利率平价说

2019-05-12 20:28:0200:44 246

声音简介

利率平价说
基本观点：远期差价是由两国利率差异决定的，并且高利率国货币在期汇市场必定贴水，
低利率国在期汇市场上必定升水。在两国利率存在差异的情况下，资金将从低利率国流向高
利率国以牟取利润。
类型：①抵补利率平价，假定投资者的投资策略是进行远期交易以规避风险，因此分析
的是汇率远期升贴水率的实际值；②非抵补利率平价理论，假设交易者根据自己对未来汇率
变动的预期来计算预期的收益，在承担一定的风险情况下进行投资活动，因此分析的对象是
汇率升贴水率的预期值。