陆港通额度扩大4倍，应该引起你的重视
这几天，多位领导人在海南博鳌论坛上发表了重要讲话。在东东看来，其中有诸多表述非常重磅，不得不重视。央行行长易纲在博鳌论坛上宣布，从5月1日起把内地与香港股票市场互联互通每日额度扩大四倍，即沪股通及深股通每日额度从130亿元人民币调整为520亿元人民币，港股通每日额度从105亿元人民币调整为420亿元人民币。
这个额度调整的目的为何呢？之前每日的额度都用不完。可能很多人不明白，但东东提醒一句：2018年6月份，A股将正式纳入MSCI新兴市场指数。相信大家都明白了，之前东东列举了一堆数据，说MSCI会为A股带来多少多少资金配置，但水多，管子太细也不行啊。可以说，这次互联互通额度的扩大正是为MSCI作准备。
现在看来，万事俱备，只欠东风。
但是，东东今天写下这些文字的目的不是推荐大家无脑买买买，事实上，MSCI正式纳入和相关股票的上涨不一定划等号；比如外资有额度但慢慢买，而A股本身的资金卖出量阶段性大于外资流入量的话，那么相关的股票是会跌的。是不是很熟悉？等到题材真的兑现了，之前布局的资金会有一部分出来，这也是很多题材股有“见光死”现象的原因。
东东觉得，决定MSCI概念股走势的，最终还是相关企业的业绩好不好，估值贵不贵。然而，如果大家因为到时6月份相关概念股真的走势一般而忽略了MSCI的深远影响，东东觉得就是犯了战略性的错误。
擦亮双眼，更大的格局和机会是“金融开放”
其实，这次博鳌论坛的主题之一，就是“扩大开放”。央行行长易纲把话说得很明白了：中国将扩大金融业的对外开放。内地和香港两地股市互联互通额度的提升只是金融领域开放的六大措施之一，其他还有：取消银行、金融资产管理公司的外资持股比例限制，证券公司、基金管理公司、期货公司、人身险公司的外资持股比例上限放宽到51%等等。
某机构研究发现，真正吸引外资流入增速的关键，其实是资本市场的开放程度。现在MSCI对A股的纳入因子是5%，也真实反映出中国资本市场开放程度仍处于较低水平。而从战略角度看，近年来的一系列措施，包括人民币的汇率改革与国际化，资本项目可兑换的推进，中国股市债市纳入世界主要指数，其实都围绕着一个主题：金融开放。
东东预期：未来，随着中国继续推进金融市场开放，A股的纳入比例会越来越高，也会有越来越多的外国资本流入中国。金融市场开放的每一个政策，都可能利好MSCI这一主题。聪明的资金没理由会忽视一个高速增长的第二大经济体的投资机会，也希望大家不要忽视这些长期战略机会。这个大方向，要牢记。
同时，金融开放，并不是只有外面的人进来，也是我们走出去的契机。这些年，内地资金大量的南下，也推动了香港市场一些被外资低估的公司的估值提升，让一些外资重新审视内地企业的投资价值。
所以，正如博鳌论坛上中国证监会副主席方星海所说：过去中国制造改变了世界，今后中国金融将改变世界。
机会在哪里？
东东认为，在这样的战略背景下，一方面，我们要把握MSCI主题内的优质企业的投资机会。同时，也要把眼光投向外面，比如港股，关注一些可能被低估的品种。如果还没开通港股通权限的，真要打下屁股。
回到A股，有几类可以纳入重点关注：
第一类是MSCI成分股中具有相对稀缺性的股票，即A股中具有相对竞争力或具备特殊资源的公司，如白酒、中药、稀有小金属等板块。
第二类是A股相对H股明显折价的品种。随着“入摩”进程临近，部分相对H股存在折价的A股，有望吸引外资进一步关注和配置。这类个股普遍具备估值低、业绩好的特征，本身就具备较好的投资价值。
第三类则是已经推出的MSCI风格的基金。
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