方债务化债方案不断推进，地产和城投业务风险较可控。
净息差持续收窄，不过在央行“需保持合理利润和净息差水平”的呼声下，银行业打响了净息差保卫战，新一轮存款利率下降潮开启。随着宏观经济逐步恢复，政策呵护+量价改善+资产质量维持稳健，银行息差有望企稳上行。
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作者：安娜 编辑：始末
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