最近几天,东东的态度颇为积极。事实上东东自我感觉是一个比较保守、稳健的风格,之所以这么鲜明的言辞,主要还是希望大家能读明白,可以把握到市场的机会。
今年不同往年,此前有统计显示两会前市场走好的概率会比较高,而今年的两会,东东认为走好的概率会比以前更大。
为何?如果要东东说一个理由,东东的答案是:政治经济学,今年两会的内容具体请留意新闻报导。当然,东东的判断不一定对,东东说这些,也只是表达一下自己的思路,各位可以参考。
至于为何是中小盘股,这个则是从价值投资的角度分析的,此前大跌时东东也提过,很多股票再跌就算便宜了,但是东东也不认为周一那样的普涨会持续很久,因为市场缺乏流动性的现实并没有改变,中小盘股的行情说不定也还是部分个股的行情。这时候,投资创蓝筹,以及干脆投资中小盘指数就会比较好。
值得留意的是,周二市场领跌的不少是此前走强的蓝筹股。东东认为,周期类的蓝筹股,还是要结合产业景气度去认真分析。选股铁三角里,估值对短期股价的影响很大。估值到底高不高,是一个值得认真思考的问题。有些行业,现在好不一定以后好。现在景气度好,业绩好,市盈率低,但未来说不定会业绩下降而变得不便宜。对于这些蓝筹股要小心。某业绩出色的基金经理此前的逻辑东东觉得蛮有价值:对于业绩高增速,高估值的股票,他会认真去思考这个高增速能不能持续,一但不能持续,就会产生多大的风险。
反之,如果某公司过去多年都能维持在某个增速,按照这个增速看目前市盈率也不贵的话,那东东认为也不至于会跌到哪里去。
另外,对于中小盘成长股,东东认为市场的估值态度是多变的。市场乐观的时候,就会喜欢高增速。这时,就喜欢画饼,说未来能做多大,市盈率多高都能继续炒,这时候再看市盈率就意义不大了,只能看着趋势做。市场悲观的时候,资金宁可买增速稍低,但更可能可以维持这个增速,同时估值比较便宜的股票。
东东认为,市场目前还不算太乐观。所以更倾向于找增速尚可估值相对较低的品种。最近市场连续大涨,短期回调难免,但回调下来,东东依然认为可以低吸,方向方面继续看好半导体、5G、计算机软件、大数据、物联网等,指数则看好中小盘类指数。
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