一、定义：
期货：期货交易是以现货交易为基础，以远期合同交易为雏形而发展起来的一种交易方式。人们所说的期货，通常指的是期货合约。是指由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
股票：股票是由股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证，是有价证券的一种主要形式。
融资融券：融资融券又称为证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或接入证券并卖出（融券交易）的行为。融资融券是一种标准化的产品，在交易规则和合约细节上，都有比较明确具体的安排和规定。其中，融资是指借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”；融券则是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
二、期货与股票、融资融券的区别：
股票：
1，只有日盘；
2，理论上，只要不退市，可永久持有股票。
期货：
1，除了日盘外，还有夜盘交易；
2，有持仓时间限制，到期必须平仓。
融资融券：
融资融券单笔合约期限最长不得超过6个月，但到期前可以申请展期，即只要没有跌破维持担保比例，就可以继续借下去，展期最长可申请6个月
交易时间：
股票：T+1
期货：T+0，当日可以重复买卖操作
融资融券：T+0
保证金
股票：100%保证金，即全额交易
期货：保证金交易，自带杠杆
融资融券：保证金交易，自带杠杆
多空方向：
股票：国内只能做多
期货：多空双向，效率更高
融资融券：多空双向，但限制较多，成本较高
投资回报：
股票：除了价差（资本利得）外，还有分红、分股（需满足一定时间的持仓限制）
期货：主要以价差为主
融资融券：主要以价差为主
交易成本：
股票：主要是交易佣金和印花税，还有过户费和交易规费
期货：期货手续费、投资者保障基金，如遇实物交割，还会产生交割费用，一般个人投机交易不存在。
融资融券：主要有利息、交易佣金、印花税、过户费，其他还有借款费、借券费、咨询服务费等
投资门槛：
股票：暂无
期货：商品期货暂无资金门槛要求
融资融券：
1，6个月以上证券交易经历；
2，前20日日均证券资产50万元及以上（资产包括现金、债券、基金以及证券公司的资产管理计划产品）
三、T+0交易优势：
1，锁定收益，避免隔夜持仓风险；
2，多空方向判断失误时，及时止损；
3，没有交易次数限制，更加灵活；
4，融券T+0交易当天了结负债后，当天不会产生负债利息，相当于免费借券。
四、期货和融资融券的投资风险：
1，保证金交易使得交易本身利用了一定的财务杠杆，放大了投资盈亏比例。交易过程中所使用的财务杠杆越高，客户在可能获得高收益的同时，可能的损失也越大，因此，在进行相关交易前，应充分评估自身的风险承受能力；
2，均有被强制平仓的风险，因此，进行相关交易的过程中，应当持续关注维持担保比例的指标，确保其不低于所要求的维持保证金比例；另外，由于期货合约有到期交割、融资融券交易有期限限制，不能超过6个月的限制，因此，交易过程中要密切关注合约和交易的时间限制，以避免强制平仓。
五、总结：
1，总体而言，期货交易和融资融券的卖空交易机制使得该投资品种具备：套期保值、稳定市场、价格发现和提高市场流动性的功能，能够为市场提供更多的投资手段，同时，也对投资者的专业投资水平提出了更高的要求。
2，由于期货交易和融资融券提供了两种新的交易机制：交易杠杆和做空机制，交易杠杆有助于放大投资者的投资风险和投资收益，因此对投资者的时机选择能力和价值判断能力都提出了更高的要求；而做空机制则提供了一种全新的盈利模式，在做多做空都有机会获利的投资机制中，投资者对于市场趋势判断的重要性也相应增加。
3，本质上，期货交易和融资融券的交易模式十分相似，但融资融券相较而言，其交易投资成本更高，限制更多，而期货交易则相对而言更加灵活高效，并且交易成本相对较低。
4，期货交易本质上是大宗商品的远期合约交易，针对目前发展迅速的现货企业而言，如果对相关大宗商品的市场行情走势更熟悉和了解，可以因应市场及企业自身要求做好套期保值，这对企业发展而言，是一种较有利的风险控制手段；融资融券对证券市场的套期保值同样提出了新的投资方向和思维模式，针对大型上市公司而言，会是一种不错的投资工具和市场应急工具。当然，建立于对证券市场行情更为熟悉的股民，这是一种较不错的投机工具，有利于以小博大，但前提是建立在对股市行情的精准把控的前提之下，由于其投资交易成本较高，如果不是比较有把握的基础上，以及做好风控的前提下，建议普通股民不要轻易尝试，可以从风险相较而言较低的股票市场入手，再徐徐图之。
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