今天我想跟大家分享财富管理行业的明珠，可以说是财富管理行业中非常重要的一种传承工具，也就是家族信托。
对于全世界的高净值家庭来说，家族财富传承一直是一个难题。对于逐步进入传承期的中国高净值家庭来说尤其如此，因为中国社会整体还从未进入过财富传承的时代。家族信托作为财富管理的集大成者，秉承了信托业“受人之托，代人管理”的本源，在风险隔离和受益权安排上优势突出，近年来成为国内外高净值人士财富管理的首选。
01 、什么是家族信托？
信托制度源于英美法系，最初是一种道德行为，之后随着商业的发展以及利益冲突的不断产生从而形成了信托民事法律制度。家族信托（也称家庭信托，Family Trust）起源于英国，在美国第二个“镀金年代”发展壮大，其特指委托人将家族财产转移给受托人，并由受托人根据家族成员的利益或特定目的进行的财富管理模式。简而言之，家族信托就是帮助高净值人士实现财富传承、财富保值、增值的一种方式。家族信托将资产所有权和收益权相分离，受托人将代为持有并管理财产，产生的收益会根据委托人的意愿进行分配，从而实现财富的管理和传承。基于此家族信托已成为实现财富转移、财富传承、遗产规划、税务策划、婚姻财富管理、子女教育、家族治理和慈善事业等各种高净值人士需求的重要工具。
02、家族信托有什么作用？
随着社会财富增加，中产阶层不断扩大，高净值人群的财富管理问题日益突出，而家族信托作为理想的财产管理工具则主要通过以下五个方面实现家庭财产的安全处置，确保财富的顺利传承：
(1) 风险隔离：防止企业经营困难对个人财富构成巨大威胁，如债权人索偿；婚变导致的财产缩水或权利争斗可直接影响财富的分配；对后代财富使用缺乏约束则会加速资产流失；举一个简单的例子，很多企业主虽然有巨量的财富，可是这些财富都和他们的企业绑定在一起。企业的经营充满了巨大的不确定性，如果一旦这些企业主的企业经营出现问题，可能他们个人和家庭财富也会迅速消失。如何隔离企业经营风险和个人财富的拥有，是家族信托的重要功能。
(2) 保护隐私：由于委托人通常将信托财产置于特定属地(一般首选离岸国家或地区，如香港、卢森堡、新加坡，开曼等)，且这些属地通常具有良好的法律体系和客户信息保密原则，可有效避免财产明细被披露或因某些政治因素被罚没等；
(3) 财富规划：确保财产授予人的意愿在子孙后代中得以延续，为子孙后代留下一笔永恒的财富，提供除遗嘱认证以外的选择；
(4) 紧急保障：委托人出现意外情况时，如重大疾病、自然灾害、商业损失等，保障家庭其他成员的日常开支，降低其生活受影响程度是家族信托设立的一个重要原因；
(5) 税务筹划：随着国内个税法的逐步完善，税务规划作用对于中国的高净值人士来说，是一个迫在眉睫的需求。对财产收入和资本增值部分进行税务规划，就可能会征收的遗产税进行税务筹划；选择税率较低的司法辖区，经过合理的架构设计，以减少一定的遗产税或所得税，最大程度地保留家族财富。例如中国税务居民如果设立离岸家族信托，则有机会递延可能产生的个人所得税。
03、家族信托的类型
国内家族信托的参与主体包括信托公司、商业银行私人银行部门、第三方财富管理机构、保险公司、律师事务所以及会计师事务所，而目前国内外主要的家族信托大体分为几种类型：
(1) 银行主导型
该信托由商业银行私人银行部门牵头作为财务顾问和托管人，信托公司将发挥主动作用，同委托人签订协议、参与信托的设计并收取一定比例的管理费，委托人可提出特定的收益目标或投资策略，由投资顾问提出资产配置方案建议，取得决策委员会和委托人同意后施行。超过委托人预期收益部分，按照规定提取超额管理费。
国内已有数家商业银行先后试水家族信托业务，如招行私人银行2013年5月正式签约国内首单财富传承家族信托；同年9月，中行私人银行宣布在北上广深和南京共五地启动“家族理财室”服务。但是银行主导型家族信托主要以银行投资为主要资产，不处理非金融资产和其他机构的资产，也不处理境外资产。
(2) 信托主导型
该信托由信托公司发起设立，为单一资金信托，相比集合信托，在资金运用和收益分配等环节充分以委托人的意愿为主。资金投向集中在房产、基金、证券、资管计划等，信托公司收取一定金额管理费（固定管理费和浮动管理费相结合），收益分配则可选一次性、定期定量、不定期不定量以及临时分配等形式。
另外一种信托主导型信托的设立是由财富管理公司或家族办公室主导的信托设立。这种信托通常灵活性高，更符合客户的根本意向。但是财富管理公司本身专业性良莠不齐，其本身的投资管理或法律税务专业性不足，会严重影响设立的信托的有效性。有没有能力去为客户设立量身定制的、并且满足客户需求的信托，是考量一个家族办公室或财富管理公司专业能力的非常重要的指标。有能力的团队甚至可以为客户提供股权，房地产等其他非金融资产的信托计划。
(4) 保险金信托
信托公司与保险公司合作实现了信托服务与保险服务的有效融合，降低了家族信托的设立门槛，被称为类家族信托。这类信托通常起步门槛要低于一般家族信托，保险公司为每位客户指定专属的私人保单管家，并提供多重增值服务。委托人购买保险产品之后，利用其保险赔偿请求权来设立信托。当触发赔偿条款，赔偿金划入受托人账户并由其进行信托财产管理。
因此，信托种类繁多，牵涉到众多法律税务投资相关领域，可以说是对专业性和综合要求非常高的法律工具，因此设立家族信托需要有非常专业和强大的团队为您提供量身定制的建议和意见。这个团队至少应该包含以下成员：
(1)投资专家，为您提供资产的投资建议；
(2)法律专家，为您提供信托架构的法律建议；
(3)税务专家，为您提供境内外税务筹划方案
(4)家族事务管理，为您提供在信托中具体的财富分配，以及家族事务管理的建议。
有了这些专家团队协助后，您才可以设立属于您自己的、可有效的帮助您做到财富保全和传承和家族信托。
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