大咖闭门分享,直抵投资核心。
本期的闭门分享的内容来自愉悦资本创始及执行合伙人刘二海。他是资深风险投资人,14 年时间投资过80 个项目,其中有10 家为独角兽公司。
我是愉悦资本创始及执行合伙人刘二海,我从03年开始入行到现在,投资了80多家公司,算下来内部收益率超过30%(内部收益率又称IRR【Internal Rate of Return】,是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率)。
实现30%的投资收益率的方法论
为什么我们的投资项目有很多做得非常成功,总体业绩又非常好,重要的原因是我们有一些方法:
第一个方法,中国机会的把握。
中国机会到底是什么机会?比如汽车,在美国底特律已经破产了,整个城市破产。而在中国,其实还在两位数的增长。不只是技术本身,行业也有驱动力,比如说像医疗、大健康,还有创新消费也在快速成长中,就是从技术新模式另外发现行业本身驱动力。
还有一个是社会的发展。早期消费普通咱们能吃能喝就不错了,现在讲消费升级了。我们投了小猪短租,这个像美国的airbnb一样,把家里的房子拿出来做短租。这个新模式也有共享办公,叫梦想加。新模式与模式创新带来的变化,所以中国机会是独特的。
第二个,我们有个投资策略叫面向根据地投资。
什么叫面向根据地投资?首先,根据地有三个条件:(第一)就是领域往往比较大,可以做很多投资,比如汽车咱们做了很多投资,从早年的易车网到神州租车,后来神州专车、途虎养车到优信二手车、摩拜单车、未来汽车。它(代指领域)非常大,可以做很多项目投资;第二,有数一数二的项目,如果你投的项目没有地位,那怎么可能往前做。第三,你有人脉和理解力,如何判断项目。“一横和一竖”,一横(是)我们有个模型,自己的价值链,要能在整个社会的价值体系中呆得住。一竖就是竞争,要在竞争中占有优势。
投资人如何参与PE/VC的投资
最后,作为一个投资人,理财参与PE/VC,我觉得首先你有这个想法,你就已经很先进了。其实知道一件事情本身就是个优势,你得想到跟你相关,如果事情发生了跟你没关,你就没有什么收益。
首先,你得想到中国未来经济的发展怎么跟我比较相关;第二,我怎么相关?找到什么样的办法。当然有很多办法,你可以做任何一种选择,但看起来你自己首先要做资产配置,在你配置的时候,可以做点天使投资,做一两个也可以。都拿做天使投资去,可能变得颗粒不收,要有一个组合的思想。第三个,找到合适的合作伙伴。其实人的判断力是有限的,没有谁什么事情都能判断。
所以我建议三条:第一,你想办法要让中国的发展跟你能相关,第二,你要做一个组合;第三,你要找到合适的合作伙伴,基本上我的建议就是这么多。
今日金句:
其实知道一件事情本身就是个优势,你得想到跟你相关,如果事情发生了跟你没关,你就没有什么收益。
行云流水拈花微笑
风风光光好