2、家族信托的架构设计

大家好，我是刘超，沃晟法商学院第44期校友。上一集中我跟大家分享了信托的起源，给大家介绍了目前市面上常见的两种信托，一种是普通的商事信托，这种信托产品类似银行理财产品，但不具备资产传承和保全的功能。另一种信托是民事信托，也是家族信托。这种信托通过合理的架构设计，能够帮助客户进行资产的有效传承、债务隔离、婚姻财富安排以及税务筹划。本集我跟大家分享的是——家族信托的架构设计

什么是家族信托呢？

家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，目标就是实现客户资产的财富规划及传承。家族信托设立后，资产的所有权与收益权相分离，客户一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归属于客户了，但相应的收益依然根据客户的意愿来进行分配。

看了上面的话，如果您还是觉得太抽象的话，我给您介绍一下家族信托的架构设计，您就清楚家族信托是怎么一回事了。请看下面一张图

首先看这张图的左边有委托人，委托人就是咱们的客户，委托人把财产交给受托人，受托人是信托公司，意思就是说我们的客户把财产交给信托公司。客户把财产交给信托公司后，这些财产就变成信托公司的信托财产了，同时我们的客户会和信托公司签一个信托合约，约定好了自己的父母、配偶、子女、孙子女、哥哥姐姐、侄儿侄女等等家庭或家族成员作为信托的受益人，这些受益人达到一定生存条件后就可以从信托账户里领钱了。

比如信托合同里客户约定儿子作为受益人，约定儿子10岁到18岁每一年领多少生活费、18岁之后上大学每一年领多少学费，上研究生每年领多少钱，结婚领多少钱，生第一个小孩领多少钱，生第二个小孩领多少钱，创业领多少钱，60岁退休了领多少钱等等。

那么客户的哪些资产可以交给信托公司设立家族信托呢？

《信托法》第七条规定：“设立信托，必须有确定的信托财产，并且该信托财产必须是委托人合法所得的财产。”在实操过程中如果客户想把资产装进信托计划里，客户必须自己向信托公司证明这笔资产是自己合法所得，能够提供书面的证明材料。

客户怎么证明设立信托的财产是合法所得呢？

1.如果是投资所得，请客户提供投资记录；

2.如果是工作或经营企业所得，请客户提供持股、担任公司高管工资流水或取得分红的记录等；

3.如果是赠与或继承所得，请客户提供获得继承或赠与的记录；如果是买彩票中了大奖，那也请客户提供相关的中奖记录。

如果客户只是有钱，但拿不出材料证明这笔钱是自己的合法所得，那不好意思啦，即使您再有钱，信托公司也不敢收您这笔钱去设信托计划。这也是信托公司的监管机构对信托财产监管最基本的要求。大家要知道哦，信托公司也是金融机构，它的监管机构原来是银监会，从今年（2018年）开始变成了银保监会。

从理论上说客户的六大类资产可以装信托：

第一类：现金。目前现金进信托的起点一般是3000万起，有一些银行系家族信托的起点在5000万、6000万起。资金门槛还是比较高的。另外如果客户装信托的钱是婚后所得，属于夫妻共同财产的话，那设立信托时，不仅客户要签字，客户的配偶也得跟着一块签字。现金信托是目前信托公司最乐意接受的信托资产，至于为什么，我将在本专题分享第14集中给大家揭晓答案。

第二类：不动产。咱们客户的房产也是可以装信托的，国内有一种不动产信托设立方式是首先由客户设立一个资金信托，然后信托公司按照客户的意愿用信托资金购买客户指定的不动产。但房产装信托通常会面临比较大的税费成本，考虑到这些税费成本后，目前国内客户较少设立房产信托。

第三类：股权。股权信托是客户进行家族企业传承时会考虑的工具之一，和房产装信托一样，主要会面临很高的税费成本。一般操作是客户先设立一个资金信托，然后委托信托公司用这笔资金去收购自己企业的股权。

第四类：债权。企业债权也能装信托，而且能够起到一定税务筹划的效果，具体怎么做是一个很复杂很专业的问题，今天就不展开了论述了。

第五类：合同收益权。咱们的保险金信托其实就是属于合同收益权装信托。大家想想，客户购买了保单，是不是会和保险公司签订一个保险合同。客户如果购买了年金保险，是不是只要被保险人活着，客户每年能够从保险公司里领到一笔生存金，以及如果被保险人身故了，客户还能从保险公司领到一笔身故理赔金。这其实就是合同的收益权，客户把合同的收益权交给信托公司来设置信托计划，这就是保险金信托了，现在大家明白了为什么我在第一集中说，保险金信托其实是属于家族信托中的一种。至于保险金信托的架构怎么搭建，我将在下一集中给大家详细介绍。

第六类：贵重物品。客户的珠宝首饰理论上讲也是可以装信托的，比如英国的戴安娜王妃身前设立的信托将自己所有的珠宝平分给两个儿子，将来儿子的妻子可以拥有这些珠宝，并在特定的场合佩戴。所以在今年5月份哈里王子和梅根王妃的世纪婚礼的电视直播上，我们看到梅根王妃佩戴的蓝宝石镶钻戒指其实是戴安娜王妃生前信托计划留下来的。戴妃虽然不能参加儿子的婚礼，但儿媳妇佩戴她生前留下的戒指，代表她对儿子和儿媳妇婚姻幸福的永久祝福。非常温馨的一个故事，所以家族信托是有温度的金融产品。

最后我们看到这张图的最上面还有一个监察人，这个监察人是干嘛的呀，我有时候跟客户介绍完信托后，客户常常会提出这样的异议。客户说：“刘先生，我觉得信托很好，但是我怎么知道自己百年之后，信托公司有没有按照信托合约给受益人分配信托财产，我得找个人盯着信托公司”，客户找的 “盯”信托公司的“第三人”就是监察人。

一般我们不建议客户设监察人，除非客户有特别要求，监察人的权限由信托的委托人赋予，权限可大可小，至于什么样的信托需要设监察人，咱们一事一议。

最后给本集做一个小结：

1、家族信托的架构设计包括委托人（客户）、受托人（信托公司）、受益人（客户的家人和亲属）。客户将自己的财产交给信托公司，同时和信托公司签订一个信托合约，约定好自己的家人或亲属作为信托受益人，未来达到一定生存条件即可在信托账户里领钱了。信托架构中的监护人要不要设置需要视具体情况而定。

2、理论上讲客户合法所得的财产可以装信托，比如现金、房产、股权、债权、合同收益权和贵重物品。

好了，以上就是本集的全部内容，感谢您的聆听，我们下集见！

课后作业

下面关于家族信托的说法正确的是：

A、理论上讲现金、房产、股权、债权、合同收益权和贵重物品都可以装进信托；

B、保险金信托属于合同收益权装信托的一种；

C、客户的现金资产装信托需要提供合法所得证明；

D、客户将现金装进信托一定需要配偶签字