1、信托的起源

大家好，我是刘超， 沃晟法商学院第44期校友，同时我也是国内某大型金融机构培训讲师，在平时工作实践中，我发现客户对于家族信托、保险金信托非常感兴趣，但目前很多金融机构的销售人员普遍缺乏这方面的专业知识，无法很好地服务客户，满足客户需求。

所以，我很想就保险金信托来给大家做一个专题分享。我分享的主题是：保险金信托专治各种疑难杂症——保险金信托精准解决高客各大类财富传承和保全需求。也非常感谢沃晟法商学院的邀约。今天我跟大家分享的第一集是：信托的起源。

我想问大家，如果您的客户问您：信托是什么？信托的起源在哪里？您会怎样跟客户解释呢？

其实信托并不是一种在中国土生土长的金融产品和服务，它完全就是一个舶来品，最早的信托形式可以追述到古罗马时期，大家都听过一句话叫“条条道路通罗马”，讲的就是古罗马时期，罗马成为了欧洲文明的中心，经济非常发达，很多外国人都想来罗马居住、生活或者是经商。

当时的罗马统治者出台了一款很“变态”的法律。这条法律规定，如果是在罗马居住的外地人去世了，他们在罗马的财产不能够由他们的子女或妻子来继承。这条法规是不是对罗马的外地人特别的不公平呀？所谓上有政策，下有对策，古罗马的外地人为了规避不平等的遗产继承制。他们会在去世后将自己的财产委托移交给其信任的罗马籍朋友，然后这位朋友将经营财产的所得转交给其妻子或其子女身上。从而在实际上实现遗产的继承权，这就是最早期信托的雏形。

后来到了13世纪的英国，当时的人民普遍信奉宗教，很多教徒们相信，如果死后把自己的土地捐给教会，未来自己就能够升天，去见上帝。这也使得教会的土地不断增多，但按照当时英国的法律，教会的土地是免征税的。教会的土地激增也就意味着国家税收的大额减少。

当时的国王为了规避教徒们的这种行为颁布了一个制度，规定凡是把土地捐给教会的，需要得到国王的许可，未经许可擅自将土地增与教会的，将没收其土地。人民群众的创造性永远是无穷的，于是教徒们想出了一个办法：他们在遗嘱中把土地赠与给第三者，但同时约定教会拥有这些土地的实际使用权和收益权。这样保证了这些教徒们的升天之路继续畅通。这也就是信托制度的前生——用益制度（“USE”又称尤斯制度）

随着市场经济的确立，契约关系的成熟，商业信用和货币信用的发展，以及分工的日益精细复杂，使得用益制度逐渐演变为现代信托。信托制度从英国传到了美国，此时大西洋彼岸的美国刚刚建国，经济基础建设和工业发展急需资金的支持，大家发现信托也是募集资金很好的一种方式，信托用途从民事信托发展到商事信托，从执行遗嘱管理财产到筹资手段发展工业，从法律工具演变成金融工具。

1917年，上海商业储蓄银行设立保管部，开始了中国人独立经营商业性金融性信托的历史。建国后1979年，新中国第一家信托机构中国国际信托投资公司成立。2001年10月《信托法》正式颁布，正式明确信托的法律关系，法律地位和业务范围，为信托业的发展提供了法律保障。截止2017年末，全国68家信托公司管理的信托资产规模突破26万亿元。

为什么在这里用了一点点篇幅来给大家介绍信托的历史呢，因为我发现在接触高净值客户时，您有可能遇到一位学历和素养非常高的客户，如果在交流产品的环节您能够简单的给客户介绍一点点信托的历史，一定会让客户对您刮目相看，让客户觉得您非常的有文化涵养以及留下专业的印象，也会提升客户对您的信任度。我觉得掌握这种知识是一种软实力的体现。

信托的分类：

信托的分类总共分为两种。一种是商事信托，另一种是民事信托，也叫家族信托。

商事信托是大家在银行见得最多的信托，这种信托非常类似银行的理财产品，只是资金起点和收益都比理财产品要高，资金起点一般是一百万起，目前年化收益大概7%——8%，且不承诺本金安全，有一定兑付风险，产品的期限分1年、2年和3年不等。

这种信托产品的资金有些是投资到房地产项目上，有些是投资证券市场或基金，有些则投资到政府的大型基础设施项目。目前市面上大部分信托都是属于这种理财型、收益型的商事信托，这类信托前几年因其高收益而受到客户的追捧。这一类信托非常简单，大家简单了解一下就可以了，不是我要分享的重点。

另外一种信托是民事信托，也叫家族信托，它的产品设计比上面所说的商事信托要复杂很多，涉及到信托的架构搭建，客户在购买时需要设计信托的委托人是谁，受托人是谁，受益人是谁，甚至视客户需求不同，还需要设置监察人以及赋予监察人不同的权限。

家族信托的架构设计我会在下一集中给大家详细介绍。在这里需要特别提醒的就是：目前国内一些金融机构的销售人员将商事信托（理财型的信托）和民事信托（家族信托）混为一谈，销售给客户的是一款普通的理财性商事信托，却告诉客户这款产品具有债务隔离，资产保全，财富传承的功效，这样的说法显然是有问题的，非常的不专业。所以这种民事信托是我们本次15集专题分享的重点，其实保险金信托在我眼里，就是属于家族信托的一种，在下一集《家族信托的架构设计》中，我将给大家详细介绍。

最后给本集做一个小结：

1、信托是一种舶来品，最早发源于古罗马和英国；

2、我们国家2001年通过了《信托法》，明确了信托的法律地位；

3、目前市面上销售的信托分为商事信托（理财型信托）和民事信托（家族信托）两种。以及这两种信托的区别，大家伙可别搞错了哦。

以上就是本集的全部内容，感谢您的聆听，我们下集见！

课后作业：

下面关于信托的说法正确的是：

A、信托最早发源于古罗马和英国

B、2001年我国通过了《信托法》，明确了信托的法律地位

C、张太太在银行购买的300万2年期信托计划，具备资产隔离、财富传承和税务筹划的功能

D、目前银行主要销售的信托产品是民事信托（家族信托）