昨天市场挺闷的，纵使隔夜中概掀巨浪，A股也还是风平浪静。这时候装上深沉了，当时中概逆风的时候，跟跌的可一点没客气。。另外近期外资实时动态没了，失去了风向标，内资无法形成合力，只能东一头西一下的打野。
没啥说的，期待内驱力赶紧形成吧，现在内资灯下黑的状态比较明显，总觉得窝边草有毒。其实抛开主观和臆断，实事求是的看正在发生的事，很多东西还是比较清晰的。
外资看多中国资产的两点原因，一是经济复苏预期，二是A股生态改善，前者复杂姑且不说，就先看第二点，其本质无非就是更加注重股东回报，体现为加大分红和回购，同时减少无度的抽血。
分红自不用多说，如今在强力引导下已经蔚然成风，2023年全市场各大板块的分红比例都在提高，考虑到活跃资本市场政策是在去年7月出台，想必今年的分红率还会进一步走高。
至于回购，在去年引导后，回购注销规模拔地而起，今年更是猛的一批。。当然，绝对规模还不大，但相比过去几乎归零的规模，还是有质的飞跃，未来这一趋势无疑还会延续。
反观抽血端，分别是IPO、再融资以及减持。以去年7月作为分水岭，趋势不言自明。
IPO规模已经连续数周不到5亿，且有两周完全挂零，比较罕见。
再融资层面，配股基本江湖绝迹；定增还有些历史通过的案例在零星落地，但绝对规模已经可控；至于可转债，问问打新的朋友就好了，锅都快揭不开了，简直是一债难求。。
增减持方面，已经从过去长期保持的大幅净减持，转换为增减互现的状态，虽然还是减持多一内内。。
总之以上这些就是市场生态正在发生的重要变化，绝非先射箭再画靶，这些数据来都是自于我们长期的跟踪，无论市场选择忽视与否，它都是客观存在的。
对了，昨晚恒生互联网的两大龙头，鹅厂和阿里的Q1财报纷纷出炉，这对恒生的下一步走向有着举足轻重的影响。从结果来看，鹅厂比较炸裂，阿里相对普通，具体的解读放到了新闻部分，大伙可以移步围观。
下面是点睛行业复盘时间：
1、计算机：Open AI推出全新多模态模型GPT-4o，响应速度再上一个台阶且面向所有用户，感觉这节奏是为GPT-5打基础了。A股相关概念小涨，故事也有点带不动了。。
2、新能源：美国关shui细则落地，新能车幅度翻了4倍。。但锂电、光伏等上中游貌似好于预期。最近出海概念火爆，但细想想，真正的出海之王，难道不该是新能源这种猛到让老歪都开始堤防的方向嘛。。
3、恒科：跟随隔夜中概继续高举高打，创造阶段新高，不完全统计下方已经有五个跳空缺口了，补缺理论果然是给恐高的弱市环境准备的。。
4、医药：试探中谨慎上行，一边是在等法案的细节落地，再者场外资金也在做心里建设，赔率已经摆着这，现在需要的更多是催化剂，亦或等待大哥搭台后的唱戏机会。
5、消费：猛攻一段后，现在开始震荡期，顺周期的白酒和家电先后回调，只有和宏观关系较弱的猪哥，还在坚挺的走自己的周期。
6、芯片：存储已经开启全面涨价，无论高端还是低端，无论大宗还是利基，就是说即便偏低端的国内标的，也已经开启实质性受益，但股价依然沉寂。当拉胯成为一种习惯。。
我继续实盘持有并坚持每周跟投点睛组合。
【热点新闻】
1、腾讯Q1营收1595亿元，预估1588亿元，同比+6%；经调净利润503亿元，预估430亿元，同比+54%。整体大超预期，腾讯这么大的块头，竟然有超50%的利润增速，确实有点炸裂。下边具体看下三大主业的表现。
a.以游戏为代表的增值服务类，Q1收入786亿元，同比-0.9%，相比前一季降幅收窄。其中国内游戏业务下降2%，海外增长3%。随着国内版号逐步恢复，国内边际改善，而另一边出海加速，相辅相成。
b.代表To B的金融科技及企业服务，Q1收入523亿，同比+7%。这块业务已逐步成为大鹅的支柱，营收占比继续保持在30%以上。Q1收入增长，视频号功不可没，使用时长同比大增80%，已经成为重要的业务增量。
c.广告业务Q1收入265亿，同比+26%。广告收入延续去年Q4的回暖势头，Ai辅助投放效果精准度确有提升，同步提振业绩。另外，这也说明各行业在持续的增加广告支出，侧面反映了经济的回暖。
最后还有更重要的一点回购，Q1回购了148亿港元，日均8.24亿元，腾讯再次强调了年内超千亿的回购计划，后面要加大力度买才能实现，同时表示要提升股息，并且加大对Ai技术的投入。说白了就是回报股东和投资未来这两件事，大鹅都很慷慨。
2、阿里巴巴Q1营收2218.7亿元，同比+7%，预估为2198亿元；经调息税前利润308.1亿元，同比-4.1%，预估303.8亿元，符合预期。
阿里一年的调整见到成效，一季度淘宝天猫GMV（商品交易总额）双位数增长，超出市场预期；核心公共云收入实现双位数增长，AI相关收入三位数增长；海外电商继续保持强劲势头，并逐步扩展市场区域；其他集团业务实现减亏。
不过阿里本季度加大了对电商业务的投入，以及授予菜鸟员工的留任激励，导致利润略有下滑，但鉴于收入端已经回暖，战略方向对了，后面应该会慢慢好起来。
在回购和分红方面，阿里24财年（23Q1-24Q1）派息近300亿元，比上一财年有明显的提升；今年一季度回购48亿美元，同样发力了。目前阿里还有近300亿美元的现金可用于回购，所以后面大概率会持续买买买。
财报出后，昨晚腾讯、阿里美股波动也不小，最终腾讯上涨4.7%，阿里下跌6%，对冲后金龙波动不大，美股率先给了态度，今天看看港股怎么走。
3、国联证券拟通过发行A股股份的方式向国联集团、沣泉峪等46名交易对方购买其合计持有的民生证券100％股份，并募集配套资金。券商做大做强的趋势很明确了，后面类似的并购重组会多起来，集中力量才能干大事。国联开了第一枪，今天看看市场如何反馈。
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