54.互联网理财应用习题课：不看广告看疗效

54.互联网理财应用习题课：不看广告看疗效

我们分别学习了互联网时代网络理财的三神器，以及在此基础上对正在向网络方式转化中的银行理财进行了补充。那这节应用习题课，则是站在横向的角度，来对几种网络理财方式进行适用性上的比较。

所以习题课的主题是：分析比较货币基金、P2P和银行理财产品在家庭理财中的适用性。提示：可以分别从收益性、流动性和风险偏好三个方面来加以分析，匹配家庭需求和个人偏好，从而制定正确的家庭理财决策。

首先是收益性。排除极端个案，从普遍性的角度而言，三种理财方式的收益率排名是：P2P>银行理财产品>货币基金。我们在课程里也详细介绍了，P2P的产品细分其实还蛮多，年化的收益率普遍在8%-10%左右，一般期限越短，年化收益率就越低；银行理财产品则同样根据期限和风险来划分，年化的收益率普遍在5%-6%左右；货币基金由于门槛低，支取灵活，风险也极低，因此年化的收益率只有3%-4%左右。

再看流动性。由于三种理财手段中，只有部分P2P产品会涉及转让，因此，流动性的比较主要取决于变现的容易程度了。一般来讲，货币基金>P2P>银行理财产品。货币基金可以随时赎回，且收益率不受影响，流动性最高；P2P虽然也都有相应期限要求，但很多P2P平台都推出了未到期产品转让的服务，虽然收益率会受到一定的影响，但大多数情况下还是可以顺利变现；银行理财产品则没有那么灵活了，一般来讲都是必须持有到期之后才能变现的，相较其他二者而言，变现的容易程度是最差的。

最后是风险性。货币基金属于低风险，自然是不言而喻的。而P2P产品和银行理财产品，其实都会依据细分产品的不同而致使风险差异比较大。比如P2P产品主要是根据担保措施的不同，风险跨度较大；而银行理财产品本身就有明确的风险分类，从1级-5级，风险跨度也是比较大的。

那在具体的家庭理财事务中，以上三种理财手段应该如何适用呢？注意，凡事都不能太过绝对，每个家庭，每个阶段，每种具体的家庭现状面前，都应该具体情况具体分析。

比如，有一些闲散资金，但是对流动性(或者说：变现)要求比较高，很难准确预计具体的使用时机，不得不随时做好准备时，建议选择流动性最高的手段，即：货币基金。

比如，有一个固定期限的使用计划，半年后，一年后，等等，并且，个人偏好上对风险并不敏感的，如果金额较小，建议选择P2P；如果金额较大，建议选择银行理财产品。但如果对风险比较敏感，需要确保资金的安全性时，低风险等级的银行理财产品才是比较理性的选择。